Refinanțarea pentru a plăti pentru colegiu ar putea să lipsească o imagine mai mare

Ratele dobânzilor ipotecare au scăzut în ultimii ani, ceea ce le-a determinat pe mulți proprietari să ia în considerare dacă ar trebui să refinanțeze ca modalitate de a schimba ratele lor mai mari pentru cele actuale, istoric scăzute.

Pentru proprietarii de case cu copii în vârstă de colegiu, fondurile suplimentare eliberate prin refinanțare - fie prin plăți lunare mai mici, fie prin intermediul unei sume forfetare extrase ca parte a unei refinanțări de tip "cash-out" - pot fi o sursă potențială de finanțare pentru colegiu.

Investmentmatome a cerut doi consilieri financiari din rețeaua Ask a Advisor - Brian McCann din San Jose, California și Stephen Hart din Plano, Texas - despre factorii cheie pe care proprietarii de case ar trebui să le aibă în vedere dacă iau în considerare aceste strategii.

Este refinanțarea unei alternative viabile la planurile populare de 529?

Brian McCann: Planul de 529 este un plan de economii. Acesta este conceput pentru a permite beneficii fiscale pentru salvarea pentru colegiu în timp. Casa ta de capital este un magazin de avere. Apăsând-o pentru educația copilului tău este un fel de opusul economisirii în timp. În plus, dacă veți ajunge la plăți noi, mai mari și veți avea dificultăți financiare, vă puteți pierde casa.

Stephen Hart: Prea adesea vedem persoanele care doresc să încerce ceva de genul refinanțării pentru a finanța 529 planuri sau scheme similare, menținând în același timp mii de dolari în datoria cărților de credit, care le costă 20% pe an. Recomandarea mea este să țineți întotdeauna în considerare întreaga imagine financiară, activele și pasivele, obiectivele și obiectivele.

Comparați rata de refinanțare a creditelor ipotecare

Este refinanțarea mai bună decât retragerea din conturile de pensionare pentru a plăti pentru colegiu?

BM: Dacă rata dobânzii este mai mică decât rentabilitatea așteptată pe termen lung a contului dumneavoastră de pensii, aceasta ar fi cea mai bună opțiune. Cu toate acestea, nici nu sunt opțiuni foarte bune.

Ce altceva ar trebui să știe consumatorii înainte de a decide?

BM: Copilul dvs. poate primi împrumuturi și asistență financiară pentru colegiu. Nimeni nu vă va împrumuta bani pentru retragerea dumneavoastră. Dat fiind faptul că un singur magazin real de bogăție al multor familii este în casa lor, aș fi foarte reticenți să-l ating orice altceva decât cele mai grave dificultăți financiare.

SH: Văd deciziile ca acestea făcute într-un vid. Clienții văd beneficiul reducerii ratei lunare și a fluxului de numerar sporit, ceea ce se întâmplă în măsura în care se face analiza lor. Pentru mulți, refinanțarea are sens, dar ar trebui făcută în lumina costurilor de închidere și a modului în care afectează alte obiective. Fiecare decizie trebuie făcută cu înțelegerea faptului că viitorul tău financiar este al tău propriu și, deși ai un avantaj mic astăzi, te poate afecta pe termen lung atât pozitiv, cât și negativ.

Răspunsul, desigur, este să aveți un plan financiar care să vă ghideze deciziile și o înțelegere completă a activelor care lucrează pentru dvs., cele mai bune și care sunt datoriile care vă duc la maxim.

Brian McCann este fondatorul și conducătorul companiei Bootstrap Capital din San Jose, California.

Stephen Hart, un senior planificator financiar și consilier în managementul averii la serviciile de consultanță Talis din Plano, Texas.