Oracle de Omaha Definiție și exemplu

Ceea ce este:

Datorită capacității de a identifica companii subevaluate și de a le cumpăra ieftin, Buffett a făcut multe oameni foarte bogați pe parcursul carierei sale de cinci decenii.

Cum funcționează (exemplu):

Buffett a prins bug-ul investitor de la Universitatea din Nebraska, unde a citit "Inteligentul Investitor" al lui Benjamin Graham. Cartea lui Graham ia sfătuit pe investitori să caute acțiuni care tranzacționează cu mult sub valoarea lor reală, care oferă o marjă de siguranță și care vinde sub valoarea lor intrinsecă.

Buffett studiază temeinic afacerile și le cumpără doar la prețuri reduse. Această practică, care a fost în esență inventată și definită de Graham, îi dă o așa-numită "marjă de siguranță" asupra tuturor investițiilor sale. Această marjă de siguranță reprezintă diferența dintre valoarea intrinsecă a unei întreprinderi și prețul acțiunilor acesteia.

Buffett investește în întreprinderi cu caracteristici economice superioare, care sunt controlate de echipe de management de succes și calificate. El caută, de asemenea, companii cu o istorie îndelungată de creștere a câștigurilor peste medie. Și spre deosebire de mulți alți investitori, Buffett nu acordă atenție fluctuațiilor pieței bursiere, macroeconomiei și previziunilor pieței. În schimb, el se limitează doar la planul său de investiții pe termen lung. Atata timp cat fundamentele unei firme nu se schimba, Buffett nu va vinde - chiar si in vremuri de criza economica.

Mai jos sunt cateva alte caracteristici pe care Buffett le cauta atunci cand evalueaza o oportunitate de investitie. Întreprinderile

Unul dintre principiile lui Warren Buffet nu este diferit de cel al lui Peter Lynch - lipiți cu ceea ce înțelegeți și alegeți investițiile cu care vă simțiți confortabil. Buffett, probabil unul dintre cei mai mari și mai apreciați agenți de inventar al tuturor timpurilor, spune că investitorii nu ar trebui să compliceze lucrurile prin căutarea unor companii complicate.

În acest sens, cel mai savvy investitor din lume a ținut-o pe Berkshire Hathaway departe de creșterea rapidă stocurile de tehnologie. Buffett recunoaște că nu înțelege bine tehnologia. Ca atare, el evită industria cu totul. Înainte de a investi în orice afacere, Buffett încearcă să prezică ce va arăta compania în următorii 10 ani în viitor. Piețele de înaltă tehnologie se schimbă prea repede pentru a se uita cu multă încredere.

Rentabilitatea ridicată a capitalului propriu (ROE)

Buffett subliniază rentabilitatea capitalului propriu (ROE), o măsură cheie a profitabilității unei companii. El preferă să investească în companii, unde poate prognoza cu încredere viitoarele ROE-uri cu cel puțin 10 ani. El este în mod special favorit de firmele care nu au nevoie de o mulțime de capital, deoarece au tendința de a produce randamente mult mai mari în capitalurile proprii.

Buffett caută, de asemenea, companii cu un flux de numerar semnificativ. Întotdeauna atenți la riscurile asociate investiției, el se asigură că companiile sale au destule bani rămase să investească în creșterea lor după ce au plătit facturile.

Datoria limitată

În anii 1990, Buffett a cumpărat asigurătorii Geico și General Re pentru că el îi plăcea modul în care companiile și-au limitat și și-au gestionat datoria.

Buffett îi place și "floatul" oferit de companiile de asigurări. Titularii de polițe plătesc prima în avans, dar creanțele sunt plătite mai târziu - oferind companiilor de asigurări un flux continuu de numerar ieftin pentru a juca. Până când polițiștii nu își vor colecta polițele sau creanțele, compania poate să investească acele miliarde în acțiuni / obligațiuni sau alte zone și care ar trebui să investească acești bani mai mult decât Buffett însuși?

Managementul calității

Printre cele mai importante aspecte ale stocului lui Buffett - Experiența de selectare este că el caută companii de calitate cu echipe de management al calității. Când Buffett cumpără o afacere, își cumpără și conducerea. Buffett caută oameni care sunt la fel de pasionați de afacerea lor, pe cînd are de gând să investească.

De ce este important:

În mod obișnuit denumit "Oracle al lui Omaha

" datorită rădăcinilor lui Nebraska, Warren Buffett este considerat ca fiind cel mai important investitor al lumii.