Definiția și exemplul ratei dobânzii complet indexate

Ce este:

A (ARM), plus o rată a dobânzii. Cum funcționează (exemplu):

Rata dobânzii pe un ARM corespunde unei valori de referință specifice (adesea rata primară, dar uneori LIBOR, Trezoreria cu scadența la un anumit interval de un an sau alte valori de referință) (numită și marja, iar mărimea acesteia se bazează adesea pe scorul de credit al împrumutatului). Indicatorul de referință plus spread-ul este egal cu rata dobânzii la împrumut; se numește rata indexată integral. Unele ARM-uri oferă o rată a indicilor reduse, numită și o rată de teaser, în primul an sau cam așa. De exemplu, dacă rata primară este de 4%, iar rata dobânzii este primară plus 5% cu un plafon de 10%, atunci rata dobânzii complet indexată a împrumutului este de 9% (5% + 4%). > De ce contează:

În multe cazuri, ARM-urile au limite superioare și, uneori, cât de scăzute pot fi ratele dobânzii și cât de mult se pot deplasa într-un an, lună sau trimestru. În unele cazuri, rata dobânzii se va ajusta numai - adică împrumutătorii nu beneficiază de dobândă dacă ratele dobânzilor scad.

De exemplu, dacă un împrumutat are un ARM cu dobândă care poartă în prezent o rată a dobânzii de 7%, el speră că ratele vor scădea, iar plățile sale vor scădea în consecință; creditorul, pe de altă parte, speră ca ratele dobânzilor să crească, ceea ce duce la creșterea profitului pe care îl generează împrumutul (prin majorarea plăților debitorului). Datorită acestui aranjament de risc, ARM-urile poartă deseori rate de dobândă mai mici decât creditele ipotecare cu rată fixă, care, la rândul lor, ar putea permite împrumutătorilor să împrumute mai mult decât ar putea să le acorde credite ipotecare cu rată fixă.