Creditul Sean Talks: Capcana de credit cu acces limitat

Nu este o veste că mileniile, în medie, sunt mai puțin probabil să folosească carduri de credit decât generațiile anterioare. Totuși, ceea ce pare a fi de primă importanță este căutarea în continuare a cauzei.

The New York Times este cea mai recentă pentru a lua o înjunghiere, subliniind rolul fricii în decizia tinerilor de a evita cardurile de credit. Mai exact, teama de a executa datorii prin utilizarea cardurilor de credit fără discriminare.

Sigur, milenarii au un motiv bun să fie atenți. Așa cum am spus recent revistei Money într-un interviu, Marea Recesiune ne-a condiționat să ne opunem datoriei în toate formele ei. Dar aversiunea față de datorie este doar o parte a povestirii. La fel de semnificativă, dacă nu chiar mai mult, este faptul că multe milenii nu dispun de accesul la cardurile de credit pe care generațiile anterioare le-au plăcut. Investmentmatome aude tot timpul de la milenii care doresc cărți de credit, dar nu le pot obține.

Există două motive principale pentru aceasta, și ele sunt interconectate. Una este că cardurile de credit sunt, prin lege, mult mai greu pentru tineri să obțină decât erau. Cealaltă este că milioane de americani - nu doar mileniali, ci din toate generațiile - au un profil de credite subprime care limitează brusc opțiunile lor financiare.

Iar kicker-ul, nu există o soluție excelentă pentru această mizerie.

Cardurile de credit sunt importante pentru creditele imobiliare

Creditele pentru clădiri, la fel ca multe alte lucruri în finanțarea personală, favorizează aceia care încep de la început.

Scorul dvs. de credit măsoară gradul de încredere al dvs. când gestionați banii altcuiva - și este nevoie de timp pentru a construi acea încredere. Menținerea facturii de 100 de dolari a prietenului tău timp de 10 minute fără a cheltui nu ar putea fi o operă impresionantă. Dar un an?

Construiți creditul prin împrumutarea banilor și apoi plătiți-l înapoi în mod responsabil, fie printr-un împrumut student, un împrumut auto, un împrumut personal, un credit ipotecar sau un card de credit. Primele patru dintre acestea implică angajamente și sarcinile semnificative de viață. Cardurile de credit nu sunt. De aceea ei sunt cel mai simplu și mai sigur mod de a construi credite.

În ceea ce privește teama de datorie citată în articolul Times, aici este cel mai important punct: Cartarea unui card de credit nu garantează că veți obține datorii ruinabile mai mult decât deținerea unei mașini garantează că veți muri într-un accident de foc. Cardurile de credit sunt un instrument și modul în care le folosiți este în întregime în puterea ta. Atâta timp cât cheltuiți în mijloacele dvs., nu veți avea facturi pe care nu le puteți plăti.

Opțiunile Mileniului au scăzut din 2009

Dacă aveți peste 25 de ani, este posibil să vă amintiți să vedeți cabinele din campusul colegiului dvs. în timpul înregistrării sau orientării, unde studenții ar putea să solicite cărți de credit și să aducă în schimb acasă frisbee, mâncare și tricouri. Am semnat o dată pentru un card în schimbul unui sandwich. Atât de ușor a fost pentru adulții tineri să obțină carduri de credit. Nu a fost necesară nicio slujbă sau dovadă a venitului. Doar completați cererea, iar cardul a venit în poștă câteva săptămâni mai târziu.

Legea privind cardurile de credit din 2009 a făcut ilegal emitenții de carduri să ofere astfel de stimulente. Mai important, legea a făcut mult mai greu pentru persoanele sub 21 de ani să obțină un nou card de credit, cu excepția cazului în care au venituri semnificative sau un profil de credit existent. Chiar și cardurile de student "student" nu sunt la îndemâna multor studenți.

Astăzi, dacă ești tânăr și vrei să construiești credit, trebuie să fii proactiv în privința asta. Aceasta ar putea însemna ca părinții dvs. să vă adauge ca utilizatori autorizați pe cardurile lor, să ceară unui părinte sau altcuiva să vă servească în calitate de co-semnatar sau să utilizați un serviciu care vă raportează plățile de chirie către birourile de credit. Creditul de credit ca student nu este cu siguranță imposibil, dar este mai greu.

Părinții adulților tineri nu cunosc deloc acest lucru, fără să știe că ceva sa schimbat din ziua lor, iar copiii lor nu țin seama de daunele tăcute cauzate de întârzierea construirii creditului.

Articolul din Times a menționat schimbări ale legii în trecere, dar și-a păstrat accentul pe teama de datorii a milenarelor.

Aceasta nu este doar o problemă milenară

Circa 30 de milioane de milenii au credite subprime, potrivit unui studiu realizat de Investmentmatome. Aceasta se referă, în general, la oricine are un scor de credit sub 600, care este pragul pentru obținerea unor rate de împrumut competitive de la distanță sau a unui card de credit decent. Se estimează că 18 milioane de adulți mai în vârstă sunt și subprime. Cu toate acestea, mai mult de 1 din 5 adulți americani se potrivesc definiției.

Multe milenii sunt subprime nu pentru că au un credit rău, ci pentru că au o istorie de credit subțire. Și totuși, efectul asupra lor este același. Chiar și cei care au locuri de muncă bune, făcând bani decente se pot găsi respinși pentru un card de credit datorită creditului subprime. Când cardurile de credit "starter" au plecat, intrarea lor în conducta de credit a fost închisă - și acum nu există nici o cale ușoară.

Persoanele cu credite subprime sunt blocate într-o capcană. Acestea au nevoie de mai mult ajutor financiar, nu mai puțin, dar au mult mai puține opțiuni decât ceilalți consumatori. Iar opțiunile care le sunt disponibile vin la un cost mult mai mare.

Același studiu Investmentmatome a analizat emitenții cărților de credit specializați pe piața subprime, care folosesc adesea practici de ruinare. Termenii și condițiile de pe aceste carduri ale emitenților sunt în mod inutil de complexe și percep taxe nesemnificative, indiferent dacă aceștia plătesc la timp.Ei pretind că oferă o cale de ieșire din capcana de credit, dar în multe privințe ei perpetuează problema. Pentru americani care se luptă să construiască credite, aceste cărți oferă cel puțin speranță. Dar acestea nu sunt cea mai bună opțiune - nici măcar aproape.

Cardurile de credit garantate sunt un instrument puțin publicat, dar puternic, destinat consumatorilor subprime. Cu aceste carduri, trebuie să depuneți un depozit de garanție rambursabil, care protejează creditorul în caz de default, dar în caz contrar funcționează ca și cardurile de credit obișnuite. Studiul a constatat că acestea oferă economii de 125 USD pe an, în medie, comparativ cu cardurile oferite de specialiștii subprime.

O mare problemă, fără o soluție mare

Deci, care este cea mai bună opțiune pentru construirea de credite? Depinde de situația ta.

Millennialii din colegiu pot obține un card de student student sau pot deveni un utilizator autorizat pe cartea de credit a părintelui. Dar aceste căi sunt limitate - cardurile de credit pentru studenți solicită solicitanților să aibă un venit regulat, iar devenirea unui utilizator autorizat are sens numai dacă părinții au un credit stelar.

Oamenii cu fișiere de credit "subțiri", cum ar fi mileniile non-studențești și imigranții, pot începe să creeze credite cu un card securizat, dar chiar și acestea au limitările lor. Depozitul de securitate este, de obicei, egal cu limita de credit, ceea ce înseamnă că trebuie fie să strângeți o mulțime de bani în depozit, fie să vă ocupați de o limită foarte mică. Depozitul minim este de obicei 200 de dolari sau mai mult, ceea ce reprezintă o barieră pentru mulți oameni cu credite subprime. Ei trebuie să economisească acești bani în timp, și abia atunci pot începe să lucreze la creditul lor.

Pentru mulți americani subprime, nu este un răspuns ușor. Majoritatea strategiilor de creditare presupun că începeți cu o resursă pe care o puteți atinge - un membru al familiei sau un prieten care să vă ofere posibilitatea de a vă împrumuta cu cartea de credit sau de unele economii pe care le puteți utiliza pentru un depozit sau pentru a acoperi taxele pentru cardurile de credit. Cei care nu dispun de astfel de resurse vor avea un credit dificil de construit în S.U.A.

Cauza situației lor nu este doar teama lor de datorii. Este și sistemul - și, pentru ei, sistemul eșuează.