Problema

se referă la o entitate juridică - guvern, corporație sau încredere în investiții - care dezvoltă, înregistrează și vinde valori mobiliare pentru publicul investitor pentru a-și finanța propriile operațiuni.

Cum funcționează (exemplu): Cele mai frecvent emise valori mobiliare sunt obligațiuni, note, hârtie comercială, acțiuni comune și acțiuni preferate.

Să presupunem că societatea ABC face o ofertă publică de acțiuni pentru a-și finanța extinderea afacerii. Compania ABC, emitentul de acțiuni, trebuie să depună un prospect la Comisia de Valori Mobiliare (SEC) care să rezume oferta de acțiuni, riscul asociat și informațiile financiare ale companiei.

De ce este important:

Emitenții sunt responsabili din punct de vedere juridic pentru titlurile pe care le emite. Pentru a-și îndeplini obligațiile legale față de investitori, aceștia trebuie să respecte standardele stricte de raportare stabilite de SEC, inclusiv raportarea trimestrială a performanței și condițiilor financiare, evoluțiile materiale și toate activitățile operaționale cerute de reglementările din jurisdicțiile de securitate. pentru societățile emitente au fost subliniate de Actul privind Valorile Mobiliare din 1933 și au devenit mai stricte atunci când Actul Sarbanes-Oxley din 2002 a fost adoptat în lege. Rapoartele anuale și trimestriale, prospectele, comunicatele de presă și alte rapoarte emise de societățile cotate la bursă sunt disponibile pentru descărcare de pe site-ul web al SEC, www.sec.gov. Nu investiți niciodată într-o datorie sau într-o companie, fără a examina toate documentele menționate mai sus.