Ex Marks Spot: Profitând la Ex-Dividend Stocuri

Mulți divorți vă vor spune că "ex "este un cuvânt murdar, dar în lumea investițională," ex "poate fi ceva minunat - în special stocurile ex dividend și strategia de captare a dividendelor care le însoțește. Este o relație care (spre deosebire de o căsnicie rău) poate fi la fel de profitabilă și simplistă și aproape orice investitor poate profita de metoda care face strategia de captare a dividendelor atât de eficientă.

Cum funcționează

Într-o de cotitură, strategia de capturare a dividendelor este actul de cumpărare a unei garanții pentru dividendul său, captarea dividendului și apoi vânzarea titlurilor de valoare pentru a cumpăra altul pentru a plăti un dividend. Astfel, investitorii pot primi un flux constant de venituri din dividende în loc să aștepte ca o participație individuală să-și plătească dividendul obișnuit. Pentru a face acest lucru, investitorii trebuie să cumpere garanția înainte de data ex-dividend pentru a se asigura că sunt un acționar înregistrat în momentul plății dividendului (rețineți că ar putea dura ceva timp pentru a soluționa tranzacția, adică investitorii trebuie să cumpere mai multe zile înainte de data ex-dividend). În termeni simpli, data ex-dividend este ziua în care noi cumpărători de titluri nu mai sunt eligibili pentru a primi dividendele viitoare.

Să spunem că un investitor achiziționează un stoc care plătește dividende trimestriale (cele mai multe companii plătesc trimestrial). În acest caz, investitorul ar primi patru plăți de dividende pe tot parcursul anului. Cu toate acestea, dacă același investitor folosește o strategie de capturare a dividendelor, atunci el sau ea nu ar deține acțiunile pentru un an întreg. În schimb, investitorul ar achiziționa acțiunile înainte de data ex-dividend și le va vinde 61 de zile mai târziu. După vânzare, el se va întoarce apoi și va arunca banii înapoi într-o altă companie care urmează să plătească o plată considerabilă pentru dividende.

Considerând o perioadă de deținere de 61 de zile pentru fiecare dividend capturat, acest investitor ar putea buzunar șase plăți de dividende pe parcursul anului (365 de zile împărțit la 61 este egal cu 6) în loc de patru tradiționale - care este cu 50% mai multe dividende de la aceleași dolari de investiții

Lucruri de luat în considerare Mulți investitori și fonduri mutuale produc atractiv revine cu strategia de capturare a dividendelor, dar implică costuri de tranzacționare mai ridicate și riscul ca prețurile acțiunilor să nu se miște așa cum era de așteptat. În fond, în teorie, investitorii ar trebui să poată cumpăra rapid și să vândă un număr de valori mobiliare în apropierea datelor ex-dividend și să captureze numeroase dividende. Cu toate acestea, în practică, acest lucru nu este întotdeauna cazul.

În primul rând, ori de câte ori o firmă anunță un dividend, adesea prețul acțiunilor crește înainte de data ex-dividend, deoarece investitorii implică factorul de viitoare dividende în preț. Astfel, investitorii care cumpara dupa anuntul dividendelor si inainte de data ex-dividendului platesc adesea un pret mai mare pentru titlurile de valoare.

Odata ce stocul "merge fara dividende", pretul scade de obicei cu valoarea aproximativa a dividendului plata, deoarece, după data ex-dividend, cumpărătorii de acțiuni sau de fond nu vor primi dividendele viitoare. Aceste acțiuni au ca rezultat un preț de cumpărare mai mare și un preț de vânzare mai mic în multe situații.

De aceea, taxele sunt o altă considerație cu strategia de capturare a dividendelor. Investitorii care utilizează conturi impozabile pentru a pune în aplicare strategii de capturare a dividendelor ar putea să se confrunte cu pierderi de capital nerealizate (deoarece prețul acțiunilor este inferior celui plătit inițial), ci datorită impozitelor pe dividendele primite. În plus, dividendele plătite pentru titluri deținute timp de mai puțin de 61 de zile sunt supuse impozitării la rata obișnuită a impozitului pe profit a investitorului. Prin urmare, cineva care cumpără un pachet cu o zi înainte de data ex-dividend și apoi îl vinde două zile mai târziu va fi supus unei cote de impozitare de până la 35% (în funcție de indicele de impozitare al investitorului) în loc de 15% dacă el sau ea a deținut acțiunile timp de 61 de zile. # - ad_banner_2- # Cu toate acestea, strategia de captare a dividendelor este încă populară, deoarece permite investitorilor să obțină mai multe plăți pe an decât să dețină doar o singură garanție. Prin angajarea acestei strategii, investitorii pot capta mai multe dividende în același an din aceleași dolari de investiții, făcându-i un mod în care investitorii pot să-și sporească rentabilitatea de pe piețe, creând în același timp un flux constant de venituri din dividende. De asemenea, cei care caută dividende cu avantaje fiscale pot dori să câștige mai multe venituri din dividende într-un an decât în ​​condiții normale.