Remodelarea? Refinanțarea cu un împrumut de 203 (k) poate ajuta

Atunci când casa dvs. are nevoie de unele TLC grave, poate fi greu găsi loc în bugetul dvs. pentru renovări și reparații. O modalitate de a plăti pentru aceste proiecte este refinanțarea locuinței dvs. cu un împrumut acordat de administrația federală pentru locuințe, în valoare de 203 (k).

FHA oferă asigurări ipotecare pentru împrumuturi provenite de la creditori, sprijinindu-le financiar în cazul în care creditorii nu își îndeplinesc obligațiile sau nu respectă condițiile de împrumut. Oricine poate obține un împrumut FHA - cumpărători pentru prima dată, cumpărători repetați sau actuali proprietari care doresc să refinanțeze.

Cu un împrumut FHA 203 (k), puteți reduce costul proiectelor de îmbunătățire a locuinței într-o singură plată ipotecară lunară prin refinanțarea cu una dintre cele două opțiuni: împrumutul asigurat limitat de 203 (k) sau împrumutul asigurat standard 203 (k).

Spre deosebire de utilizarea unui card de credit sau a unui împrumut personal, care au rate de dobândă mai mari și termeni de rambursare mai scurți, refinanțarea cu un împrumut de 203 (k) poate reduce rata curentă a creditelor ipotecare, creând mai mult spațiu pentru dvs. cu o perioadă mai mare de rambursare.

" MAI MULT: Explorați opțiunile de împrumut pentru îmbunătățirea casei

Cum funcționează

Iată o defalcare rapidă a împrumutului asigurat limitat 203 (k) și a împrumutului asigurat standard de 203 (k):

Limited 203 (k)

• Oferă până la 35.000 de dolari, fără costuri minime.
• Acoperă reparații sau upgrade-uri mai estetice, necomplicate (blaturi noi, remodelare baie, pardoseală nouă).
• Permite flexibilitatea debitorilor de a alege diferiți contractori pentru diferite proiecte.
• Necesită finalizarea proiectului în termen de 60 de zile de la data închiderii împrumutului.
• Nu sunt necesare inspecții pentru proiecte în valoare totală mai mică de 15.000 $.

Standard 203 (k)

• Acoperă doar îmbunătățiri structurale (adăugări în încăperi, înlocuirea instalațiilor sanitare defecte sau electrice, etc.).
• Nu are un plafon de preț, însă proiectele trebuie să fie totale de 5.000 $ sau mai mult pentru a fi eligibile.
• Necesită finalizarea proiectului în termen de șase luni de la închidere.
• Limitele lucrează la un antreprenor general, care trebuie să angajeze și să plătească subcontractanți.
• Necesită inspecții la toate lucrările, indiferent de cost.

Nerd notă: FHA a stabilit limite ipotecare pentru debitori pe baza prețurilor medii de vânzare pentru o anumită zonă. Consultați Calculatorul limită de ipotecă al FHA pentru a determina suma maximă pentru care ați putea beneficia în zona dvs.

Este un împrumut de 203 (k) potrivit pentru dvs.?

Înainte de a vorbi cu un împrumutător, e deștept să obțineți rațele de remodelare într-un rând și să obțineți citate de la contractori cu privire la cât de mult va costa proiectele dvs. Vrei să păstrezi lucrurile pe drumul cel bun și în limitele de timp ale împrumutului tău de 203 (k). Rețineți că majoritatea antreprenorilor rezervă în avans câteva săptămâni (sau mai mult) și un împrumut de 203 (k) ar putea dura mai mult pentru închidere decât cele tipice de 30 până la 45 de zile pentru majoritatea împrumuturilor convenționale.

Unii oameni au concepția greșită că FHA vinde ipoteci sau stabilește rate ale dobânzii, dar nu. FHA asigură împrumuturi și stabilește câteva reguli de bază pentru calificări, însă creditorii individuali au de obicei seturi proprii de criterii pentru potențialii debitori, potrivit Nancy West, ofițer al programului de locuințe al Centrului de locuințe al Departamentului Locuințelor și Dezvoltării Urbane din Santa Ana, California. Doar creditorii autorizați de FHA pot oferi aceste tipuri de împrumuturi, deci, dacă sunteți interesat, asigurați-vă că veți căuta un creditor aprobat.

Puteți finanța până la 96,5% din creditul ipotecar cu un împrumut FHA atâta timp cât aveți un scor de credit de 580 sau mai mult. Cu ratele ipotecare încă scăzute, rularea costului unui proiect major de remodelare în împrumutul dvs. ar putea fi mai bună decât alte opțiuni de finanțare, care adesea vin cu rate mai mari ale dobânzii și termeni de rambursare mai scurți.

Un dezavantaj al împrumuturilor asigurate de FHA este cerința lunară de asigurare, care trebuie plătită pentru un minim de 11 ani sau pe întreaga durată a împrumutului. Există, de asemenea, o taxă suplimentară de finanțare și o mulțime de lucrări implicate.

Acestea fiind spuse, un împrumut de 203 (k) vă permite să remiteți o parte a dobânzii ipotecare pe impozitele dvs. - ceva ce nu puteți face cu un împrumut personal, spune West.

Linia de jos

Costurile de îmbunătățire a locuinței se pot adăuga rapid. De exemplu, remodelarea unei băi existente costă o medie de 16.724 dolari, iar un nou acoperiș vă poate oferi aproape 20.000 de dolari, potrivit raportului revistei Remodeling 2015 Cost vs. Value.

Programul 203 (k) ia o parte din stresul din ecuație, oferindu-vă mai multă flexibilitate pentru a plăti pentru îmbunătățiri și refinanța ipoteca cu o soluție all-in-one.

Aflați mai multe despre ratele ipotecare diferite de la un creditor aprobat de FHA și citiți cele două tipuri de împrumuturi de 203 (k) pentru a determina ce fel se potrivește cel mai bine necesităților dvs.

MAI MULT: Cele mai bune opțiuni pentru finanțarea proiectului de îmbunătățire a locuinței Sfaturi pentru a vă reduce cheltuielile de la domiciliu și pentru a maximiza economiile dvs. de refinanțare Comparați ratele de refinanțare

Deborah Kearns este scriitor de personal la Investmentmatome, un site web de finanțe personale. Email: [email protected].

Imagine prin iStock.