Pe volumul balanței (OBV) Definiția și exemplul

Granville pentru a urmări fluxul de volum în și din stoc sau index. În esență, OBV este un total de funcționare a volumului. O linie OBV ia forma unui zig-zag. Acesta poate evolua (un semn bullish), în jos (un semn bearish) sau lateral (în care caz tendința OBV este incertă).

Cum funcționează (exemplu): Proiectat la începutul anilor 1960, utilizată în analiza stocurilor, calculul OBV este destul de simplu. Un număr arbitrar este folosit pentru a începe o linie OBV. În zilele în care prețul unui stoc se închide mai mult, tot volumul acelei zile este adăugat la această linie. În zilele când se închide mai puțin, volumul este scăzut din linie. De exemplu, să spunem că acțiunile companiei XYZ au variat de la 20 la 21 de dolari pe zi și 100.000 de acțiuni au schimbat mâinile. A doua zi, sa retras exact la 20 de dolari, dar a tranzacționat doar 50.000 de acțiuni. Chiar daca XYZ a terminat chiar de unde a inceput la 20 de dolari, linia OBV ar fi crescut cu + 50.000 - diferenta in volumul de tranzactionare intre ziua 1 si ziua 2.

Daca acelasi model ar trebui sa se repete cateva zile la rând, prețul stocului ar rămâne constant, dar ar avea o linie OBV în creștere. Granville ar fi susținut că această situație este extrem de ridicată. Teoretic, această cerere ascunsă va ajunge în cele din urmă la suprafață și va forța prețurile mai mari.

Când este analizat împreună cu diagrama prețurilor, linia OBV poate face una din cele trei lucruri. În primul rând, acesta poate confirma mișcarea prețurilor, în sensul creșterii prețurilor. În al doilea rând, poate să se diferențieze de la preț sau de la prețuri înalte. O divergență îndoielnică ar apărea atunci când prețurile au atins un nou nivel ridicat, dar linia OBV are un nivel mai scăzut. Dimpotrivă, o divergență crescătoare apare atunci când prețurile ating un nou nivel scăzut, dar linia OBV este mai mică. În cele din urmă, linia OBV poate acționa ca un indicator principal. Dacă OBV se apropie de un nou nivel, dar prețul garanției subiacente rămâne sub valoarea maximă anterioară, atunci prețul îl poate urmări pe un teren mai înalt.

Comercianții pot, de asemenea, să analizeze OBV prin examinarea liniilor de trend și a mediilor mobile. O schemă săptămânală de Convergys (CVG) este analizată mai jos. Rețineți cum CVG se află într-un trend ascendent și tranzacționați peste media mobilă de 20 de perioade. Cel mai important este faptul că stocul prezintă divergențe sporite, linia OBV avându-se înainte de o scădere a prețului la nivelul mediei de 18 USD.

De ce este important:

Multe instrumente de analiză tehnică (cum ar fi mediile mobile) ca "indicatori rămași", deoarece descriu modificările în model după fapt. OBV este unul dintre puținele instrumente care pot servi ca indicator principal, prognozând modificarea prețurilor înainte de a avea loc. Investitorii ar trebui să ia cunoștință de faptul că OBV diferă de acțiunea subiectivă a prețului.