Investiții alternative: Ce trebuie să știți înainte de a cumpăra

Piețele din S.U.A. au unele caracteristici pe care Goldilocks le-ar putea recunoaște: prețurile acțiunilor sunt prea mari, dar randamentele obligațiunilor sunt încă prea scăzute. Asta-i unii investitori care caută alternative.

Pentru mulți, căutarea va duce în mod inevitabil la investiții alternative. Această categorie cuprinzătoare include valute, produse de bază, bunuri imobiliare, fonduri de capital privat și chiar arte sau colecții - în general, nimic în afara piețelor de acțiuni și obligațiuni.

Investițiile alternative sunt potrivite pentru portofoliul dvs.? Nu neaparat. Iată ce trebuie să știți înainte de a investi.

Active alternative: o lume diferită

Încurajarea dincolo de clasele tradiționale de active necesită efort - și pentru un motiv bun. În timp ce Goldilocks aveau opțiuni inconsecvente de piloni, scaune și paturi de a alege, investițiile alternative cuprind unele alegeri mult mai riscante. "Alts", așa cum sunt cunoscute, au de obicei taxe, riscuri și taxe mai mari - și adesea au o mai mică transparență (prețuri) și lichiditate (cât de ușor este să cumperi sau să vinzi activele).

Cele mai multe active alternative nu vor fi o opțiune de cumpărare prin brokeri numai online; ele sunt disponibile de la managerii de bani și firmele de management al averii. Alts are un aer de exclusivitate, datorită cerințelor minime de valoare netă și a canalelor care nu sunt atât de accesibile pentru investiții. (Simțiți că ați pierdut? Consultați acest ghid despre cum să investiți bani.)

Poți să faci un câmp de vânzări de la un consultant de investiții (sau o persoană cunoscută) care să beneficieze de avantajele de diversificare și de randamentele potențial mai mari ale altelor. De la criza financiară, aceste terenuri au devenit mai importante, investitorii căutând modalități de a-și proteja portofoliile de leagăne de pe piață - investițiile alternative nu se mută în mod sincronizat cu acțiunile și obligațiunile.

Investițiile alternative includ active pe care le puteți deține deja, cum ar fi fondurile de investiții imobiliare (sau REIT) care sunt comune în multe planuri de pensionare, împreună cu cele rezervate în mod obișnuit investitorilor profesioniști: mărfuri, valute, futures, private equity și fonduri speculative. Dar această listă nu este exhaustivă - și ceea ce ține de dvs. poate fi o investiție obișnuită pentru altcineva.

Care e siretlicul?

O varietate de studii cuprinde două puncte principale de vânzare a alților: o mai bună diversificare și o întoarcere. Adăugarea de investiții alternative într-un portofoliu (până la 10% din totalul alocării pentru fondurile speculative și fondurile de capital privat) a sporit performanța și a scăzut riscul în perioada 1990-2016, comparativ cu un portofoliu alcătuit doar din acțiuni și obligațiuni, potrivit unui raport Institutul de Investiții Wells Fargo.

Dar este important de menționat și posibilele dezavantaje ale acestor investiții.

Ca produse de nișă, investițiile alternative presupun, în general, taxe mai mari decât activele tradiționale - și uneori este greu să cedăm exact ceea ce vor fi aceste taxe. În plus, va trebui să cercetați implicațiile fiscale pentru eventualele investiții potențiale și să le comparați cu cele pentru acțiuni și obligațiuni, care pot fi deținute în conturile cu amânare fiscală, cum ar fi cele de la 401 (k) sau IRA.

Apoi este problema transparenței. Caracterul opac al multor active alternative poate adăuga la atracția lor, care se poate evapora imediat ce pierdeți bani.

Întrebări cheie pe care trebuie să le întrebați înainte de orice achiziție: Știi ce cumperi? Achiziționați dintr-o sursă de încredere care a făcut diligența? Comisia pentru valori mobiliare și de schimb valutar și Autoritatea de reglementare din industria financiară au emis alerte pentru a aborda unele dintre aceste probleme, dar va trebui să faceți și cercetarea.

În cele din urmă, experiențele dvs. din lumea tradițională a investițiilor nu se mai pot aplica, deci asigurați-vă că știți ce este în joc. Cât de ușor va fi să vă atingeți banii atunci când aveți nevoie de ea? La ce informații nu aveți acces la cineva din cealaltă parte a comerțului? Pe piața de valori, o mare varietate de date sunt ușor accesibile tuturor investitorilor. De obicei, acest lucru nu este cazul investițiilor alternative.

Cât de mult este corect?

Mulți oameni nu se vor îndepărta de acțiuni și obligațiuni pe parcursul vieții lor de investiții, dar există un interes tot mai mare pentru active alternative. Chiar dacă consultanții financiari caută noi modalități de diversificare, majoritatea acestor consultanți nu alocă mai mult de 10% din portofoliile clienților lor unor investiții alternative, potrivit unui studiu publicat în iunie de Asociația de Planificare Financiară, LongboardAsset Management și Jurnalul de Planificare Financiară.

Identificarea mixului potrivit de investiții este o provocare pentru toți investitorii. Indiferent dacă investițiile alternative merită un loc în portofoliul dvs., în mare parte, vă va reduce apetitul pentru risc. Meritele investițiilor pe piețele de acțiuni și obligațiuni sunt bine documentate, dar acest lucru nu este valabil pentru toate tipurile de alțuri.

Deci, asigurați-vă că înțelegeți ce investiți și riscurile sale - și dedicați doar o mică parte din totalul activelor dvs. la început.

Care este o alternativă la alternative?

Nu sunteți pregătiți să faceți plimbarea cu alții? Și în regulă. Pot exista opțiuni ascunse în investițiile principale care vă permit să vă amestecați portofoliul.

Unul dintre locurile care trebuie privite este piața de valori din S.U.A., cu mii de opțiuni între acțiuni individuale, fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă.De multe ori puteți realiza diversificarea investițiilor alternative, fără a lăsa pe calea cea bună calea bursei. (Citiți mai multe despre piața de valori.)

Luați aur, de exemplu. În 2010 și 2011, investitorii s-au adunat la marfă ca pe un paradis sigur, perceput de incertitudinea politică și economică. Dar a existat și un alt mod de a surprinde febra de urgență: investirea într-un fond tranzacționat la bursă compus din companii de exploatare a aurului. Acesta este doar un exemplu al modului de a exploata lumea investițiilor alternative pe piața de capital. (Intrigat de ETF-uri? Verificați această analiză a celor mai buni brokeri pentru investițiile ETF.)

Anna-Louise Jackson este scriitor de personal la Investmentmatome, un site web pentru finanțe personale. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7.

Mai multe resurse pentru investiții

Diversificarea: o modalitate ușoară de a reduce riscul de investire 4 moduri de a vă reechilibra portofoliul Cum să restrângeți opțiunile când cumpărați ETF-uri