Warren Buffett 3 lecții pentru a vă face un investitor mai bun

Acum zece ani, Warren Buffett a provocat orice investitor să selecteze un fond de fonduri speculative care să bată indicele Standard & Poor's 500 în următorul deceniu. Scopul superinvestitorului miliardar a fost să demonstreze din nou că banii investiți pasiv într-un fond de indici pot să învingă bani gestionați activ, după factorizarea tuturor comisioanelor de administrare.

Tipul care la luat pe pariu a admis înfrângerea în această primăvară. Aceasta este o lecție puternică și gratuită pentru investitorii individuali și o reamintire că nu toate avantajele merg către cei care își pot permite să investească într-un fond de hedging.

Buffett a câștigat cu managerul de investiții Ted Seides, care a selectat un fond de fonduri speculative. Până la sfârșitul anului 2016, fondul Seeds a câștigat aproximativ 22% după taxele de administrare, comparativ cu 85% pentru indicele S & P 500. Pentru Seides, comisioanele de administrare au adus aproximativ 60% din randamentul brut, sugerând că a reușit să câștige circa 55% înainte de extragerea comisioanelor.

Nu numai că indicele a bătut fondul fondurilor speculative după o taxă, dar a făcut-o și pe o bază în avans. Și taxele au fost montate; pariul a stipulat că Seides a trebuit să selecteze un fond de fonduri speculative, ceea ce înseamnă două niveluri de comisioane de administrare. Toate aceste taxe au transformat performanțele serioase ale președintelui Seeds într-un profit slab.

Recent, Buffett a indicat că ar fi interesat să repete pariul. Un manager de investiții a sărit din perspectivă, dar Buffett, în vârstă de 87 de ani, a recrutat la scurt timp după aceea, citând vârsta lui când pariul ar expira în 10 ani. Cu toate acestea, CEO-ul Berkshire Hathaway a menționat: "Nu există nicio îndoială, în opinia mea, că S & P 500 va face mai bine decât majoritatea managerilor profesioniști pentru clienții lor după taxe", se arată într-un raport al CNBC.

Trei mese mari pentru investitori individuali

Unul dintre scopurile lui Buffett cu pariul lui era să-i învețe pe investitorii individuali câteva lucruri despre piața de valori și cum să facă bani. Așa-numitul "Oracle al lui Omaha" a fost mult timp un tip de înțelepciune și aici sunt trei lucruri pe care investitorii ar trebui să le ia de pariul lui Buffett.

1. Nu trebuie să fii bogat pentru a câștiga profituri bune

Toți cei care pot să investească au capacitatea de a investi într-un fond de indici cu costuri reduse. Ratele de cheltuieli pentru fondurile tranzacționate pe bursă și fondurile mutuale care urmăresc indicele S & P 500 sunt scăzute, iar taxele au devenit și mai ieftine în ultimii ani, adesea sub 0,1% pe an. Ei se compară bine cu fondurile speculative - ceea ce Buffett numește "cei doi și 20 de mulțimi" - care de obicei iau 2% din activele dvs. investite în fiecare an, indiferent de modul în care efectuează fondul și 20% din profit dacă se descurcă bine. Cu alte cuvinte, fondurile speculative oferă sfaturi scumpe, dar ele, de obicei, subperformează un fond de indice pe care indivizii l-ar putea găsi ieftin.

»Vreți să atingeți obiectivele de economii la un buget? Instrumentul nostru gratuit oferă sfaturi personalizate

2. Investiția pasivă poate funcționa magic

O parte din secretul pariului lui Buffett este că el este în mod eficient un investitor pasiv în fondul de index, cumpărând la începutul pariului și apoi deținând 10 ani. El nu tranzacționează în mod activ - ceea ce sa dovedit a fi un rău grav în ceea ce privește randamentul - și acest lucru îi oferă un avantaj față de cei care tranzacționează și scot din piață în fiecare zi, încercând să-și cumpere timpul.

Cercetările arată că investițiile pasive înregistrează 83% până la 95% din managerii activi în orice an. Aceasta este o victorie uriașă pentru investitorii individuali care pot purta pur și simplu profesioniștii care folosesc fonduri.

3. continuați să investiți în vremuri nefavorabile

Buffett și-a început pariul lângă un punct record de pe piață în 2007, chiar înainte ca economia să se prăbușească și criza financiară să fie lovită. Cu toate acestea, indicele S & P 500 a învins cu greu fondul de fonduri speculative. Acum, luați în considerare dacă Buffett a cumpărat acțiuni pe măsură ce piața a scăzut și a adăugat la poziția sa atunci când stocurile au fost ieftine. Ar fi zdrobit profesioniștii doar prin adăugarea de bani la intervale regulate.

Această strategie nu a fost permisă în condițiile pariului, însă acest lucru nu împiedică investitorii individuali să-l folosească. Acest lucru vă permite să profitați de puterea medierii costului în dolari, cumpărarea pe piață la intervale regulate și utilizarea unei crize a pieței ca o oportunitate de a cumpăra mai ieftin stocul.

Cum ar fi planul simplu al lui Buffett pentru investitorii individuali? Este ușor să începeți să investiți în fonduri pasive cum ar fi cele utilizate de Buffett și să învățați cum să depășiți managerii de investiții la prețuri scăzute la un cost redus.