Calcularea bazei de cost pentru obligațiuni

De Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

Aflați mai multe despre Robert pe site-ul nostru Întrebați un consilier

Oricine a fost vreodată derutat de calcularea veniturilor nete din vânzarea unei obligațiuni va găsi o ușurare începând din 2014. Începând cu anul viitor, ar trebui să începeți să primiți informații de la brokerul dvs. care vă spune baza de cost ajustată a multor obligațiuni și opțiuni achiziționate la sau după 1 ianuarie 2014.

Este posibil să puteți lua măsuri pentru a influența modul de determinare a acestei baze de cost. Deoarece baza de cost raportată pentru deținerile dvs. va afecta obligația dvs. fiscală pentru aceste valori mobiliare atunci când acestea sunt vândute, este important să evaluați situația dvs. individuală și să obțineți ajutor specializat pentru a vă asigura că este calculat corespunzător.

fundal

Raportul bazat pe costuri pentru instrumentele de datorie reprezintă a treia fază a reglementărilor adoptate în timpul crizei financiare din 2008, care impun brokerilor și altor intermediari financiari să calculeze baza de cost pentru cele mai frecvent tranzacționate valori mobiliare. Legislația a fost concepută pentru a începe să recupereze veniturile din impozite, estimate de Biroul de Responsabilitate al Guvernului să fie în valoare de miliarde de dolari în fiecare an, pierdute din cauza unor informații incorecte privind costurile. Este posibil să fi văzut deja câteva calcule bazate pe costuri pe formularul brokerului dvs. 1099-B în ultimii ani. Cerințele privind raportarea bazelor de cost au intrat în vigoare pentru stocuri începând cu 2011; fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă au fost acoperite începând cu 2012.

Raportarea pentru alte titluri de valoare, inclusiv contractele de titluri de creanță, opțiuni și mărfuri, a fost programată să înceapă în 2013. Cu toate acestea, din cauza complexității mai mari a calculelor implicate, serviciul intern de venituri a amânat punerea în aplicare a celei de-a treia faze. Obligațiunile tipice, care implică plăți de dobânzi pe o durată fixă ​​și pentru care se poate determina scadența și randamentul, vor fi acoperite acum de la 1 ianuarie 2014; astfel încât vor fi instrumente de datorie care includ opțiuni încorporate. Cu toate acestea, cerințele de raportare nu se aplică datoriilor pe termen scurt (oricărei garanții cu rată fixă ​​care scad până la un an de la emitere), obligațiuni REMIC sau anumite alte titluri de creanță ale căror plăți sau randamente pot fi afectate de plățile anticipate.

Anumite opțiuni, cum ar fi contractele futures pe acțiuni și opțiunile extrabursiere (OTC) achiziționate la sau după 1 ianuarie 2014, intră, de asemenea, sub incidența noilor reguli de raportare a costurilor. Alte opțiuni, inclusiv opțiunile valutare și de mărfuri și opțiunile acordate ca parte a compensației, sunt excluse în mod specific din cerințele de raportare.

Raportarea bazei de cost pentru toate celelalte instrumente de datorie, care sunt de obicei mai complexe, a fost întârziată și mai mult. Exemplele de astfel de instrumente includ obligațiuni convertibile, instrumente cu cupoane cu striptease ("benzi"), obligațiuni externe și cele ale căror plăți sunt efectuate în valută străină, anumite obligațiuni de credit fiscal, obligațiuni cu rată variabilă și cele care oferă mai mult de o rată a dobânzii de exemplu, așa-numitele rate "step-up"), datoria care poate fi răscumpărată în datorii suplimentare de la același emitent ("plata în natură"), datoria indexată la inflație și instrumentele de plată contingente. Titlurile de valoare din categoria "toate celelalte" vor fi reglementate de regulamente începând cu 1 ianuarie 2016.

Ce înseamnă asta pentru mine?

Ca și în cazul stocurilor și al fondurilor, nu veți fi singurul care vă primește cifrele bazate pe costuri; brokerul dvs. trebuie, de asemenea, să raporteze aceleași informații serviciului intern de venituri. Plătitorii individuali (sau compozitorii lor fiscali) vor fi totuși responsabili de raportarea exactă a veniturilor nete ale unei vânzări la declarațiile lor federale de impozit pe venit, însă IRS va avea acum o modalitate mai bună de a verifica dublu aceste cifre.

Noile cerințe nu înseamnă că puteți scăpa de toate înregistrările legate de achizițiile de obligațiuni. Regulile bazei de cost nu se vor aplica achizițiilor de obligațiuni sau subvențiilor pentru opțiuni înainte de 1 ianuarie 2014, deci veți fi în continuare responsabile pentru calcularea bazei dvs. de cost pentru obligațiunile dobândite și opțiunile acordate înainte de data respectivă.

Alegerile care pot afecta baza costurilor

Poate că impactul cel mai semnificativ al noilor reguli implică capacitatea dvs. de a influența modul în care se calculează baza dvs. de cost. Conform regulilor, puteți decide:

• Amortizează orice primă de obligațiuni (o primă de obligațiuni este orice sumă peste și peste valoarea nominală a unei obligațiuni pe care ați plătit-o când ați cumpărat-o). Amortizarea vă permite să utilizați o mică parte a primei în fiecare an pentru a compensa dobânda anuală a obligațiunii. Amortizarea primei este alegerea implicită pe care o va utiliza un broker dacă nu instruiți altfel și se aplică automat obligațiunilor scutite de taxe.
• Includeți în prezent orice reducere de piață acumulată în venituri.
• Achiziționați orice reducere de piață utilizând metoda randamentului constant.
• Tratează toate dobânzile la o obligație impozabilă ca discount inițial de emisiune.
• Traduceți orice dobândă și cheltuială în cazul datoriei denominate în străinătate la cursul spot.

Dacă alegeți una dintre ultimele patru metode - și anume, orice altceva decât amortizarea primei unei obligațiuni - trebuie să informați oficial brokerul, în scris sau electronic, la alegerea dvs.

Determinarea metodei care este cea mai potrivită pentru exploatațiile dvs. individuale poate fi un calcul complicat. Nu ezitați să obțineți ajutor special în determinarea metodei care vă este cea mai benefică.