Americanii sunt supărați - această diagramă ar putea explica de ce

Oamenii sunt supărați. Alegătorii care cer schimbare au ajutat-o ​​pe Donald Trump să fie candidatul republican pentru prezidențială și au provocat provocarea feroce a lui Bernie Sanders față de democratul Hillary Clinton.

Dar de ce sunt supărați? Întreabă și vei auzi despre oprirea Washingtonului, lăcomia Wall Street, comerțul, salariile stagnante, imigrația. Pentru mine, un factor enorm este evident atunci când te uiți la graficul de mai jos. Ea arată cât de multă avere a fost pierdută - cel puțin printre cei care nu au fost bogați să înceapă.

Valoarea netă medie, 1998 vs 2013

	1998	2013	Schimbare
Sursa: Ancheta privind rezervele federale privind finanțele consumatorilor; cifre în 2013 dolari
Toate familiile	$102,500	$81,200	-20.8%
Clasa de jos*	$8,300	$6,100	-26.5%
Clasa muncitoare**	$47,400	$22,400	-52.7%
Clasă de mijloc***	$76,300	$61,700	-19.1%
Top 10%	$646,600	$1,130,700	74.9%

* 20% din venituri; ** a doua cea mai scăzută 20% din venituri; *** medii de 20% din venituri. Median înseamnă jumătatea drumului, jumătate dintre gospodăriile din acest grup având mai mult și jumătate mai puțin. Valoarea netă este ceea ce dețineți minus ceea ce datorați.

Nu este o veste că veniturile stagnează. (O nouă analiză a Centrului de Cercetare Pew găsește clasa de mijloc așa cum este definită de venituri în 203 din 229 de zone metropolitane.) Este bine cunoscut faptul că Marea Recesiune a făcut o mușcătură mare din capitalul propriu al oamenilor și conturile de pensionare.

Ceea ce a devenit mult mai puțină atenție este imensa scădere a bogăției, care a început cu mult înainte ca piața imobiliară să aibă loc în 2007.

"Valoarea netă a scăzut cu mult înainte de recesiune, dacă excludeți bogăția în locuințe", spune sociologul Fabian Pfeffer, profesor asistent de cercetare la Institutul de Cercetări Sociale din Michigan, care adaugă că bogăția multor americani a început să scadă la mijlocul anilor 1980. "Bubul de locuințe ascundea pierderea pentru gospodăria americană tipică".

Sfârșitul mobilității ascendente

Pfeffer a sapat numerele dintr-o lucrare de cercetare pentru Fundatia Russell Sage in 2014, impreuna cu economistii Sheldon Danziger si Robert Schoeni. Ei au folosit un sondaj reprezentativ la nivel național, Studiul de grup al veniturilor dinamice, pentru a arăta eroziunea bogăției.

Munca lor nu a avut o mulțime de publicitate, cel puțin nu până de curând, când a fost menționată într-un articol acoperit de revista Atlantic, "Rușinea secretă a americanilor din clasa medie", despre familiile relativ bogate care trăiesc salariul la salariu. Dropurile de avere citate în poveste au fost atât de dramatice, credeam că cineva ar fi făcut greșit matematica.

Așa că am dat peste o bază de date diferită, Survey Federal Reserve's 2013 Survey of Consumer Finance, pe care Pfeffer îl numește "standardul de aur" al datelor despre averea americană. În felul în care mi-am tăiat datele, tendințele au apărut la fel.

Când cercetătorii se uită la finanțele gospodăriilor, se concentrează de obicei asupra veniturilor și situației dificile a clasei mijlocii în scădere și încurcată. Dar o privire asupra cifrelor bogăției arată că este clasa muncitoare care a luat cu adevărat în dinți.

• Valoarea netă medie pentru cei din cea de-a doua cea mai mică cvintetură a veniturilor - care în 2013 a însemnat venituri de la 23.300 dolari la 40.499 dolari - a scăzut cu mai mult de jumătate.
• Valoarea netă a celor mai mici 20% a scăzut cu mai mult de un sfert.
• Pentru clasa de mijloc, cu venituri în 2013 de la 40.500 dolari la 63.100 dolari, scăderea a fost de 19%.

În ansamblu, valoarea medie netă a scăzut cu aproximativ 21%. Singurul motiv pentru care mediana nu a scăzut mai mult sa datorat faptului că valoarea netă pentru top 10%, cele cu venituri de peste 154.600 $ în 2013, a crescut cu aproape 75%.

Nu este vorba de câteva familii care se apropie de cap. Acesta este un tsunami care amenință să înece visul american.

Creșterea averilor în generațiile anterioare s-au transformat în proprietari de case, absolvenți de liceu în studenți și muncitori în pensionari confortabil. Odată ce ai avut puțină avere, ai putea să o împărți în mai mult prin investiții în educație, o casă, o afacere, piața. Ați putea crește și următoarea generație, ajutându-vă să plătiți pentru colegiu, ajutându-vă cu o plată în avans, poate lăsând o moștenire mică când ați murit.

Scăderea averii înseamnă mai puțini bani pentru a face oricare dintre aceste lucruri. Este diferența dintre o lume în care vă puteți aștepta ca viitorul dvs. să fie mai luminos și unul în care fiecare generație se poate aștepta din ce în ce mai puțin.

Mai puțină avere și mai multă datorie

Ceea ce nu puteam descoperi de la date a fost de ce sa întâmplat asta. Se pare că nu a fost nimeni.

"Aceasta este întrebarea de 1 milion de dolari", spune Pfeffer, care și-a petrecut cariera studiind legăturile dintre educație, bogăție și mobilitate socială. Cercetătorii au "idei și teorii", dar nu există o știință sau un consens stabilit, spune el.

Ceea ce este clar este că veniturile au atins punctul culminant în 1999 și încă nu s-au redresat. În plus, fiecare grupă de vârstă și cele mai multe grupuri de venit au pierdut teren substanțial în Marea Recesiune, iar unele continuă să o piardă. Cei din anii '50, de exemplu, au pierdut mai mult de 3% din veniturile lor în fiecare an între anii 2008 și 2013, potrivit cercetării realizate de economistul Robert Shapiro pentru Centrul de Management Public eficient al instituției Brookings. Veniturile pentru lucrătorii mai tineri s-ar putea să fi scăzut, dar salariul lor a continuat să scadă sau să crească doar de la minuscule.

Pfeffer se întreabă dacă veniturile stagnante au dus la "consumarea de bunurile lor" - cu alte cuvinte, cheltuirea a ceea ce au acumulat pentru a se termina.Pentru gospodăriile cu copii, costurile mai ridicate pentru educație și îngrijirea copilului pot juca un rol.

Doar o parte din răspuns este pe partea activelor. Proprietățile proprietarilor de locuințe au fost ușor mai scăzute în 2013, printre cele mai importante 60% față de 1998, precum și proprietatea asupra stocurilor, potrivit studiului Fed's Finance of Consumer. Familiile afluente nu numai că au mai multe deținute, dar și că dețin o mulțime de amândouă și, astfel, se bucură de o parte mai mare din orice recuperare.

Ceea ce a crescut semnificativ este datoria. Studiul arată că:

• Trei sferturi din familiile din SUA aveau bani în 1998 și 2013, dar valoarea mediană a crescut cu 30%, până la 60.400 de dolari.
• Două treimi din gospodăriile din clasa muncitoare au avut datorii în ambii ani, în timp ce suma medie a crescut cu 48%, până la 21.300 de dolari.
• Printre gospodăriile de clasă inferioară, datoria a crescut cu 68%, până la 10 600 USD. Procentul familiilor cu datorii a crescut, de asemenea, de la 47,3% în 1998 la 52,1% în 2013.
• Creșterile au fost mai puțin dramatice pentru clasa de mijloc. Aproximativ 80% aveau datorii în fiecare an, dar suma a crescut cu 9%, până la 39.900 dolari.

Vinovatul nu este datoria de pe cardul de credit, apropo. Procentul familiilor datorate cărților lor a scăzut, uneori dramatic, în fiecare categorie de venituri. Care este rata creditului ipotecar și al împrumutului pe credit? Când nu aveți economii pentru a plăti casele și mașinile și colegiul, veți prelua mai multă datorie.

Da, puntea este stivuită

Acesta este punctul din coloana în care, de obicei, încep să încep cu "tactilul" - cele 5 lucruri pe care le puteți face chiar acum pentru a face totul mai bine. Cu excepția cazului în care această problemă este mare, câteva sfaturi despre cum să facem față nu se simt doar inutile. Sunt insultătoare.

Dar editorul meu a împins înapoi, subliniind că, indiferent cât de rigidă a sistemului, trebuie să trăim în continuare. Când nimeni nu are spatele, trebuie să devii mai dur și mai inteligent.

Asta înseamnă să-ți gestionezi finanțele într-o cârpă defensivă. Salvează-ți viitorul depinde de asta, pentru că are. Patrugeți-vă declarațiile pentru taxele și taxele care vă ia buzunarul. Nu credeți niciodată un creditor care să vă spună ce vă puteți permite - decideți-vă singur.

Făcând înainte nu este la fel de ușoară ca și a fost mai ușoară.

Dar amintiți-vă: nu numai dumneavoastră. Deci, poate că este timpul să nu mai ascultăm pe experți, pe politicieni și pe guru financiari care insistă că sunt.

Liz Weston este un cronicar la Investmentmatome, un site de finanțe personale și autor al "Scorului dvs. de credit". Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.