Opțiuni stoc de angajați: 4 lucruri pe care trebuie să le cunoașteți înainte de a spune "Da"

au reușit să facă un argument solid că inelele de nuntă sunt considerate cătușe, dar chiar dacă nu sunteți de acord cu această idee, nu există nici o dispută că cătușele vin într-o varietate de forme, mărimi și materiale.

Nu toate cătușele sunt metalice. Dacă compania dvs. v-a acordat opțiuni de acțiuni ca parte a pachetului dvs. de compensare, sunteți în căutarea unui alt tip de cătușă - una financiară, menită să vă mențină legată de angajator cât mai mult timp.

Înainte de a vă opri arestării, aici sunt câțiva termeni pe care trebuie să îi cunoașteți.

opțiunea de acțiuni

Când un angajator vă oferă opțiuni de acțiuni, vă oferă dreptul, dar nu obligația, de a cumpăra acțiuni ale companiei la un preț specificat la sau înainte de data de expirare a opțiunii (de obicei, după mai mulți ani). Valoarea opțiunilor dvs. este derivată din prețul stocului angajatorului dvs.

Să presupunem că lucrați pentru Compania XYZ, iar compania vă oferă posibilitatea de a cumpăra 1.000 de acțiuni pentru 40 de dolari pe acțiune în următorii 10 ani. Acest lucru suna minunat, dar aminteste-ti doua lucruri:

Nu poti cumpara alimente cu optiuni de stoc

• Optiunile pe actiuni sunt valoroase doar daca stocul se tranzactioneaza peste 40 $ pe actiune inainte ca optiunile sa expire., dacă acțiunile companiei XYZ cresc la 60 de dolari și aveți dreptul să cumpărați acțiuni pentru 40 de dolari, ați putea să vă exersați opțiunile, să plătiți 40.000 de dolari pentru acțiunile dvs. (40 x 1.000 de dolari) și să virați în jur și să le vindeți pe piața deschisă pentru 60.000 de dolari. Ai face bani de 20.000 de dolari usor.
• De obicei, companiile acorda optiuni cu tarife de atac peste pretul curent al pietei. În exemplul nostru, compania vă poate oferi opțiuni de la 40 USD pe acțiune, chiar dacă acțiunea se tranzacționează la 30 USD pe acțiune acum. Asta face ca opțiunile voastre să fie lipsite de valoare, deoarece nu veți plăti 40 de dolari pentru un stoc de 30 de dolari.

Aici se află freca. Dacă sunteți șeful marketingului pentru compania XYZ, aveți o anumită influență asupra performanței companiei. Dacă doriți să câștigați bani pe opțiunile de acțiuni, veți începe să vă gândiți la ceea ce puteți face pentru a face compania să fie mai valoroasă, astfel încât prețul acțiunilor să crească.

Aceasta este frumusețea granturilor de opțiuni. Oferindu-vă pielea în joc, ei vă investesc în cauză: creșterea valorii acționarilor.

Opțiunea Grants

Primirea opțiunilor dvs. se numește obținerea unei subvenții de opțiune. Compania XYZ este furnizorul și tu ești beneficiarul. Consiliul de Administrație al Companiei XYZ trebuie să aprobe numărul de acțiuni pe care managementul le acordă subvențiilor pentru opțiuni și adesea comisiile dictează condițiile acordării de subvenții angajaților în anumite roluri (de exemplu, toți vicepreședinții primesc granturi de 1.000 de acțiuni, toate directorii la nivel de angajați încă 750 de subvenții de împărțire, etc.).

Opțiunile de granturi de multe ori trebuie să vesteze, ceea ce înseamnă o parte devine exercițiu în timp. Deci, dacă anul trecut Compania XYZ ți-a acordat 1.000 de opțiuni la 40 de dolari, dar opțiunile se încadrează cu 20% pe an pe o perioadă de cinci ani, atunci doar 20% din cele 1.000 de acțiuni ale tale este acum exercitabilă. Anul viitor, 40% dintre cele 1.000 de acțiuni vor fi exercitate; anul după aceea este de 60%. În cazul în care prețul acțiunilor depășește 40 de dolari în acel moment, puteți exercita opțiunile dvs., dar numai cele care sunt vândute. Această cătușă tantalizantă te face să stai mai mult cu compania.

De multe ori, o schimbare a controlului accelerează intrarea. Deci, dacă ABC Compania achiziționează Compania XYZ anul viitor, 100% din cele 1.000 de opțiuni ale dvs. vor deveni imediat exercițiu.

Opțiuni necalificate (NQOs) și opțiuni de stocuri de stimulare (ISO)

: opțiuni necalificate (NQO) și opțiuni de acțiuni stimulative (ISO).

Dacă obțineți NQO, plătiți impozitul pe profit obișnuit asupra diferenței dintre prețul de exercitare și valoarea de piață a acțiunilor atunci când vă exercitați. Deci, să spunem că la trei ani după acordarea subvenției de 1.000 de opțiuni, acțiunile Companiei XYZ sunt de până la 60 USD. Voi decideți să vă exersați, deși doar 600 dintre opțiunile dvs. sunt vândute.

Credeți că stocul va continua să crească, așa că mențineți acțiunile. Chiar dacă nu ați vândut acțiunile, trebuie să plătiți impozitul pe profit obișnuit asupra diferenței dintre prețul de exercitare și valoarea de piață în momentul exercitării. În exemplul nostru, această diferență ar fi de 600 de acțiuni x (60 - 40 $) = 12.000 $. Dacă sunteți în limita de impozitare de 28%, înseamnă că veți plăti 3.360 de dolari, chiar dacă nu ați vândut încă acțiunile. Ia atenție - veți plăti impozitul pe câștigurile de capital dacă în cele din urmă veți vinde acțiunile pentru mai mult de 60 de dolari.

Dacă obțineți ISO, în general nu plătiți impozite atunci când vă exercitați; în schimb, plătiți impozit pe câștigurile de capital pentru diferența dintre prețul de exercitare și prețul la care vă vindeți în cele din urmă acțiunile. Deci, să spunem că la trei ani după acordarea subvenției de 1.000 de opțiuni, acțiunile Companiei XYZ sunt de până la 60 USD. Voi decideți să faceți exerciții chiar dacă doar 600 dintre opțiunile dvs. sunt vândute. Dacă vindeți acțiunile imediat, veți obține un profit de 600 x ($ 60 - $ 40) = 12.000 $. Dar, plătiți pe termen scurt impozitul pe câștigurile de capital pe acest profit, adică 35%, sau 4.200 dolari. Pe de altă parte, dacă exerciți și apoi țineți stocul, de exemplu, cu cinci ani înainte de a vinde la 60 de dolari, veți obține un profit de 12.000 de dolari, dar acum plătiți impozit pe termen lung pentru câștigurile de capital, ceea ce înseamnă, de exemplu, 15%, făcând factura fiscală 1.800 $.

Răspunsul investițional:

o modalitate de a vă cătușa într-o companie. Cu toate acestea, poate fi o închisoare dulce. Dacă compania dvs. funcționează bine și stocul crește, suma de bani pe care o puteți face este limitată numai de prețul de lansare, prețul acțiunilor, codul fiscal și răbdarea dvs.