Alocarea de active fără rezervare

De: James Shagawat

Aflați mai multe despre James pe Investmentmatome's Ask a Advisor

V-ați revizuit portofoliul dvs. în acest an?

Înainte de a intra în această afacere, m-am gândit că am fost diversificată prin investițiile mele într-un fond mutual Vanguard S & P500. M-am gândit: hei, am peste 500 de acțiuni, asta e diversificarea. În realitate, toate exploatațiile mele erau într-o singură clasă de active, stocuri interne mari. Diversificarea reală include mai multe categorii de investiții, inclusiv, dar fără a se limita la, stocuri mici, acțiuni mari, acțiuni internaționale și obligațiuni.

În ceea ce privește câștigătorii și învinșii din clasa de active, ultima dată când acțiunile mari au dat cea mai mare rentabilitate a fost în 1998. De atunci, obligațiunile și acțiunile internaționale au avut rezultate mai bune. De ce să diversificați? Câștigătorii se rotesc; nu doriți să pierdeți cele mai performante clase de active.

Pentru a reduce volatilitatea randamentelor dintr-un portofoliu, combinați activele care tind să aibă corelație scăzută una cu cealaltă.

De exemplu, un grup de rock are nevoie de muzicieni cu diferite atribute și talente - grupul trebuie să fie diversificat. Construirea unui grup cu patru jucători de chitară nu este o idee grozavă, la fel de mult cum ne place jucătorii de chitară. Este nevoie de cântăreț, precum și de un tobosar. Deoarece au atribute și talente diferite, corelația dintre chitarist și baterist este scăzută - iar corelația scăzută este ceea ce cauți.

Corelația redusă este egală cu diversificarea. Profesorul de economie Harry Markowitz rezumă premisa de bază care stă la baza diversificării și alocării activelor de portofoliu într-o singură propoziție: "Pentru a reduce riscul, este necesar să evităm un portofoliu ale cărui valori mobiliare sunt foarte corelate unul cu altul".

O alocare preferată a activelor ar trebui să se bazeze pe obiectivele dvs. de investiții, pe toleranța la risc, pe vârstă și pe orizontul de timp. Este posibil ca un portofoliu al tuturor acțiunilor sau al tuturor obligațiunilor să nu fie potrivit pentru dvs. Un echilibru al multor clase de active este ideal.

Articole similare:

Ce este un investitor cu venituri fixe de făcut?

Lucrul în echipă în managementul averii

Cele mai comune greseli de planificare financiară