Ce puteți învăța de la greșeala unui bărbat de 50 milioane de dolari

Investiția este ca un roller coaster. Calea - uneori netedă, uneori volatilă - testează extremele emoționale ale fiecărui investitor. Cu siguranță, mi-a testat-o ​​pe mine.

Pentru a fi un comerciant de succes, trebuie să scoți emoția din ecuație cât mai mult posibil. Aceasta poate fi o sarcină dificilă, mai ales atunci când contul dvs. pare să crească într-o zi și să alunece în jos pe următoarea.

De-a lungul carierei mele de tranzacționare, am identificat trei moduri în care emoțiile pot împiedica tranzacționarea cu succes. Dacă îi poți păstra în control, poți lua multă agonie afară din tranzacționare.

Overconfidența pe termen scurt

Când am început să fac tranzacții, eram atât de încrezător în abilitățile mele de pe piață, am început să-mi cheltui milioane de milioane înainte să le fac și eu. Eram sigur de succesul meu; Am văzut că piața de valori crește, crește și crește și într-adevăr nu trăise niciodată o piață de urși.

Dar emoțiile mele m-au determinat să fac prima mea greșeală: bazându-mă pe așteptările trecutului recent pentru a prezice viitorul îndepărtat.

Am fost foarte mult în tranzacționare opțiuni de acțiuni, care poate oferi câștiguri uriașe dacă este utilizat corect. Din păcate, i-am abuzat.

În loc să folosească opțiunile așa cum erau intenționate - pentru a limita riscul - le-am folosit pentru a se îmbogăți rapid. Am plasat pariuri uriașe, investind zeci de mii de dolari în opțiuni de tehnologie, doar pentru a le vedea căzând.

Și mai degrabă decât să regrupez și să privesc problemele cu meseriile, am aruncat cu încăpățânare mai mulți bani asupra problemei, crezând pe deplin că a existat o mișcare înainte și tocmai am trebuit să aștept.

Din păcate, acest lucru nu sa întâmplat niciodată, așa că am pierdut mare și am avut primul meu examen mare la "școala greu de lovituri". Prima mea introducere la pierderi mari a avut de-a face cu lipsa mea de experiență la momentul respectiv. Dar emoțiile au jucat un rol imens în aceste lecții învățate.

Cum lacomia te poate lăsa în urmă

Frica și lacomia conduc bursa de valori, motiv pentru care vedem stocuri suprapuse și cumpărate tot timpul. Odată cu creșterea pieței bursiere, emoțiile noastre încep să ne spună că acest lucru va dura pentru totdeauna. Vrem brusc să cumpărăm totul, imaginând toate lucrurile minunate pe care le-am putea face cu noua noastră bogăție. Dar, într-un fel, putem ajunge în continuare dezamăgiți, care se ocupă de pierderi mari și de un portofoliu mic.

Când eram un broker cu o firmă mare, am putut să urmăresc lăcomia să preia comportamentul de tranzacționare al unui client - și contul său - de la prima vedere. Clientul nostru a pus contul de retragere în valoare de 50.000 de dolari într-un cont de tranzacționare cu noi. La înălțimea exploziei de pe Internet, când ceva legat de Internet se confruntă cu o creștere care nu era controlată, acest domn a decis să folosească opțiunile de cumpărare drept levier - în încercarea de a obține câștiguri chiar mai mari.

O opțiune de apel este un pariu pe care o securitate va crește, dar trebuie să apară într-o anumită perioadă de timp sau valoarea apelului va fi fără valoare.

Folosind această strategie, acest comerciant a luat contul său la aproape 50 de milioane de dolari în doar șase luni. Dar succesul lui nu va dura mult timp. Lilieșul și-a preluat emoțiile și a continuat să-și asume riscuri enorme, care în cele din urmă a șters cea mai mare parte a averii pe care a făcut-o. În timp ce el a început în cele din urmă să pună numerar în investiții mai sigure înainte ca piața să se întoarcă, a pierdut încă milioane.

# - ad_banner_2 - # Riscul manipulării prin înțelegerea emoției

În anii 1980, piața bursieră se afla în mijlocul celei mai mari runde de tauri. Ca urmare, comercianții au început să vândă vânzări ca o modalitate de a face profituri.

Vânzarea unui put este un pariu pe care garanția de bază va continua să crească. Atunci când un sold este vândut și crește securitatea, vânzătorul poate câștiga mare.

Dar există mari riscuri implicate. În cazul în care securitatea se prăbușește, un comerciant se poate aștepta să primească un apel în marjă - în esență, un apel telefonic de la broker prin care solicită comerciantului să plătească mai mulți bani în contul de tranzacționare pentru a acoperi costurile sau a închide contul. Este exact ceea ce sa întâmplat cu mii de investitori în 1987, în Luna Neagră. Comercianții care au obținut profituri de zeci de ori fără pierderi au fost brusc rupți și disperați. Pariind foarte mult pentru profituri mai mari, au fost extrem de confidențiale - și au plătit draga

Este important să ne amintim că nimeni nu poate prezice cu încredere ce va face piața pe termen scurt. Unii investitori s-ar putea înfuria pentru că un comerț pe care au ieșit au crescut și au crescut - și dacă ar fi rămas în investiție, s-ar putea să fi făcut mai mulți bani.

Este adevărat că ar putea avea. Dar ia în considerare următorul exemplu:

Când conduc și mă apropii de o lumină roșie la o intersecție pustie, urăsc așteptând ca lumina să devină verde. Se pare că nu vine niciodată o mașină. Chiar și așa, încă mai aleg să nu alerg prin intersecție. Probabil că faceți același lucru. Deci, de ce nu conducem lumina? Pentru că nu are sens să luăm un astfel de risc inutil. Sigur, aș putea să trec fără probleme de zeci de ori. Dar într-o zi, s-ar putea să nu văd mașina venind - și mi-ar fi putut costa viața. Totul pentru că nu am vrut să aștept câteva minute la o intersecție.

Răspunsul investiției:

Una dintre cele mai grave greșeli pe care orice comerciant sau investitor o poate face este să nu aibă un plan de tranzacționare. Aveți un punct de ieșire configurat înainte de a intra într-o tranzacție. Dacă știm ce vom face înainte de timp, vom ajuta să scoatem emoția din ecuație. Cea mai importanta lectie de invatare pe care am invatat-o ​​vreodata a fost ca

fiecare investitor ar trebui sa aiba un plan de atac si ar trebui sa urmeze acest plan Fara unul, ne expunem la riscuri ca nu trebuie sa a fi expus la. Crede-mă, atunci când portofoliul nostru suferă, poate avea un impact asupra vieții noastre, nu doar asupra contului nostru de tranzacționare. Multe căsătorii și vieți au fost distruse din cauza lipsei disciplinei de tranzacționare.