Definiția și exemplul privind eficiența fiscală

Ce este:

Eficiența fiscală implică alegerea investiției care reduce factura fiscală. (Exemplu):

De exemplu, să presupunem că John deține 100 de acțiuni ale companiei XYZ, pe care le-a cumpărat acum șase luni cu 5 dolari pe acțiune. John detine, de asemenea, 100 de actiuni ale companiei ABC, pe care a cumparat-o pentru 5 dolari pe actiune in urma cu doi ani.

Ambele actiuni cresc la 10 dolari / actiune, ceea ce inseamna ca John acum are profituri de hartie in ambele investitii. Dar dacă vrea să-și retragă una dintre poziții, care este

mai eficientă din punct de vedere fiscal ? Să presupunem că impozitul pe câștiguri pe termen scurt este de 25% (pentru stocurile deținute mai puțin de un an) taxa pe termen lung a câștigurilor de capital este de 15% (pentru acțiunile deținute mai mult de un an).

Luați în considerare următoarele calcule:

John vinde acțiunile societății XYZ: 100 acțiuni x 10 dolari pe acțiune = 1.000 dolari

Capital câștigul din investiție = prețul de achiziție inițial = $ 1 000 - 500 USD prețul inițial de cumpărare = 500 $

Impozitul pe câștigurile pe termen scurt = 500 $ * 25% = 125 $

John vinde acțiunile companiei ABC: 100 acțiuni x 10 $ pe acțiune = 1.000 $

câștigul din investiție = prețul de achiziție = 1.000 $ - 500 $ prețul inițial de cumpărare = 500 $

Taxa pe termen lung a câștigurilor de capital = 500 $ * 15% = 75 $

După cum puteți vedea, acțiunile companiei ABC sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal și, prin urmare, sunt supuse unei cote mai mici de impozitare.

De ce contează:

În lumea investițională, eficiența fiscală este o afacere importantă. În unele cazuri, cum ar fi exemplul de mai sus, perioada de timp în care se desfășoară o investiție poate aduce o diferență în eficiența fiscală a unui portofoliu. În alte cazuri, anumite investiții (cum ar fi obligațiunile municipale) pur și simplu nu fac obiectul anumitor impozite, făcându-le și eficiente din punct de vedere fiscal. În general, eficiența impozitării este la fel de importantă ca strategia, deoarece este vorba de paranteze fiscale.

Investitorii în paranteze mari sunt adesea mai interesați de investiții eficiente din punct de vedere fiscal, deoarece economiile potențiale sunt mai importante. Cu toate acestea, portofoliul fiecărui investitor ar trebui să fie cât mai eficient din punct de vedere fiscal. Nu numai că impozitele reduc randamentele investitorilor prin reducerea cuantumului de numerar pe care trebuie să-l reinvesti, dar pot crea și bariere considerabile în calea lichidității pentru investitorii care ar putea suporta penalizări imense pentru accesarea banilor proprii la momentul nepotrivit.