Cum să profitați atunci când compania dvs. preferată devine publică

Înapoi în 2005, am fost "conectat". M-am alăturat celor patru milioane de alți utilizatori de Internet și mi-am creat profilul pe site-urile de rețele de afaceri Facebook, LinkedIn.com. Șase ani mai târziu, există peste 100 de milioane de utilizatori LinkedIn, iar compania a decis că este momentul potrivit pentru a schimba uneltele și a intra pe piețele publice.

LinkedIn intenționează să vândă acțiuni printr-o ofertă publică inițială (IPO) investitorii individuali au fost: "Cum intru pe el?"

Și, așa cum am menționat într-un articol anterioară care explică aceste IPO-uri sociale, e greu să dai vina pe investitori pentru că au nevoie de acțiune. La urma urmei, o investiție de 10.000 de dolari în IPO-ul Google în 2004 este acum în valoare de peste 55.000 de dolari.

Deci, să aruncăm o privire la motivul pentru care LinkedIn ar dori să meargă la cunoștință - și dacă este o idee bună să vă aliniați acțiunilor din compania nouă.

De ce? Si de ce acum?

Prima intrebare pe care un investitor ar putea sa o intrebe este: "De ce ar vrea compania sa mearga in public?"

Raspunsul simplu este ca investitorii originari ai companiei, precum fondatorii Reid Hoffman si Michelle Yee care dețin o participație colectivă de 21%), precum și firmele de capital de risc Sequioa Capital și Greylock Partners (19% și, respectiv, 16% deținător) ar dori să obțină, în sfârșit, recompense financiare din investiția lor. Dacă totul merge conform planului, LinkedIn ar ridica până la 200 milioane USD prin IPO, iar la acel preț pe acțiune, valoarea întregii companii ar fi de aproape 3 miliarde de dolari. Și 16%, 19% și 21% din cele 3 miliarde de dolari sunt o mulțime de aluat.

LinkedIn nu este, de asemenea, dificil de observat că alte firme de social media - Facebook, Groupon etc.. Și de ce nu-i așa? Aceste tipuri de afaceri sunt roșii calde chiar acum, iar investitorii se chompează la un pic pentru a deține o bucată din ele. Dar în jocul IPO, calendarul este totul. În cazul în care LinkedIn așteaptă încă câțiva ani, investitorii ar putea fi deja la "următorul mare lucru", ceea ce se poate traduce într-un IPO cu un preț mult mai mic pe acțiune.

Dar nu este vorba doar de recuperare. Prin devenirea unei companii publice (cunoscută sub numele de "public" în lumea financiară), LinkedIn va ridica o mulțime de bani. Milioane de persoane crescute din IPO vor permite LinkedIn să-și extindă afacerea, fie prin achiziții, fie prin dezvoltarea unui software mai bun. Achizițiile sunt mai ușor pentru companiile publice, deoarece pot utiliza acțiunile nou emise ca monedă de felul lor; adică, vom cumpăra compania dvs. în schimbul numărului de acțiuni X al LinkedIn. Obiectivele potențiale de achiziție doresc o valoare clară a acțiunilor pe care le vor obține într-o afacere, astfel încât odată ce LinkedIn este tranzacționat public, există puține presupuneri cu privire la valoarea sa percepută.

[Element de investiție: Valoarea Leveraged Buyout Value Equation]

Google (Nasdaq: GOOG)

este mult mai puternic după IPO decât a fost vreodată ca o companie privată. Dacă Google ar fi rămas privat, probabil că ar fi trebuit să aleagă doar câteva proiecte-cheie pe care să le urmărească, mai degrabă decât zecile de proiecte cu care se implică acum, inclusiv dezvoltarea software-ului său de telefon mobil cu experiență Android. LinkedIn va fi o investiție bună? E prea devreme să spui. Băncile de investiții ale companiei încă se confruntă cu o cerere potențială pentru un IPO și trebuie încă să vină cu prețul corect pentru acțiuni. Dacă cererea este puternică și afacerea are un preț ridicat, este posibil să nu fie o afacere. Este important sa te uiti la evaluarea oricarei investitii, asa ca sa aruncam o privire la unele numere.

Vanzarile LinkedIn cresc, crescand de la 80 de milioane de dolari in 2009 la peste 200 milioane de dolari in 2010 (acestea sunt doar opiniile expertilor - pentru că este încă o companie privată, nu trebuie să dezvăluie rezultatele financiare ale acesteia). Cele mai multe dintre aceste venituri au provenit din listele de locuri de muncă și din publicitate.

În cazul în care IPO este evaluat la 3 miliarde dolari, după cum unii suspecte vor fi, atunci acest lucru se va evidenția ca o afacere scumpă. În plus, este foarte dificil pentru investitori ca noi să obțineți o parte din IPO - acțiunile sunt de obicei rezervate clienților cei mai buni ai firmei de investiții bancare

Mulți investitori sunt încântați de IPO-uri. Anticiparea de a apuca următorul mare lucru conduce pe unii la exces. Dacă decideți că LinkedIn are potențial, dar nu sunteți pe lista de "clienți preferați" de la Goldman Sachs, există o modalitate de a profita de astfel de IPO-uri: sperăm că se vor poticni după ce au făcut publice. De multe ori, o companie se va privi ca să arate foarte bine pe măsură ce intră într-o IPO. Și doar câteva cîteva trimestre mai târziu, companiile încep de multe ori să arate durere tot mai mare, probabil prin rezultate dezamăgitoare trimestriale. Asta poate pedepsi într-adevăr un stoc. Dacă se întâmplă acest lucru, puteți avea o șansă să cumpărați o altă companie bună, în timp ce acțiunile sale sunt temporar în casă.

Fotografie oferită de nan palmero