Planificarea de pensionare se întoarce în sus

De Thomas Yorke

Aflați mai multe despre Thomas pe site-ul nostru Adresați-vă unui consultant

Fanii comicelor lui Superman - sau al episodului "Seinfeld" în care Jerry explică conceptul unei Elaine mistică - ar putea fi familiarizați cu Bizarro World. Este un loc care este opusul lumii pe care o cunoaștem, unde este în jos, salut este la revedere și totul este exact opusul a ceea ce pare. Dacă ați ascultat înțelepciunea convențională și ați urmat protocolul standard privind planificarea pensiilor, un nou studiu din Jurnalul de Planificare Financiară vă poate face să credeți că ați aterizat în Bizarro World.

Ideile care apar din studiu nu sunt bizare, gândiți-vă. Sunt Bizarro - ei transformă înțelepciunea convențională pe cap.

Singura teamă a oamenilor, cea mai mare legată de pensionare, este destul de evidentă: lipsa banilor. Având în vedere ipotezele convenționale cu privire la siguranța relativă a obligațiunilor în comparație cu acțiunile, mulți consultanți financiari tind să crească procentul de obligațiuni din portofoliile de pensionari și cei care se apropie de pensie, reducând simultan procentul deținut în acțiuni. Unii practică chiar și un ghid care solicită menținerea unui procentaj de obligațiuni egal cu vârsta curentă - dacă aveți 55 de ani, atunci obligațiunile ar trebui să reprezinte 55% din investițiile dvs.

Iată în cazul în care studiul lui Wade Pfau și Michael Kitces, doi cercetători bine respectați și jurnaliști, ne conduce la Bizarro World. Studiul lor sugerează că procentul obligațiunilor din portofoliul unui individ ar trebui să atingă un maxim chiar inainte pensionare, și apoi declin în timpul pensionării. În esență, procentajul deținerilor de obligațiuni din portofoliul dvs., dacă este arătat pe un grafic, ar fi asemănător unei forme "U" inversate: puține obligațiuni atunci când sunteți mai tineri, mai mult atunci când îmbătrâniți, vârfând chiar înainte de pensionare și apoi scăpând la pensie. Pfau și Kitces sugerează că stocurile ar trebui să crească până la 60% sau chiar 70% din portofoliul dvs. total în timpul pensionării.

Acest nivel de exploatații pentru cei care se pensionează, nu a fost niciodată luat în considerare - sau, de altfel, chiar discutat.

Testele și simulările din studiu au constatat că creșterea nivelului stocurilor deținute într-un portofoliu, în timpul pensionării, nu numai că a diminuat probabilitatea de a pierde din bani, ci a redus și magnitudinea eventualelor eșecuri. Un pic de mumbo-jumbo probabil, asa ca sa descriem doar aceste lucruri ca fiind doua "lucruri bune" pentru cei aflati in pensie. Acesta este, de asemenea, un motiv foarte bun pentru a vă uita cu atenție la alocările curente ale activelor, mai ales dacă vă apropiați sau sunteți în pensie.

Unul dintre motivele cheie pentru succesul acestui model: pe măsură ce vă alimentați activele pentru a vă finanța pensionarea, valoarea dolarului investită în acțiuni este relativ stabilă, chiar dacă procentul crește, deoarece baza dvs. totală de active scade. Păstrarea unei alocări mai mari în stocuri, potrivit studiului, vă permite să participați la creșterea oferită de acțiuni, precum și să vă mențineți puterea de cumpărare.

Înapoi, portofoliul dvs. de investiții este, de obicei, doar o parte din venitul dvs. de pensionare. Este de obicei combinat cu securitatea socială și, eventual, cu o pensie de un fel. Este important să recunoașteți că venitul dvs. din sistemul de asigurări sociale este similar cu dobânda plătită de o obligațiune: deși ajustează anual costul vieții, este un flux de numerar previzibil și nu va crește în valoare dacă piața bursieră crește. Pensiile se comportă în același mod.

Acest comportament asemănător obligațiunilor, atât al asigurărilor sociale, cât și al oricăror venituri din pensii ar putea fi un motiv pentru a împinge procentele de acțiuni chiar mai mari pentru cei aflați la pensie, deoarece aceste fluxuri de numerar nu vor capta nici o mișcare de piață.

O altă recomandare interesantă din studiul Pfau / Kitces este creșterea numărului de obligațiuni pentru pensionari. Acesta este un pic de excursie la Bizarro World, de asemenea. Abordarea general acceptată a fost aceea de a rămâne investită agresiv în acțiuni în această perioadă, ca o metodă de a conduce mai mult piscina de capital de pensii. Dar studiul sugerează că pre-pensionarii au cel mai mult de pierdut într-o criză de piață și ar trebui, prin urmare, să fie în modul de conservare a capitalului cu puțin înainte de pensionare.

Evident, viața nu are garanții - însă ar trebui să examinați toate sursele de venituri din pensionare, deoarece s-ar putea să constatați că expunerea dvs. la obligațiuni sau instrumente asemănătoare obligațiunilor este destul de ridicată, astfel încât expunerea dvs. la stoc trebuie să crească pentru a ajuta la capturarea miscari ascendente si ajuta la mentinerea puterii de cumparare.

La urma urmei, scopul este să vă asigurați că sunteți confortabil și sigur la pensionare. Dacă nu locuiți în Bizarro World, asta este.

Imagine prin iStock.

https: //

S-ar putea sa-ti placa si:

Planul de pensionare pentru o revoluție?

Gradurile recente nu se încadrează în economiile la pensie

Cheia unică pentru planificarea reușită a pensionării

În spatele fondurilor pentru cortina de date țintă