Fără rezerve de numerar adecvate, jucați jocuri de noroc - nu investiți

De Gavin DiStasi

Aflați mai multe despre Gavin pe adresa Ask a Advisor de la Investmentmatome

Plata datoriilor revolving de mare interes, cum ar fi datoria cărților de credit, și construirea de rezerve de numerar pentru situații de urgență sunt, în general, primii pași pentru obținerea ordinii dvs. financiare. Consilierii financiari diferă în funcție de cât de mult ar trebui să aveți la dispoziție, dar practic toți spun că este esențial să aveți un fond de urgență înainte de a investi.

Dar ratele dobânzilor au rămas aproape de zero în majoritatea ultimilor șapte ani, ceea ce înseamnă returnări minore pentru conturile de economii. În același timp, piețele de acțiuni au avut rezultate bune, lăsând mulți investitori să se întrebe dacă nu ar fi mai bine să investească rezervele lor de numerar.

Valoarea returnată din punct de vedere istoric pentru lichidități schimba logica pe care investitorii trebuie să dețină niște bani?

Cazul pentru bani

Nu asa de repede. Argumentul pentru crearea unui fond de urgență înainte de a investi este bine fondat. Un plan financiar folosește poziția actuală a investitorului și ipotezele privind viitorul pentru a anticipa modul în care trebuie să se atingă cel mai bine obiectivele sale pe termen lung. Dar viața este imprevizibilă.

Cei mai mulți dintre noi se confruntă în cele din urmă cu cheltuieli considerabile pe care nu le-am văzut venind sau luând în calcul bugetul nostru, cum ar fi o factură medicală, un acoperiș nou, o mașină nouă sau o pierdere de locuri de muncă. Aceste cheltuieli vă pot denatura complet planurile dacă nu aveți economii adecvate.

De exemplu, dacă nu ați salvat suficient pentru a acoperi o factură medicală mare, s-ar putea să fiți obligat să vă retrageți din 401 (k). Sau este posibil să trebuiască să luați datoria de pe cardul de credit, cheltuind bani pe plățile de dobânzi pe care le-ați fi putut economisi în alte scopuri.

Sincronizarea pieței

Piețele de acțiuni și obligațiuni sunt imprevizibile, în special pe termen scurt, ceea ce face ca investițiile în acestea să reprezinte o alternativă slabă la menținerea numerarului pe margine.

Când investiți fondul dvs. de urgență, încercați în esență să economisiți timp, dar nu aveți control asupra timpului. Nu puteți ști în ce direcție se va mișca piața și dacă sau când ar fi necesar să vă lichidați investițiile pentru a vă accesa fondurile de urgență.

Chiar și în anii care produc profituri pozitive, piețele se confruntă în mod regulat cu corecțiile. Dacă vă arăm banii pe piață, dar veți avea nevoie de ele în timpul unei corecții, veți bloca aceste pierderi. De aceea majoritatea oamenilor ar trebui să investească pe termen lung.

Unul dintre clienții noștri a decis recent să investească rezervele bănești în ciuda protestelor noastre. Când și-a încheiat impozitele la jumătatea lunii ianuarie, își dădu seama că îi va datora o sumă considerabilă. Desigur, în luna ianuarie, S & P 500 se confruntă cu cel mai grav început cu un an în istorie. Clientul nostru nu a putut stomaca riscul ca lucrurile să se agraveze și să-și lichideze investițiile pentru a-și plăti impozitele și pentru a-și reface rezervele de numerar.

Piața a revenit ulterior, dar deja a blocat pierderi destul de mari din cauza timpului. Acest lucru ar fi putut fi evitat dacă ar fi ținut rezervele pe margine.

Cât este de ajuns?

Cât de mult ar trebui să păstrați într-un fond de urgență? Acest lucru depinde de imaginea dvs. financiară mai mare, cum ar fi celelalte forme de protecție - și anume asigurarea - aveți în loc. Dacă nu aveți asigurări de sănătate, nici o asigurare de invaliditate sau o sumă redusă de acasă, de asigurare auto sau de răspundere, aveți un risc mai mare de a acoperi o cheltuială considerabilă, neașteptată, deci ar trebui să țineți mai mulți bani. Dar dacă sunteți acoperit, politicile dvs. vor da naștere și nu va trebui să atrageți cât mai mult din propriile dvs. rezerve în caz de urgență.

De asemenea, depinde de cât de aproape sunteți la pensie și de trecerea de la salvare la cheltuielile de deducere a conturilor dvs. de pensionare. Pensionarii, pensionari deosebit de recenți, trebuie să aibă o proporție mai mare de investiții în numerar și conservatoare pentru a ajuta la gestionarea riscului secvențial. Acesta este riscul ca veți primi randamente scăzute sau negative la pensionare devreme, decimând ouăle dvs. de cuib și lăsându-vă fără suficient timp pentru a se recupera.

Nevoile fiecărei persoane sunt diferite, dar recomandăm, în general, persoanelor care lucrează încă să salveze cheltuieli de aproximativ șase luni, fără taxe și economii. De obicei, acest lucru este suficient pentru a acoperi o pierdere de locuri de muncă neașteptată, adesea cea mai mare amenințare la adresa securității financiare. Vă recomandăm celor care urmează să intre sau sunt în pensie să aibă o economie de cheltuieli de aproape trei ani. Trei ani este aproximativ timpul necesar pentru a lucra prin recesiunea medie și recuperarea.

Numerarul este rege

Lax politica monetară în urma recesiunii 2008-2009 a provocat o perioadă de rate persistente scăzute ale dobânzii, frustrând mulți sportivi și investitori. Ea poate sau nu a ajutat la stoparea unei depresiuni financiare în stilul anilor 1920, dar cu siguranță a pus o presiune asupra celor care caută randamente cu risc scăzut.

Numerarul oferă o întoarcere neplăcută, dar este imposibil să exagerezi importanța de a avea suficient în rezervă. Fără fonduri adecvate de numerar, jucați jocuri de noroc, nu investiți. Dacă sunteți serios în ceea ce privește menținerea disciplinei și oferindu-vă cele mai mari șanse de a vă realiza planurile financiare pe termen lung, este la fel de adevărat acum cum a fost vreodată: numerarul este rege.

Gavin DiStasi este un planificator financiar și co-fondator al Topel & DiStasi Managementul averii.

Acest articol apare și pe Nasdaq.