Investiția 101: Un cadru pentru investiții și cum să investească

de Susan Lyon

Deci crezi că vrei să investești sau poate nu ești sigur? Această introducere vă va ajuta să vă gândiți la gestionarea banilor în cazul în care decideți să investiți. Ești gata să o încerci?

În primul rând, investiția se referă la compromisul dintre risc și recompensă: cu cât sunteți mai dispuși să riscați, cu atât veți câștiga mai mult - sau veți pierde. Implicațiile acestui lucru pentru strategia dvs. de investiții sunt esențiale pentru a înțelege: nu trebuie să investiți mai mulți bani decât ați putea face față pierderii.

Acest grafic demonstrează modul în care șansele unui investitor de a obține randamente ridicate asupra investiției cresc mai mult riscul pe care sunt dispuși să îl ia:

Beneficiile diversificării: Do și Don'ts

Acesta este cel mai important sfat investițional pe care vi-l putem oferi. Suntem siguri că ați auzit-o înainte, știți că veți auzi din nou, dar aici este acum pentru plăcerea dvs. de vizionare: diversificați, diversificați și diversificați!

Diversificarea funcționează deoarece, prin răspândirea banilor între mai multe tipuri de investiții, reduceți volatilitatea portofoliului global: chiar dacă unele investiții mai riscante merg spre sud, altele se vor descurca bine și în timp se vor echilibra reciproc și vor reduce volatilitatea globală. Este posibil să se obțină beneficiile unui portofoliu diversificat în doar 20 de exploatații, sau chiar mai puține fonduri mutuale, deoarece fiecare fond are deja o participație diversificată.

Iată cum sunt:

1. Nu puneți toate ouăle într-un singur cos: nu investiți toți banii în aceeași companie. Chiar dacă ești CEO. Doar nu.
2. Nu incercati sa cumparati timp: Există volume de literatură despre finanțarea comportamentală și modul în care oamenii fac atunci când încearcă să prezică valuri de optimism public și pesimism pentru a cumpăra și a vinde în consecință: nu bine. Dacă decideți să cumpărați acțiuni ale unei companii, planificați să cumpărați și să păstrați o perioadă îndelungată.
3. Urmăriți fundamentele: Dacă intenționați să cumpărați acum acțiuni, asigurați-vă că aveți timp să înțelegeți perspectivele de câștig ale companiei, explorând detaliat situațiile financiare ale acestora. În mod izolat, acest lucru nu este suficient pentru a prezice performanța viitoare a acțiunilor, dar poate ajuta la luarea deciziei.
4. Stabiliți obiectivele dvs.: sunteți dispus să riscați mult pentru a face o mulțime, chiar dacă nu este garantată? Sau sunteți mai bine în siguranță? Majoritatea oamenilor sunt un amestec al celor doi.
5. Faceți schița profilului portofoliului dvs. ideal: Următorul blog din seria Investing 101 se va scufunda în alocarea de active și cum să vă dați seama de portofoliul de visuri.

Importanța investițiilor fundamentale: faceți cercetări în linia de fund înainte de a investi

Următorul pas este să vă întrebați: ce teorii despre cum să investești pe termen lung și de ce?

Investițiile reușite depind de capacitatea dvs. de a anticipa performanța viitoare, având în vedere informațiile pe care le avem și le cunoaștem astăzi. Chiar dacă nu putem anticipa toate evenimentele care ar putea să modeleze economia viitoare, merită să punem în timp și efortul de a face o cercetare fundamentală fundamentală, analizând datele financiare ale unei companii: venituri, dividende, bilanț și așa mai departe, pentru a determina dacă credeți că o companie este o investiție bună.

Există două școli principale de gândire care cuprind cele două teorii concurente cu privire la modul cel mai bun pentru a vă crește gramada de bani:

• Teoria Fundației Firmelor: Această teorie stipulează că fiecare stoc (sau alt instrument financiar) are o "valoare intrinsecă" bazată pe linia de jos a companiei și pe perspectivele de creștere pe care piața o fluctuează și în cele din urmă va ajunge. Când prețurile acțiunilor scad sub această valoare, înseamnă că investitorii ar trebui să cumpere, deoarece stocul este în prezent subevaluat; când prețurile cresc peste ele ar trebui să vândă.
• Provocarea? Trebuie să puteți stabili cu exactitate perspectivele de creștere ale unei companii, lucru greu de făcut.
• Teoria despre "Castelul în aer" (mai mare nebun): În această viziune asupra lumii, este adevărat că investitorii inteligenți trebuie, de fapt, să analizeze ce fac alți investitori și apoi să-i preamadă. Cumpărați înainte ca toți ceilalți să cumpere; vinde înainte ca toți ceilalți să vândă. Este vorba de finanțe comportamentale la cel mai înalt nivel.
• Provocarea? Dacă psihologia de masă și identificarea valurilor de optimism (care devin bule) nu sunt costumul tău puternic, vei eșua. Au existat multe bule de-a lungul istoriei și au provocat mult rău.

Aceste două teorii ample ne conduc la două școli largi de investiții: analiză fundamentală versus tehnică:

• Investiții fundamentale, pe baza teoriei fundamentale a teoriei fundației, consideră piața mai logică decât psihologia. Ele se bazează în mare măsură pe indicatorii de creștere și performanțele anterioare pentru luarea deciziilor financiare. Acest lucru tinde să fie mai mult pe Wall Street, manager de fonduri și stil de securitate analist.
• Investiții tehnice, pe de altă parte, consideră piața mai multă psihologie decât logică. Ei se bazează în mare măsură pe trendurile și modelele prețurilor stocurilor din trecut pentru a încerca să prezică și să preambală viitoarele leagănuri și bule. Acest stil de investiții a fost dezbinat pe scară largă.

Deci, probabil că vă întrebați ce urmează să urmeze teoria "potrivită"?

Investmentmatome crede că dovezile sunt clare: investițiile tehnice nu funcționează și nu pot fi susținute în timp; Stilul stilului "Castle-in-the-Air", speculând pe următoarea bule mare, este periculos și ar trebui evitat. Noi susținem un punct de vedere al Fundației Firmă, în care orice investitor inteligent ar trebui să se concentreze asupra fundamentelor companiilor pe care dorește să le investească. Psihologia investitorilor poate avea un impact pe termen scurt, dar pe termen lung, fundamentele întotdeauna câștigă.

încercat să dai seama că valoarea intrinsecă a unui stoc pare a fi o idee grozavă, desigur, dar teoria pieței eficiente spune că e greu de făcut. Teoria spune că nu există informații cunoscute de către un public sau chiar că un analist bine pregătit ar putea obține accesul pentru a bate piețele, dat fiind că datele disponibile publicului au fost deja încorporate în prețul de piață al acestuia. Prețurile se mișcă prea repede pentru a profita de. Deci, în teorie, nimeni nu ar trebui să fie în stare să bată piața și ar trebui să cumpărăm toate fondurile indexului și să ne întoarcem acasă.

Dar Warren Buffet și câțiva alți mari investitori au reușit să bată piața pentru o perioadă îndelungată. Rezultatele lor au fost doar noroc? Durata succesului lor sugerează o adevărată pricepere, dar cine știe cu adevărat. Este important să observăm că cei câțiva investitori mari care au reușit să depășească performanța pe piață pentru perioade îndelungate au făcut acest lucru cu strategiile de investiții fundamentale pe termen lung și nu cu planificarea pieței. Dovezile arată că, încercând să vinzi la un nivel ridicat și să cumperi un număr redus pe baza informațiilor limitate în timp real, vei răni numai șansele tale de succes. Doar nu o face!

Sunt gata să investesc?

Adaptați la fundamente, deveniți diversificați și amintiți-vă că urmărirea unor profituri mai mari crește aproape întotdeauna riscul de pierdere. Sună ușor, nu? Gresit! Acesta este doar vârful iceberg-ului investitor. Următorul pas este să înțelegeți alocarea activelor și să începeți să decideți cum să investiți banii. Acum sunteți gata să citiți următoarea serie din seria noastră despre cum să dați seama de cea mai bună alocare a activelor.

Înapoi la așa crezi că poți finanța?

surse:

• Pentru mai multe explicații detaliate ale principalelor teorii de investiții prezentate mai sus, consultați O întâlnire pe jos pe Wall Street de Burton Malkiel.
• Pentru mai multe informații despre instrumente alternative de economisire, vizitați site-ul nostru Blogul bancar.
• Pentru mai multe informații despre piețele financiare și analiză, vizitați site-ul nostru de pe site-ul financiar Markets.