Când este un randament ridicat al dividendelor prea mare?

Când am început să mă joc cu ideea de a investi în dividende, am fost vorba despre randament. Mulți investitori în dividende sunt.

Urmărirea celui mai mare randament al dividendelor pare să fie o strategie lipsită de siguranță. La urma urmei, înseamnă câștiguri mai mari fiecare plată. Și noi toți vrem plăți mai mari.

Am învățat însă rapid că un randament ridicat al dividendului nu înseamnă întotdeauna că un stoc este o alegere bună. De fapt, există momente când un randament ridicat al dividendelor înseamnă probleme.

Randamentele dividendelor sunt calculate prin împărțirea valorii dividendelor plătite pe acțiune la prețul pe acțiune. Deci, dacă rezervoarele de preț ale unui stoc, randamentul dividendelor este mai mare.

Să presupunem că investiți într-o companie care plătește 15 cenți pe acțiune în fiecare trimestru. Aceasta înseamnă un dividend anual de 60 de cenți pe acțiune. Prețul acțiunilor este de 20 USD pe acțiune. La acel nivel, randamentul dividendului este de 3%. Nu e prea rău. Dar, dacă prețul acțiunilor scade la 12 dolari pe acțiune, randamentul dividendelor scade la 5%. Acum vorbim … cu excepția faptului că, dacă căutați randament, s-ar putea să investiți într-un lucru care nu este fundamental fundamental.

Dar înainte de a investi într-un stoc cu un randament ridicat al dividendului, uitați-vă la istoria recentă. Dacă nu credeți că prețul nou, mai mic al acțiunilor înseamnă că o companie este subevaluată, poate doriți să rămâneți departe.

Un alt aspect este acela că unele companii sporesc randamentul dividendelor într-un efort de atragere a investitorilor - chiar dacă societatea este în necazuri. O încercare de a atrage investitorii cu un randament ridicat poate fi un semn că problemele financiare sunt pe drum. Un randament ridicat ar putea masca problemele fundamentale cu un stoc.

Este randamentul chiar viabil? Deși este posibil să creați o strategie de investiții în domeniul dividendelor în jurul tranzacțiilor frecvente pentru a vă asigura că aveți întotdeauna cel mai mare randament posibil, taxele suportate pot compensa câștigurile dvs.

O mare parte a timpului, un randament cu adevărat ridicat este nesustenabil în orice perioadă de timp. Dacă încercați să construiți un portofoliu de venituri pe termen lung cu acțiuni de dividende, doriți ca randamentele să fie durabile. Cele mai mari randamente sunt cele care sunt cel mai probabil să fie reduse, deoarece companiile care oferă astfel de randamente înalte rar continuă să facă acest lucru.

Companiile de tip startup, de exemplu, uneori oferă dividende mari pentru atragerea de noi investitori. În timp ce există șansa de creștere a câștigurilor salariale, precum și de oportunități excelente de dividende cu o pornire, vă confruntați și cu riscuri mai mari.

Într-adevăr, există momente în care un randament ridicat al dividendelor - perioadă scurtă de timp - este o indicație a volatilității. Dacă doriți o investiție solidă și solidă, ultimul lucru pe care îl doriți este o mare volatilitate și un risc de capital.

În loc să vă uitați doar dacă randamentul dividendelor se situează printre cele mai mari, considerați companiile care au o pistă înregistrarea dividendelor durabile. O companie care plătește un dividend consecvent, în special dacă societatea își crește în mod regulat dividendul, are potențial de câștiguri rezonabile, precum și câștigurile din dividende.

O societate care poate susține creșterile dividendelor în timp (chiar dacă acestea sunt mici) este, în general, o societate fundamentală. Luați în considerare așa-numitele aristocrați de dividende. Randamentele lor nu sunt întotdeauna cele mai sexy, dar de obicei sunt solide. Și aristocrații de dividende sunt companii care și-au sporit randamentele cel puțin o dată pe an în ultimii 25 de ani. Unele dintre companiile din lista aristocratilor dividende au crescut dividendele anuale pentru mai mult de 40 de ani - inclusiv in timpul Recesiunii Mare.

Asta e venitul pe care te poti baza pe

Raspunsul investitorilor: Nu primesti atât de prinși în randament încât uitați să luați în considerare alți factori atunci când alegeți un dividend. Dacă doriți venituri pe termen lung din plățile de dividende sustenabile, randamentul maxim al dividendului este rareori cea mai bună opțiune. În schimb, căutați companii cu fundamente puternice și dividende de încredere istorice.