Definire și model de tip mark-to-model

sunt atribuite utilizând rezultatele unui model financiar

Cum funcționează (Exemplu): Metoda de stabilire a prețului

mark-to-model

pune o valoare pe active bazată pe rezultatul unui model financiar. De asemenea, poate ține seama de previziunile istorice ale prețurilor calculate de la același model. Din acest motiv, prețurile de tip mark-to-model sunt estimări fundamentate teoretic. Mark-to-model este adesea aplicat activelor care tranzacționează pe piețe foarte nelichide. De exemplu, obligațiunile emise pe piața privată nu comercializează foarte des. Deoarece piața privată a obligațiunilor este destul de nelichidă, este în general recomandabil să se aprecieze acele tipuri specifice de obligațiuni pe baza unui mark-to-model. De ce contează:

Mark-to-model este o metodă riscantă și controversată, mai ales atunci când este utilizat pentru a preța activele care tranzacționează într-o piață lichidă, dar în declin. Modelul-model se pretează analizei subiective la nivel individual, fără a lua în considerare modul în care grupul mai mare de cumpărători și vânzători evaluează efectiv un activ. Cu alte cuvinte, având în vedere ipotezele în care se compune un model de stabilire a prețurilor, indivizii nu pot conveni asupra corectitudinii prețurilor activelor.

Criza creditelor de la sfârșitul anilor 2000, ipotecile și titlurile garantate cu ipotecă au pierdut o mare parte din valoarea lor percepută în o perioadă scurtă de timp. Consiliul Federal de Standarde de Contabilitate (FASB) a optat pentru suspendarea contabilității de tip mark-to-market în favoarea contabilității "mark-to-model" sau "mark-to-management", pentru a acorda instituțiilor financiare o marjă de manevră atunci când pună o valoare asupra creditelor ipotecare și MBS într- piață.