Fluxul de numerar net - Explicație completă, formulă și exemplu

intrările și ieșirile într-o anumită perioadă. În sensul cel mai strict, fluxul de numerar net se referă la schimbarea soldului numerar al unei companii, așa cum este detaliat în situația fluxului de numerar.

Cum funcționează (exemplu): Fluxul de numerar net

modificarea numerarului și a echivalentelor de numerar. " Este foarte important să rețineți că fluxul de numerar net nu este același cu venitul net, fluxul de numerar gratuit sau EBITDA.

Puteți aproxima fluxul net de numerar al unei societăți analizând variația de numerar a perioadei pe parcursul perioadei bilanț. Cu toate acestea, situația fluxurilor de trezorerie este un loc mai vizibil. Fluxul de numerar net este suma fluxului de numerar din operațiuni (CFO), a fluxului de numerar din investiție (CFI) și a fluxului de numerar din finanțare (CFF). Să analizăm situația fluxului de numerar din 2010 pentru Wal-Mart (NYSE: WMT) prezentat de Yahoo! Finanţa. În partea de jos a situației fluxurilor de numerar, vedem că modificarea numerarului și a echivalentelor de numerar este estimată la 632 milioane dolari. Acest lucru înseamnă că, atunci când fluxul de numerar din operațiuni, fluxul de numerar din investiții și fluxul de numerar din finanțare sunt adăugate, Wal-Mart a adăugat suma de 632 milioane dolari soldului său în 2010.

* Toate numerele în mii

** Sursa: Yahoo! Finanțe

De ce contează:

Fluxul de numerar net este combustibilul care ajută companiile să se extindă, să dezvolte noi produse, să cumpere din stoc, să plătească dividende sau să reducă datoria. Este ceea ce permite companiilor să își desfășoare activitatea zilnică. Acesta este motivul pentru care unii oameni valorează fluxul net de numerar mai mult decât aproape orice altă măsură financiară, inclusiv câștigurile pe acțiune. Veniturile și cheltuielile sunt principalele motoare ale fluxului de numerar net.

Fără fluxul de numerar net pozitiv pe termen lung, o va eșua, însă societatea poate compensa fluxul de numerar negativ pe termen scurt prin împrumut. Este important de menționat că fluxul net de numerar negativ pe termen scurt nu este întotdeauna un lucru rău. De exemplu, dacă o companie trebuie să cheltuiască bani pentru a construi oa doua fabrică de producție, investiția va fi plătită în cele din urmă atâta timp cât instalația generează în cele mai multe cazuri mai mulți bani decât costurile de construcție.

Investitorii vând adesea companii care au mare sau îmbunătățind fluxul net de numerar, dar prețurile scăzute ale acțiunilor - disparitatea înseamnă adesea că prețul acțiunilor va crește în curând. Pentru a afla mai multe despre utilizarea fluxului de numerar în analiza companiei dvs., faceți clic aici pentru a citi, cu acest raport, fluxurile de numerar sunt regele.