Definirea și exemplul de capital de risc

Ceea ce este:

Capitalii de risc oferă finanțare (denumită capital de risc) investiții promițătoare, dar care altfel nu pot obține împrumuturi pentru afaceri. Capitalul de risc este activ în primul rând în sectorul tehnologiei.

Cum funcționează (Exemplu):

Capitaliștii cu capital de risc doresc să investească bani în companii start-up, despre care cred că au potențialul de câștiguri mari. Din acest motiv, capitalul de risc acordă capitalului de risc, în general, două condiții: să dețină o proprietate în companie proporțională cu cota de capital de risc pe care o oferă (adesea 50% sau mai mult); și că primesc o rată de rentabilitate a banilor investiți, proporțional cu riscul.

Dacă investitorul în capital de risc consideră că investiția sa într-o societate va aduce câștiguri consecvente, cu o rată ridicată de la an la an, este probabil să își păstreze ponderea deținută în companie. În multe cazuri însă, capitalistii de capital de risc își păstrează proprietatea asupra unei societăți numai până când compania este pregătită să emită un IPO (Ofertă publică inițială) sau să fie vândută unui cumpărător. În acest caz, capitalistul de risc își vinde proprietatea pentru sumele încasate din IPO sau, după caz, cumpărătorului. Acest lucru îi permite ulterior să ia banii pe care i le-a făcut și să caute noi companii potențial de start pentru a investi.

Pentru a ilustra, să presupunem că Bob, un capitalist de risc, se întâlnește cu directorii companiei XYZ. După ce a văzut operațiunile actuale ale XYZ și planurile de afaceri pe termen lung, Bob decide să investească 1 milion de dolari în XYZ. În schimb, lui Bob i se acordă în mod automat o proprietate de 50% în companie, precum și o rentabilitate anuală de 25% a banilor pe care el le-a investit în schimbul riscului pe care îl cunoaște. Un an mai târziu, XYZ a atins cu succes un nivel de productivitate și un flux de numerar pozitiv, care îi permite să supraviețuiască singură. Consiliul de administrație, alături de Bob, decide că ar fi mai bine să strângă fonduri pentru continuarea expansiunii prin emiterea unui IPO. Bob primește ulterior 1,25 milioane de dolari (1 milion de dolari pe care la investit inițial, plus rentabilitatea de 25%).

De ce este important:

Capitaliștii de risc pot servi companiilor start-up prin oferirea rapidă a fondurilor nu. Avantajul pentru o companie start-up este că această opțiune există dacă un împrumut nu va fi acordat. Avantajul pentru un capitalist de risc este acela de a-și asuma un risc și de a investi într-o companie în stadiu incipient, și ar putea câștiga profituri foarte profitabile din investiția sa în cazul în care compania va reuși. Un avantaj secundar este că el are dreptul la o participație deținută în societate și, prin urmare, o voce în modul în care este condusă compania.