Cum vă pot recompensa dividendele pentru deținerea de acțiuni

Dividendele sunt plățile efectuate de o societate către acționarii săi. Plata constă, de obicei, în numerar obținut din exploatarea companiei. În mod obișnuit, aceasta se plătește investitorilor după ce compania a avut grijă de nevoile proprii de capital, cum ar fi reinvestirea în propria afacere. Fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă plătesc, de asemenea, investitorilor dividende din portofoliul lor.

Dividendele pot fi o formă atractivă de returnare pentru investitori, în special pentru pensionari sau cei care se apropie de pensionare. Mulți investitori achiziționează acțiuni numai de companii care au o istorie puternică de returnare a numerarului către acționari.

Cum funcționează dividendele

În Statele Unite, companiile plătesc de obicei dividende trimestrial, deși unele plătesc lunar sau semestrial. În general, companiile plătesc în numerar contul de brokeraj al acționarului, deși unii vor plăti în acțiuni noi.

O companie anunță când plătește un dividend, suma aprobată de consiliul de administrație pentru distribuire și data ex-dividend sau ziua în care investitorii trebuie să dețină acțiunile pentru a primi dividendul.

La data ex-dividend, bursa care enumeră acțiunile societății scade valoarea plății din prețul acțiunilor înainte de începerea tranzacționării. Ulterior, în ziua plății, investitorii primesc dividendul din partea companiei în conturile lor de brokeraj. În cazul în care vinde acțiunile după aceasta, aceștia sunt în continuare îndreptățiți să primească dividendul, deoarece au deținut acțiunile la data ex-dividend.

Site-urile financiare vor raporta randamentul dividendelor companiei, care reprezintă o măsură a dividendului anual al companiei, împărțită la prețul acțiunilor la o anumită dată. Randamentul poate fi utilizat pentru a compara cu ușurință dividendele asupra stocurilor care sunt evaluate la diferite niveluri.

Nu vă lăsați păcăliți de un dividend mai mare pe acțiune pe un stoc mai mare. Un stoc de 10 $ care plătește trimestrial 0,10 $ sau 0,40 $ pe acțiune pe an, are același randament ca și un stoc de 100 $ care plătește 1 $ trimestrial sau 4 $ anual. Randamentul este de 4% în ambele cazuri.

Randamentul și prețul acțiunilor sunt invers proporțional: atunci când unul merge în sus, celălalt coboară. Deci, există două modalități de creștere a randamentului unui stoc:

• Compania ar putea ridica dividendul. Un stoc de 100 USD cu un dividend de 4 $ ar putea să înregistreze o majorare de 10% a dividendului, ridicând plățile anuale la 4,40 USD pe acțiune. În cazul în care prețul acțiunilor nu se modifică, randamentul devine 4.4%.
• Prețul acțiunilor ar putea scădea, în timp ce dividendul rămâne neschimbat. Acea actiune de 100 $ cu un dividend de 4 $ ar putea scadea la 90 de dolari pe actiune. Cu acelasi dividend de 4 $, randamentul ar deveni putin peste 4,4%.

" MAI MULT: Citiți cum să cumpărați acțiuni

Apelul de investire în dividende

Investiția în dividende sau investirea veniturilor este foarte populară în S.U.A., care poate oferi un flux de dividend stabil și în creștere. Nu este o surpriză: fiorul de a avea bani depuși în contul dvs. doar prin deținerea unui stoc este neprețuit.

Investitorii preferă de obicei să investească în companii care plătesc în siguranță (nu este posibil să fie tăiate) și în creștere dividende an după an, de obicei nume bine stabilite, care nu mai trebuie să reinvestească cât mai mult capital în afacerea lor. Companiile cu creștere înaltă, tehnologice sau biotehnologice rareori plătesc dividende, deoarece trebuie să reinvestească profiturile în extinderea activității lor.

Odată ce o companie stabilește sau ridică un dividend, investitorii așteaptă ca aceasta să fie menținută, chiar și în momente grele. Cele mai fiabile companii americane înregistrează o creștere a dividendelor - fără pierderi - de zeci de ani. Investitorii vor devaloriza adesea un stoc atunci când estimează că dividendul va fi probabil tăiat.

Una dintre cele mai rapide căi de a măsura siguranța dividendului este de a verifica raportul său de plăți sau partea din venitul său net care se îndreaptă spre plățile dividendelor. Dacă o companie plătește aproape 100% sau chiar mai mult din veniturile sale, dividendul ar putea avea probleme. În perioadele mai dificile, câștigurile ar putea scădea prea puțin pentru a acoperi dividendele.

Ce nivel de dividende se pot aștepta investitorii?

În urma crizei financiare și cu mulți americani care se pensionează și care au nevoie de venituri regulate, prețul stocurilor a crescut, scăzând randamentul dividendelor.

Pentru majoritatea stocurilor, orice valoare care depășește un randament de 4% ar trebui să fie analizată cu atenție, pentru ca investitorii să nu cumpere un fond cu un dividend nesustenabil.

Cu toate acestea, există câteva excepții de la aceste sectoare de stocare specifice regulilor de 4% create pentru a plăti dividende, inclusiv fondurile de investiții imobiliare (REIT) și parteneriatele de tip master. Nu este neobișnuit ca firmele din aceste sectoare să plătească randamente sigure în intervalul de la 5% până la 6% și să aibă în continuare un potențial de creștere.

Un dividend sigur sună minunat, dar investitorii plătesc mult pentru siguranța (percepției). În timp ce randamentul scăzut implică un dividend sigur, poate implica și un stoc supraevaluat. Dacă investitorii cumpără un stoc cu randament scăzut, gândindu-se că sunt în siguranță, pot fi loviți în două moduri: cu un randament scăzut și cu un potențial dezavantaj în valoare, dacă prețul acțiunilor ar trebui să scadă.

" MAI MULT:Modalități de minimizare a impozitului pe dividende

Deci ce poate face un investitor?

Pentru mulți, alternativa la cumpărarea de acțiuni cu randament ridicat este ceea ce se numește investiție de creștere a dividendelor. Investitorii caută companii sănătoase care își pot crește plățile de ani sau zeci de ani.

Nu este neobișnuit ca unele dintre cele mai bune companii să majoreze dividendele cu 8% până la 10% anual, la sfârșitul anilor.Această abordare poate fi o completare atractivă a modului investițional tradițional de cumpărare și deținere.

Alte tipuri de dividende

Acest articol a acoperit cel mai obișnuit tip de dividende, care sunt cele plătite pe acțiunile comune ale unei companii. Există și alte două tipuri de dividende, care apar rar.

Un dividend special este o plată a tuturor acțiunilor din acțiunile comune ale unei societăți, dar nu se repetă ca un dividend regulat. O societate deseori emite un dividend special pentru a distribui profiturile acumulate pe parcursul mai multor ani și pentru care nu are nevoie imediat.

Celălalt tip este un dividend preferat. În plus față de acțiunile comune, companiile pot emite ceea ce se numește stoc preferat. Acesta este un termen fantezist pentru o securitate care funcționează mai puțin ca un stoc și mai mult ca o obligațiune, de obicei cu plăți trimestriale fixe. Spre deosebire de dividendele pe acțiuni, dividendele pe acțiuni preferate nu au în mod normal capacitatea de a se dezvolta în timp ce compania se extinde, astfel încât potențialul câștig al investitorilor este limitat la dividend.

Mai multe despre investiții

• Cum să investiți în acțiuni: un ghid pas cu pas pentru începători
• Investiții în fonduri mutuale față de ETF-uri
• Cei mai buni brokeri online pentru incepatori

James F. Royal, Ph.D., este un scriitor de personal la Investmentmatome, un site de finante personale. Email: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD