Scorul de credit sub 640? Puteți să fiți în stare să cumpărați o locuință

Scorul FICO de 640 este un prag important în lumea ipotecilor. De ceva timp, acesta a fost scorul FICO necesar pentru a obține un împrumut de locuințe al administrației federale pentru locuințe. Acestea sunt credite ipotecare făcute de creditorii autorizați de FHA pe care guvernul federal îl asigură în caz de neplată.

Creditele garantate de FHA pot fi obținute, însă ridică probleme macroeconomice.

Cum au apărut împrumuturile asigurate de FHA

Noțiunea inițială în spatele împrumuturilor garantate de FHA este că persoanele care ar putea avea riscuri de credit mai mari ar putea obține încă o ipotecă și să cumpere o casă, deoarece creditorii ar fi în siguranță de pierderi în cazul în care proprietarul imobilului este implicit. Asta pentru că guvernul federal, sub formă de Freddie Mac și Fannie Mae - entități financiare hibrid publice / private - ar face creditorul întreg.

Unele dintre aceste asigurări sunt plătite de către proprietar în formă de asigurare ipotecară, care este cerută de FHA indiferent de mărimea avansului.

Din păcate, împingerea împrumuturilor FHA este unul dintre motivele principale pentru prăbușirea locuințelor și criza financiară ulterioară. Atât de multe împrumuturi low-to-no-down-pay au fost făcute persoanelor care nu și-au putut permite cu adevărat că guvernul a cheltuit miliarde pentru a face față împrumuturilor pe care le-a garantat. De aceea uneori auziți "Fannie și Freddie" numiți albatrosi financiari giganți. Credeți sau nu, unele orientări FHA încă permit împrumuturile să fie făcute fără verificarea veniturilor, a locurilor de muncă sau chiar a scorurilor de credit.

Asta nu a făcut asta pentru prima dată?

FHA reduce pragul de creditare

Deci, suntem din nou, iar FHA nu pare să fi învățat lecția. Reduce pragul de scor FICO la 580, atâta timp cât clientul este, de asemenea, supus consultării creditelor. De asemenea, clientul primește până la o reducere cu 0,5% a primelor de asigurare ipotecară. Multe bănci sunt destul de nervoase în legătură cu această abordare, iar unele păstrează propriile standarde de creditare la pragul de 640.

Wells Fargo o scade la 600 pentru a testa procesul. Deoarece băncile pot fi trase la răspundere pentru a face prea multe credite neperformante, vă puteți aștepta ca, chiar dacă vă aflați în limitele recomandărilor FHA-calificate, este posibil să nu aveți un risc bun în ochii băncii.

Împrumuturile FHA au compromisuri costisitoare

Există, de asemenea, contracte de împrumut cu împrumuturi FHA. Costurile de închidere pot fi de două ori mai mari decât în ​​cazul împrumuturilor obișnuite, până la 6% din prețul de vânzare. Împrumuturile FHA au, de asemenea, rate cu ipoteci mai mici - cu până la 0,375% mai mici. Acest lucru ajută la compensarea costurilor de asigurare a ipotecii, care în 2018 este de 1,75% din suma împrumutului în avans, plus alte 0,45% până la 1,05% pe an, în funcție de raportul împrumut-valoare și de durata împrumutului.

Cu toate acestea, beneficiile împrumuturilor FHA le fac atractive pentru mulți oameni. În timp ce creditorii tradiționali presează pentru o plată în avans de 20%, creditele FHA pot veni cu o reducere de până la 3,5%. Cumpărătorii pot obține un împrumut chiar în numai 12 luni de la faliment. Creditele FHA variază în funcție de județ.

Scorul scăzut? Puteți găsi în continuare un creditor

Linia de jos este că există opțiuni pentru împrumutatorii FHA care nu au un scor 640 FICO. Este posibil să trebuiască să cercetați în jur pentru a găsi un împrumutător, dar există probabil o mulțime care vor dori să facă afaceri cu dvs. dacă aveți un istoric bun de credit. Întrebarea persistentă este dacă aceasta este o idee bună sau nu pentru economie în ansamblu, dacă subscrierea devine prea slabă.

Imagine de vanzare prin intermediul Shutterstock