Noul program de pensionare din California - avem nevoie de ea?

De Gary Alt

Aflați mai multe despre Gary de pe Investmentmatome's Ask a Advisor

Acoperirea mediatică a alegerilor prezidențiale de anul trecut a inundat vestea unui program controversat de pensionare anunțat de statul California - Programul de economisire a pensiilor din California. În timp ce intențiile sale sunt bune, detaliile arată limitări grave și utilizarea inutilă a banilor contribuabililor.

Potrivit sponsorilor proiectului, peste 6 milioane de muncitori din California nu au acces la un program de economii la pensie de la angajatorul lor, iar 75% dintre ei castiga mai putin de 50.000 de dolari pe an.

Legea prevede că angajatorii cu mai mult de 5 angajați trebuie să participe la Secure Choice, cu excepția cazului în care își oferă propriul program de pensionare. Cu excepția cazului în care lucrătorii renunță la program, întreprinderile vor trebui să deducă în mod automat 3% din salariile pentru a depune în conturile de pensionare ale angajaților lor. Majoritatea angajaților sindicali nu sunt acoperite de noul program.

Sună ca o cauză demnă, până când luați în considerare unele dintre limitările programului.

Limita de contribuție va fi de 5.500 dolari pe an în 2013 - același lucru ca și în cazul conturilor individuale de pensionare (IRA). Dacă aveți peste 50 de ani, puteți salva încă 1.000 de dolari. Acest lucru nu este suficient pentru a face o diferență semnificativă în ceea ce privește veniturile din pensionare.

O altă limitare a opțiunii Secure Choice este că investițiile în acțiuni nu pot depăși mai mult de 50% din alocarea totală a activelor fondului. Deoarece randamentele obligațiunilor se situează la valori apropiate de cele înregistrate, iar prețurile obligațiunilor scad în momentul în care randamentele cresc, ar putea pune o sumă considerabilă de fonduri de pensii într-un loc greșit la momentul nepotrivit.

Un defect major în acest program este că nu există nici un fiduciar care să-și asume responsabilitatea pentru deciziile de investiții. Deși statul dictează multe opțiuni de investiții, ei nu doresc să fie responsabili pentru recomandările lor.

În timp ce citesc proiectul de lege, nu mi-a fost clar ce beneficii oferă acest program care nu este deja disponibil într-un IRA. Lipsesc ceva? Așa că am apelat la un reprezentant Secure Choice din Sacramento, care a vorbit cu condiția anonimatului. Singura ei explicație cu privire la avantajele sale inerente este că angajatorul poate deduce bani din salarii pentru a se transfera la un IRA - forțând un mecanism automat de economii.

Deci, acesta este în esență un program IRA condus de statul California. Deși este nobilă că statul dorește să creeze stimulente pentru salvarea pentru pensie, acest lucru ar fi putut fi făcut fără a crea birocrație guvernamentală.

Din fericire, vor fi cu câțiva ani înainte ca programul California Secure Choice Savings să devină o realitate - guvernatorul nu a stabilit încă un consiliu de administratori și apoi va face o "analiză a pieței" utilizând fonduri din surse non-statale. Sperăm că presiunile bugetare de stat le vor forța să elimine birocrația și să utilizeze IRA pentru a-și atinge obiectivele. Dincolo de aceasta, întreprinderile mici au deja un număr de planuri de pensii la prețuri accesibile de a alege dintre acestea, care vor fi mai eficiente în a ajuta angajații să se pregătească pentru pensionare.