Aceste investiții de înaltă rentabilitate au o protecție integrată pentru inflație

Căutați o investiție cu randament ridicat, care este, de asemenea, te de la inflație pe termen lung? Dacă sunteți dispus să priviți spre nord și să faceți niște săpători, un anumit tip de cota canadiană preferată ar putea fi exact ceea ce căutați.

Cele mai preferate acțiuni sunt perpetue fixe - oferă o rată fixă ​​a dividendelor și nu au o maturitate Data. Din moment ce rata este stabilită pentru totdeauna, este posibil ca acestea să nu își mențină valoarea atunci când ratele dobânzilor cresc. Acțiunile preferate cu rată variabilă rezolvă această problemă, dar ele sunt, în general, fixate la valori de referință pe termen scurt, la rate mai mici.

Introduceți "Resetări rate"

Restabilirea ratei este o cotă preferată pentru o inflație făcută în Canada vă oferă cele mai bune rezultate din ambele lumi - randamentele mai ridicate ale perpetualilor fixe și protecția la inflație a unei rate de plată preferate. Rezumatul ratei a fost inventat în martie 2008 de către Desjardins Securities, o filială a grupului Desjardins din Quebec, cea mai mare asociație de uniuni de credit din America de Nord.

Investitorii îi iubesc pentru flexibilitatea lor și aproape toate noile emisiuni canadiene preferate sunt rata de resetare a ratei. De asemenea, dividendele sunt cumulative, ceea ce înseamnă că toate dividendele pierdute trebuie plătite în cele din urmă și că dividendele se califică pentru o rată mai redusă a impozitului pe dividende în Canada, care ar trebui să fie aceeași pentru SUA

Majoritatea restituirilor tarifare au o rată fixă ​​a dividendelor timp de cinci ani de la data emiterii. Această rată a dividendelor este fixată la rata dobânzii obligațiunilor Bank of Canada de cinci ani, plus o rată a dobânzii. Unii emitenți oferă diferențe mai mari decât altele, în parte în funcție de ratingul lor de credit.

La sfârșitul celor cinci ani, problema este readusă la valoarea nominală (de obicei, 25 USD) și vi se oferă o nouă rată de piață.

Aveți de ales. Pentru următorii cinci ani, puteți să vă așezați acțiunile la cursul curent de cinci ani al Băncii din Canada, plus rata inițială a împrumutului, sau la rata de factură canadiană de trei luni plus aceeași rată. Rata obligațiunilor pe cinci ani oferă un randament mai ridicat, dar rata de trei luni (care este resetată trimestrial) oferă o protecție mai mare dacă ratele se ridică rapid.

La sfârșitul fiecărui termen de cinci ani, emitentul are și opțiunea de răscumpărare a acțiunilor la par. Care protejează compania să plătească ratele superioare ale dobânzii în cazul în care spread-ul este ridicat.

În septembrie 2011, acțiunile comune ale asigurătorului global de proprietăți din Toronto

Fairfax Financial (TSE: FFH)

tranzacționate cu un randament al dividendelor de aproximativ 2,5%. În același timp, acțiunile lor preferate în seria C (TSX: FFH-PC) au plătit 1,4375 $ pe acțiune anual, echivalentul unui randament de 5,6% (1,4375 $ / 25,66 $). Acțiunile au fost evaluate de Pfd-3 de către Serviciul de Rating Dominion al Băncii din Canada (DBRS), care echivalează cu un BBB solid de la Standard & Poor's, ceea ce înseamnă că dividendul ar trebui să fie în siguranță. # - ad_banner_2- # decât să vă dubleze randamentul cu acțiunile preferate, ați putea, de asemenea, să vă asigurați că venitul va fi inflația dacă rata dobânzii va crește. Veniți la 31 decembrie 2014, rata se restabilește la obligațiunea de cinci ani din Canada plus 315 puncte de bază (3,15%). Rata de obligațiuni pe cinci ani a înregistrat o medie de aproximativ 1,4% în ultimele luni, astfel încât să vă dau un randament de 4,6% la ratele actuale și mai mult ca rata obligațiunilor să crească. Aceste preferințe sunt scalabile, mai mare, Fairfax poate decide să-și exercite opțiunea de a răscumpăra acțiunile la 25 $.

În acest caz, randamentul dvs. până la data primei convorbiri ar fi de aproximativ 4,9% la prețul de achiziție de astăzi. Chiar dacă acțiunile sunt chemați, veți obține un randament solid de aproape 5%, indicând că acestea sunt evaluate în mod atractiv la prețul de astăzi.

[Faceți clic aici pentru a utiliza randamentul InvestingAnswers la calculatorul de apel]

Unele puncte de luat în considerare Înainte de scufundări În

Rețineți că, dacă cumpărați acțiuni de tranzacționare mult mai mari decât par și sunt retrase, randamentul dvs. în perioada deținerii va ajunge în medie la doar 2% -3% pe an, după factorizarea în $ 2- $ 3 pierderi de capital la răscumpărare. Deci trebuie să fii selectiv. Puteți găsi o listă de resetări ale ratei canadiene la adresa prefInfo.com

Toate aceste acțiuni plătesc dividende în dolari canadieni, astfel încât plățile către investitorii din S.U.A. pot crește în sus și în jos cu cursul de schimb CAD-USD. De asemenea, dividendele sunt supuse impozitului pe venit pentru investitorii americani de 15%, dar taxa poate fi recuperată dacă este deținută într-un cont de brokeraj impozabil.

Unde să începeți tranzacționarea

Acțiunile tranzacționate pe Toronto Stock Exchange din Canada), pe care îl puteți accesa direct prin majoritatea serviciilor de brokeraj, fie online, fie cu un apel telefonic. Ca și multe acțiuni preferate, ele tranzacționează în volume scăzute și ar putea avea o răspândire mare ofertă-cerere. Ca atare, ați putea dori să cumpărați acțiuni în loturi mici de sub 1.000 la un moment dat și să setați cel puțin o limită de preț mentală apropiată de prețul de vânzare curent.

Răspunsul investițional: Ideile investitive pe care le prezint aici oferă un bun punct de plecare pentru cercetări ulterioare. Ar trebui, de asemenea, să aveți caracteristicile fundamentale ale oricărei posibile oportunități de investiție. În plus, evaluați cât de bine un anumit stoc / fond corespunde necesităților dvs. de investiții. Și fă propriu-zisă diligență pe o garanție pentru a decide dacă este potrivit pentru portofoliul tău.

Notă de redacție: În ediția din octombrie 2011 a

Investing High-Yield, Carla ia dat abonaților numele celor cinci au reînnoit titlurile cu randament mai mare de 6%. Pentru a afla mai multe despre newsletter-ul său dedicat exclusiv titlurilor cu randamente anormal de mari ale dividendelor, faceți clic aici.