Scala Bond Scale & Exemplu

Ceea ce este:

A scara de obligațiuni este o strategie de investiții prin care investitorul scade scadența obligațiuni în portofoliul său, astfel încât dobânda să devină matură și poate fi reinvestită la intervale regulate.

Cum funcționează (Exemplu):

De exemplu, spuneți că aveți 75.000 de dolari pentru a investi. Pentru a crea o scară de obligațiuni, ați putea investi 25.000 de dolari într-o obligațiune de un an la 6%, 25.000 $ într-o obligațiune pe doi ani la 6.25% și 25.000 $ într-o obligațiune pe trei ani, la 6.50%. În fiecare an este considerată o "rungă" pe scară.

Acum, când scadența obligațiunii de un an se va maturiza, veți reinvesti încasările într-o obligațiune de trei ani. La sfârșitul celui de-al doilea an, ați plasat încasările din obligațiunea de doi ani maturată într-o obligațiune de trei ani și așa mai departe. Iată cum arată strategia, utilizând datele eșantionului:

De ce contează:

Există mai multe avantaje în ceea ce privește obligațiunile de împăcare și mulți administratori de fonduri de obligațiuni utilizează această strategie. Primul avantaj este că scindarea obligațiunilor poate permite investitorilor să beneficieze de majorări ale ratelor dobânzilor, deoarece investitorul este în măsură să reinvestească partea de maturare a capitalului său la prețurile pieței. În al doilea rând, diversificarea inerentă a scării poate contribui la stabilizarea fluxului de venit al investitorului. În al treilea rând, scindarea dă lichiditatea investitorului, deoarece o parte din portofoliu nu depășește niciodată un an de la scadență.

Există totuși unele dezavantaje la scări. În primul rând, costurile de tranzacționare pentru achiziționarea mai multor obligațiuni pot fi mai mari decât achiziționarea unei obligațiuni mari. În al doilea rând, scadența constantă prezintă un risc de reinvestire a investitorului dacă ratele dobânzilor scad în loc să crească.