Avocați: Cum să rambursezi împrumuturile pentru studenți

Tim Cunningham a fost spart când a absolvit Facultatea de Drept a Universității din Michigan în 2009 - așa că a rupt că a trebuit să obțină un împrumut privat de 10.000 de dolari pentru a acoperi costul examenului de barman și al cheltuielilor de trai în lunile pe care le-a studiat pentru el.

Acest împrumut a adus totalul lui la 16 ani. După școala de drept și de la școala de drept, iar acum, luând barul, Cunningham a acumulat în jur de 170.000 de dolari în împrumuturi de împrumut federal și privat.

Experiența lui nu este neobișnuită. Avocatul mediu are 140.616 de dolari în împrumuturi pentru studenți din învățământul preuniversitar și postuniversitar, conform unui raport din 2014 al Programului de politică educațională din America de Nord. Cu toate acestea, există mai multe moduri în care avocații pot să-și ușureze sarcinile datoriei, inclusiv refinanțarea împrumuturilor pentru studenți și acordarea de iertare prin împrumut federal sau programe de asistență pentru rambursare.

" MAI MULT: Comparați împrumuturile barului pentru anul 2018

Pentru avocații cu venituri mari care au un credit bun: refinanțarea împrumutului student

Avocații cu venituri ridicate, un credit bun și un raport scăzut al datoriilor către venit sunt candidați buni pentru refinanțarea împrumutului pentru studenți. Procesul de refinanțare permite împrumutătorilor să schimbe condițiile unui împrumut, de obicei pentru a obține o rată a dobânzii mai mică. Dar debitorii care refinanțează împrumuturile federale pierd beneficii federale de rambursare, inclusiv programe de iertare (mai mult pe cele de mai jos) și planuri de rambursare bazate pe venit. Avocații ar trebui să refinanțeze doar dacă sunt siguri că nu vor să folosească aceste opțiuni.

" MAI MULT: Legea scolii de drept, ajutor financiar și iertare de împrumut

Pentru avocații de interes public: Programe de iertare a împrumuturilor pentru servicii publice sau programe de asistență pentru rambursarea împrumuturilor

Avocații care au împrumuturi federale și lucrează pentru guvern sau pentru o organizație nonprofit se pot califica pentru programul de iertare a împrumutului pentru serviciul public sau pentru un program de asistență pentru rambursarea împrumutului. Împrumutanții calificați pot participa la ambele programe.

• Serviciul public de iertare a împrumutului: Acest program federal elimină soldurile de împrumut pentru debitorii care lucrează pentru un angajator calificat și plătesc împrumuturi timp de 10 ani. Pentru a economisi bani prin acest program, treceți la un plan de rambursare bazat pe venit.
• Programul de asistență pentru rambursarea împrumutului (LRAP): Multe state și școli de drept vor acorda împrumutătorilor bani pentru plata împrumuturilor. Fiecare program are stipulări diferite, dar mulți solicită avocaților să aibă venituri în limite specifice. Spre deosebire de programul de iertare a împrumutului pentru serviciul public, unele LRAP-uri sunt disponibile celor cu împrumuturi private pentru studenți. Asociația Baroului American are o listă a LRAP-urilor de stat, iar organizația nonprofit Equal Justice Works are o listă a LRAP-urilor de drept.

Pentru avocații care au împrumuturi atât pentru studenți, cât și pentru studenți: concentrați-vă pe împrumuturile cu dobândă maximă

Avocații care au un amestec de împrumuturi pentru studenți federali și privați și nu se califică pentru opțiunile de mai sus ar trebui să se concentreze pe plata mai întâi a creditelor cu rată maximă. În general, creditele pentru studenții privați tind să aibă rate ale dobânzii mai mari decât împrumuturile federale.

Aveți posibilitatea să vă întoarceți sau să vă răzuiți pe împrumuturile federale și să utilizați banii pe care îi economisiți pentru a vă plăti împrumuturile private cu dobânzi mai mari, spune Jan Miller, consultant pentru credite pentru studenți care a lucrat anterior pentru serviciul de împrumut federal Nelnet. Atât amânarea, cât și toleranța vă permit să vă opriți temporar plățile federale. Amânarea este pentru debitori cu o dificultate financiară, dar aproape oricine cu împrumuturi federale se poate califica pentru toleranță, spune Miller.

Toate împrumuturile acumulează dobânzi atunci când sunt în toleranță, iar creditele nesubvenționate acumulează dobânzi în timp ce sunt amânate. Dacă este posibil, continuați să plătiți dobânzile aferente acestor împrumuturi în aceste perioade, astfel încât soldul dvs. să nu crească.

Împrumutanții pot trece de asemenea la un plan de rambursare bazat pe venituri pentru a obține o plată lunară mai mică pentru împrumuturile federale, eliberând numerarul pentru a achita împrumuturile private mai agresiv.

Traversa

Cea mai bună strategie de rambursare pentru dvs. depinde de locul de muncă, de situația financiară și de tipurile de împrumuturi pe care le aveți. De exemplu, creditul bun al lui Cunningham sa calificat pentru refinanțare, ceea ce a redus rata dobânzii de la aproximativ 7,25% la 4,45%. El estimează că acest lucru îl va salva de aproximativ 25.000 de dolari în interes.

Cu toate acestea, Cunningham va plăti aproximativ 2000 de dolari pe lună pentru împrumutul său pentru studenți în următorii ani. Dar el spune că nu regretă scoaterea unor bani mari pentru școala de drept.

"Îmi place slujba mea", spune el. "Având o diplomă de drept este prețul admiterii."

Acest post a fost actualizat cu date mai exacte pentru datoria medie pentru împrumuturi pentru avocați.