Cum funcționează (exemplu):
Despre excesul de greutate
Cuprins:
- Portofoliul de investiții este în mod obișnuit construit și diversificat în funcție de un indice de referință. Orice componentă a unui portofoliu dat care depășește procentajul sugerat de criteriul de referință este descris ca fiind supraponderabil. De exemplu, dacă 50% dintr-un portofoliu este alcătuit din capitaluri proprii, atunci când propunerea de alocare a capitalului propriu este de numai 35%, componenta capitalului propriu este considerată excesivă.
- De ce este important:
Portofoliul de investiții este în mod obișnuit construit și diversificat în funcție de un indice de referință. Orice componentă a unui portofoliu dat care depășește procentajul sugerat de criteriul de referință este descris ca fiind supraponderabil. De exemplu, dacă 50% dintr-un portofoliu este alcătuit din capitaluri proprii, atunci când propunerea de alocare a capitalului propriu este de numai 35%, componenta capitalului propriu este considerată excesivă.
Excesul de greutate nu trebuie confundat cu subponderiul, componentă care a fost alocată la un procent mai mic decât sugestia de referință.
De ce este important:
Investitorii și administratorii de fonduri vor face în mod deliberat anumite componente ale portofoliului sau titluri de valoare supraponderale dacă prognozează câștiguri disproporționate în viitorul apropiat. Dacă acestea sunt corecte, componenta excesivă va contribui la creșterea performanței globale a portofoliului.
