Câini Dow: Strategie bizară, Rezultate Rock-Solid

Ai investi vreodată într-o companie pentru că rezultatele Super Bowl ți-au spus? Sau pentru că un model american a făcut o copertă a problemei de costume sportive ilustrate? V-ați fi surprins dacă v-am spus că unii oameni fac asta? Există zeci de strategii bizaro, care "spun" oamenilor când să cumpere și să vândă. Indicatorul de buze. Indicele Hemline. Cantitatea de Aspirină și Tylenol vândută. Și apoi există și aceasta: câinii din Dow. Sună ciudat, nu? Ei bine, la suprafață este. Dar, indiferent de numele său, este o strategie solidă de investiții bazată pe câteva concepte comune. Dar o să ajung la asta într-un minut. În primul rând, rezultatele uimitoare ale strategiei: această strategie total bizară a depășit bursa de valori timp de șapte din ultimii 10 ani. Este un lucru nemaiauzit - cu precizie de 70%. (Cei mai mulți brokeri profesioniști ar ucide pentru acele tipuri de numere. Ca grup, doar aproximativ 15% dintre managerii de fonduri mutuale pot să bată S & P 500 în orice an.) Acum, probabil, te întrebi cum funcționează toate acestea. Câinii din Dow nu sunt nimic complicat. De fapt, este doar un nume umflat pentru cele 10 companii Dow Jones Industrial Average cu cele mai mari randamente de dividende. Acest lucru nu trebuie confundat cu plata dividendelor - vorbim despre cât de multă retur (exprimată în procentaj) vă puteți aștepta de la aceste companii ultra-sigure. [Caracteristica InvestingAnswers: Know-how-ul Dow: Ce deplasează media cea mai vizionată din lume?] Destul de ușor, nu? Dreapta. Deci, iată strategia: în prima zi de tranzacționare a anului (în 2013, este 2 ianuarie), identificați cele 10 companii cu cea mai mare randament Dow. Apoi le cumperi. În ultima zi de tranzacționare a anului, le vindeți. Și apoi pregătiți-vă să cumpărați următorul set de Câini în câteva zile, când piața se deschide din nou. Așadar, în rezumat:

• Prima zi de tranzacționare a anului - CUMPĂRAȚI cele 10 companii cu cea mai mare randament Dow.
• Ultima zi de tranzacționare a anului - SELL a spus companiile

Clătiți și repetați. Vedea? Simplu. Deci acum știi ce și cum. Permiteți-mi să trag perdeaua înapoi de ce. În cazul în care o companie are un randament mai mare decât media dividendelor, este unul din două motive:

• Compania plătește un dividend mai mare decât media.
• Compania plătește un dividend mediu, dar a văzut recent scăderea prețurilor acțiunilor, așa cum se vede mai jos.

Beneficiile primei posibilități sunt evidente - randament ridicat, risc scăzut, toate câștigurile. Dar a doua posibilitate pare contraintuitivă. Cumpararea unei companii pierdute poate fi o propunere riscanta. Am auzit cu toții poveste de groază despre prețurile acțiunilor care continuă să scadă, să scadă și să cadă … [InvestingAnswers Feature: Cea mai grea cale absolută de a investi într-un stoc cu randament ridicat] Și, în general, acesta este un punct legitim. Dar acestea sunt companiile Dow - sunt imense, sigure și practic considerate ca niște bellwethers din industriile lor respective. Pe scurt, sunt McDonalds. Intel. Disney. AT & T. Ar fi nevoie de o lovitură serioasă pentru a nimici permanent. În aproape fiecare caz al unui preț scazut al acțiunilor, este doar o chestiune de timp înainte ca acesta să revină la un preț mai normal. Ceea ce mă readuce la acele concepte de bun simț. Cainii Dow nu functioneaza din cauza magiei voodoo investind ciudat. Funcționează deoarece, indiferent dacă sunteți sau nu conștient de acesta, urmăriți două dintre cele mai elementare principii inteligente de investiții: primiți plăți mai mari decât media plăților dividendelor de la companiile cu risc redus. Sunteți cumpărarea la prețuri mai mici și vânzarea la prețuri mai mari. Răspunsul investițional: Săptămâna viitoare, investitorii vor schimba câinii din acest an pentru anul viitor. Cu o singură zi de tranzacționare rămasă în cursul anului (și nu ne așteptăm ca lucrurile să se miște prea mult), se pare că vor câștiga un profit frumos, ușor mai mare decât rentabilitatea totală a Dow, ci doar lipsa S & P 500.

Câțiva câini 2012 vor face lista pentru 2013, dar va exista cel puțin o nouă față deoarece Kraft (NYSE: KFT) a fost dat afară din Dow la începutul acestui an, când și-a împărțit afacerea în două companii separate. Începând cu ziua de astăzi, Câinii pentru 2013 vor fi AT & T, Verizon, Intel, Merck, Pfizer, General Electric, DuPont, Hewlett-Packard, Johnson & Johnson și Microsoft. Și în timp ce eu personal nu aș cumpăra niciodată o companie fără să o cercetez complet, este greu să negi rezultatele pe care le oferă această strategie.