Evitarea celor șapte păcate ale investiției

Prin Byron Studdard, CFP

Aflați mai multe despre Byron pe adresa Ask a Advisor de la Investmentmatome

Mulți văd investițiile reușite, știind cum să procedeze corect. Acest lucru este în mod incontestabil adevărat, dar o mare parte a cunoașterii de a face lucrurile nu implică să faci lucruri greșite.

Majoritatea investitorilor, inclusiv profesioniștii, fac în mod obișnuit greselile care s-au redus adânc în rentabilitatea totală a piețelor bursiere. Aici sunt șapte erori comune de investiții, foarte dăunătoare și modalități de a le evita:

• Absența de a limita riscul în procesul de tranzacționare prin utilizarea limitelor de stop-pierdere. Acesta este un set de instrucțiuni permanente adresate brokerilor de a vinde un stoc dacă prețul său scade sub valoarea stabilită - sau, în cazul comercianților profesioniști, o avertizare de la platforma de tranzacționare că stocul a depășit limita de pierdere stabilită. Mulți profesioniști își stabilesc pierderile de oprire la 8-10% din prețul de achiziție. Comenzile de stop-pierdere sunt utile pentru investitorii individuali care nu doresc să vizioneze piața în fiecare zi sau nu doresc să se întoarcă din vacanță pentru a-și găsi câștigurile într-un anumit stoc șters. Nu trebuie să vă fie teamă să vindeți atunci când pierderile ating acest punct.

• Lăsarea emoțiilor să interfereze cu judecata. Cele două emoții primare care deraieze luarea deciziilor raționale sunt lăcomia și teama. Lăcomia vă poate determina să cumpărați înalți, urmărind performanțele trecute. Oamenii tind să spună că cumpără un stoc, pentru că "face bine", dar asta nu este exact. Afirmația exactă este: "Acest stoc a fost foarte bun." Doar pentru că un stoc a crescut brusc recent nu înseamnă că va continua să facă acest lucru. Lăcomia vă poate orbi la această analiză rațională.

Frica vă poate face să vă vindeți într-o panică atunci când un stoc începe să scadă. Acest lucru nu înseamnă că nu trebuie să vinzi niciodată când un stoc scade, dar această decizie, ca o decizie de cumpărare, se bazează cel mai bine pe o judecată rațională, de preferință implicând analize tehnice - evaluarea activității pieței și a modelelor de tranzacționare din jurul stocului sau opririi - limită pentru limită.

• Sub-diversificarea unui portofoliu de acțiuni prin investiții exagerate în una sau două companii. Acest lucru poate rezulta din eroare, că doar pentru că știți câteva lucruri bune despre o companie (poate ați lucrat acolo) sau din anumite motive ați dezvoltat o îndrăzneală pentru aceasta, este în mod necesar o investiție bună. Experții în finanțe comportamentale numesc această "părtinire familială". Persoanele care primesc acțiuni ca parte a compensației lor sunt de obicei supra-investite în companiile lor. Ei ar trebui să ia un sfat de la directorii lor, care vând stocuri de companii la intervale regulate, în limitele admisibile, pentru a-și diversifica exploatațiile.

• Supra diversificarea unui portofoliu de acțiuni. În mod ironic, achiziționând prea multe stocuri diferite pentru a limita riscul, uneori puteți scădea șansele de a obține beneficii bune. Portofoliul multor investitori conține prea multe stocuri, de obicei pentru că dețin prea multe fonduri mutuale. Multe dintre aceste fonduri dețin acțiuni la toți sau la majoritatea actorilor majori din diferite industrii. Cu toate acestea, toate companiile dintr-o anumită industrie nu pot ieși pe primul loc. Un fond mutual ar putea deține acțiuni ale lui Macy's, Sears și J.C. Penney, dar ca investitor individual care cumpără acțiuni individuale, sunteți liber să alegeți compania pe care credeți că o va face mai bine.

Utilizarea fondurilor mutuale, care au diferite dezavantaje. Un motiv bun pentru a nu deține fonduri mutuale implică impozite - unul dintre cei mai importanți factori care determină rentabilitatea netă în orice investiție. Chestia exasperantă cu privire la fondurile mutuale în conturile impozabile este că, chiar dacă pierzi bani, poți fi impozitat pe câștigurile pe care fondul le-a făcut anterior. Deci, uneori, când pierzi, pierzi ceva mai mult. O altă problemă cu fondurile mutuale este că nu puteți ieși din ele până la sfârșitul zilei de tranzacționare. Deci, atunci când piața este în apă brută, trebuie doar să stați acolo și să o luați. Dacă aveți destui bani pentru a vă diversifica între 20-30 de acțiuni, este posibil să vă construiți propriul portofoliu.

• Întotdeauna să jucați piața într-o singură direcție. Majoritatea investitorilor cumpără anticiparea creșterii prețurilor. Cu toate acestea, mulți profesioniști și amatori amabili investesc, de asemenea, în mișcarea descendentă prin stocuri de scurtă durată - în principal, pariind pe declinul lor - sau prin cumpărarea de fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care scurtează piața. De exemplu, ETF emis de ProShares, Short Dow30 (DOG), caută rezultate care corespund performanței zilnice inverse a Dow Jones Industrial Average. Comercianții profesioniști utilizează aceste tehnici, numite hedging, pentru a-și proteja sau proteja investițiile în acțiuni. În cazul în care piața scade, aceste tehnici oferă protecție. Prea mulți investitori individuali nu utilizează astfel de strategii pentru a reduce riscul.

• Nu reușesc să își consolideze portofoliile de acțiuni utilizând opțiunile. Un tip de opțiune, un apel acoperit, este un contract care vă oferă numerar (numit o primă) în schimbul obligației dvs. de a vinde un stoc la un preț convenit într-un anumit interval de timp. În cazul în care stocul ajunge la prețul convenit, trebuie să vindeți - dar veți păstra prima. În cazul în care stocul nu atinge prețul convenit, puteți păstra atât prima, cât și stocul. Dacă aveți stocuri din portofoliul dvs. pe care intenționați să le vindeți oricum, de ce nu colectați o primă prin vânzarea unui apel acoperit? Veți vinde în cele din urmă acțiunile, dar puteți primi prime între timp.

Investiția reușită este un efort complex care implică nenumărate factori. Aceste erori și omisiuni sunt legate doar de câțiva dintre acești factori, însă principiile pe care le implică sunt printre cele mai importante care afectează succesul investiției. Evitând aceste gafe - și luând în schimb măsurile corective proactive - puteți să vă deplasați mult spre creșterea randamentelor.

Vezi articole înrudite:

Planificarea imobiliară: luați legătura împreună

Doriți prea multe riscuri?

Divorț: Suntem mai buni decât asta