Strategii privind fondurile și fondurile tranzacționate în bursele de valori care generează câștiguri constante și fiabile

- întoarce-te sănătoși pentru a te duce la o pensie sigură, indexarea poate fi ruta pentru tine. Iată principalele argumente pro și contra - și un tutorial pentru a face acest lucru corect.

În primul rând, există un truism deseori neglijat, pe care investitorii individuali trebuie să-l țină minte: Nu trebuie să fiți un vrăjitor care să profite de piețele. Studiile arată că majoritatea fondurilor mutuale nu oferă cu adevărat venituri peste medie pe parcursul lungului drum. Încercarea de a anticipa situația în care acțiunile se îndreaptă adesea atenuează performanța portofoliului (și vă ruinează liniștea)

Un pariu mai bun pentru investitorii medii: fondurile index și fondurile tranzacționate la bursă (ETF). Aceste tipuri de investiții reflectă în mod pasiv performanța unui anumit indice, cum ar fi Standard & Poor's 500 sau Dow Jones Industrial Average.

Un ETF este un fond de investiții care este tranzacționat pe bursele de valori, ca și stocurile efective. Un ETF poate deține active de bază de investiții, cum ar fi acțiuni, mărfuri sau obligațiuni, și tranzacționează pe parcursul zilei de tranzacționare la același preț (sau într-un interval foarte mic) ca valoarea activului net al activelor sale subiacente. Cele mai multe ETF-uri urmăresc un indice, așa că trucul alege indicele potrivit pentru dvs.

Când se spune și se termină totul, marea majoritate a fondurilor mutuale gestionate în mod activ, inclusiv îngerii presei financiare,, nu ajung nici măcar la câștigurile sau pierderile medii ale sectorului lor, cunoscut sub numele de "punct de referință". Este un secret murdar despre care nimănui nu-i place să vorbească. Într-adevăr, este și mai rău. Cei mai mulți dintre ei nu profită la fel de mult ca grupul lor colegiu în ansamblu; în mod similar, majoritatea dintre aceștia tind să piardă mai mult decât colegii lor într-o piață în jos. Din ce în ce mai mulți investitori se confruntă cu aceste situații. În consecință, fondurile indexate și ETF-urile cresc în popularitate.

Cel mai mare beneficiu al acestor fonduri …

Sunt ieftine! Fondurile de index și ETF-urile sunt ieftine - și pentru un motiv bun. Aceste două tipuri de valori mobiliare nu implică comisioanele și comisioanele asociate cu tranzacționarea mai activă.

Fondurile indexului și ETF-urile percep taxe anuale care reprezintă doar o mică parte din ceea ce o percepe un fond tranzacționat activ, talentul "de a desfășura activități de cercetare și de a concepe strategia.

După ce costurile anuale ale fondurilor mutuale și costurile de tranzacționare sunt scăzute din rentabilitatea pură a pieței, investitorul câștigă mai puțin decât media pieței. Fondurile de index și ETF-urile nu vă scot în jos portofoliul prin costurile generale.

Fondurile indexului și ETF implică și mai puțin stres, dar nu uitați: nu vă protejează de șansele și coborâșurile inevitabile ale pieței. Însă aici se află punctul: aceste vehicule sunt egale cu media, deci nu trebuie să vă faceți griji că încercați să bateți sau să cădeți în spatele mediei. Sunteți doar pentru călătorie, confortabil cu cunoștințele că, în ciuda pretențiilor majorității deținătorilor de acțiuni, nimeni nu poate înțelege cu adevărat viitorul pieței.

Sigur, este posibil să batem mediile pieței, dar să facem acest lucru ia timp, cheltuieli și expertiză. Mulți manageri de fonduri reușesc să bată mediile și nu vor ezita să vă spună acest lucru. Dar majoritatea nu au. Chiar și acei manageri care erau băieți de aur în trecut nu își continuă neapărat căile de câștig în viitor. Pe Wall Street, eroul de astăzi este capra de mâine.

Multe studii de cercetare arată că an de an investitorul mediu câștigă mai puțin decât media pe piață. Cu un fond de indice sau ETF, nu sunteți tentați să transferați fondurile de la un ratat la un câștigător perceput. Sunteți eliberați de orice eforturi frenetice de a cumpăra scăzut și de a vinde la înălțime. Compensarea și emoția sunt extrase din ecuație.

Când influențezi toate bruștele și busturile inevitabile și diversele calamități care pot apărea în portofoliul tău, câștigarea unei rentabilități medii pe piață este destul de darnică. Mai degrabă decât depinzând de geniile autoproclamate de colectare a stocurilor, vă bazați pe geniul intrinsec al pieței în sine. Tendința pieței este să se ridice la o rată care depășește inflația, o calitate pe care toți investitorii pe termen lung îl doresc.

Cumpărați o bucată de plăcintă - Noțiuni de bază

Există mai mult de 20.000 de fonduri mutuale gestionate în mod activ acolo pentru ca dvs. să le puteți sorta. Cu toate acestea, cu fonduri index și ETF-uri, alegerea dvs. este considerabil redusă și făcută mult mai ușor. Într-o singură lovitură, ele vă oferă diversificare, oferind o plasă largă peste un anumit coș de acțiuni asociate.

ETF-urile sunt vândute la bursă. Puteți cumpăra ETF-uri de la un broker full-service sau cu discount. Cele mai multe ETF-uri sunt fonduri index care dețin valori mobiliare și încearcă să reflecte performanța unui anumit indice al pieței bursiere. În mod similar, un fond de indici încearcă să urmărească performanța unui indice ținând fie întregul conținut al indicelui ales, fie un coș reprezentativ al valorilor mobiliare în acel index.

Prima dvs. decizie: ce index doriți să oglindiți? Începeți prin a lua în considerare indicii de referință mai cuprinși, mai mari și mai bine urmăriți. Iată "Standardul Șapte" pe care ar trebui să vă concentrați:

Indexul Standard & Poor's 500 (S & P 500)

• este adesea citat de presă pentru a demonstra cum funcționează toate acțiunile pentru această zi. Stocurile incluse în S & P 500 sunt cele ale companiilor publice mari care tranzacționează pe cele mai mari burse americane. Dow Jones Industrial Average măsoară 30 de companii mari, de stat, cu sediul în SUA. Ca și în cazul S & P 500, Dow este considerat un proxy pentru performanța Afacerile americane și indicatorul principal pentru activitatea economică

• Indicele Wilshire 5000 este alcătuit din aproape toate titlurile americane tranzacționate pe principalele burse.

• Indexul Russell 2000 cele mai mici 2.000 dintre cele 3.000 de companii americane cele mai mari tranzacționate în mod obișnuit, ceea ce îl face un punct de referință pentru fondurile indexate mici (aka capitalizare mică sau mici).

• Morgan Stanley Capital International Europe, Australasia și Far Indicele de Est (MSCI EAFE) este un indice gigantic de ponderare a valorii, compus din 21 de indici de țară care reprezintă cele mai dezvoltate piețe de acțiuni ale țărilor din străinătate. Aceasta exclude S.U.A. și Canada. MSCI EAFE este cel mai comun și pe scară largă indicator de referință pentru fondurile de acțiuni străine.

• MSCI Emerging Markets Index este o modalitate de a valorifica pe piețele de peste mări în creștere rapidă. Acest indice atrage mai mult risc, dar și oportunitatea unei reveniri mai mari. Acest indice este dominat de Asia, America Latină, Africa, Orientul Mijlociu și țările europene mai mici.

• Indicele Bursei de Investiții Agregate Barclays , denumit anterior "Lehman Brothers Aggregate Bond Index ", este menținut de Barclays Capital, care a preluat-o de la Lehman Brothers, acum defunct. Acest indice reprezintă obligațiuni de gradul investițional tranzacționate în Statele Unite ale Americii Indicele include titluri americane de trezorerie, obligațiuni ale agențiilor guvernamentale, obligațiuni garantate de ipoteci, obligațiuni corporative și anumite obligațiuni externe tranzacționate în SUA

  Un fond ETF sau un index:

• Alegerea între aceste două investiții similare se reduce la costurile lor, și anume: comisioanele de administrare, costurile de tranzacționare ale acționarilor, impozitarea, etc. Înainte de a alege unul sau altul, uitați-vă la imprimarea fină și determinați ce costuri acumulate fi. Ambele tipuri de investiții au avantaje și dezavantaje în acest sens, în funcție de vehiculul specific. În general, fondurile index sunt mai ieftine, deoarece nu utilizează un manager de portofoliu. Sunt fonduri neangajate care își schimbă participațiile individuale numai atunci când indicele subiacent se modifică. Spre deosebire de un fond de index, ETF-urile tranzacționează pe burse în același mod ca și un stoc. Aceasta înseamnă că ETF oferă mai multă flexibilitate decât fondurile indexate. Cu toate acestea, fondurile indexului nu provoacă comisioane și au rapoarte interne de cheltuieli mai mici.

Un avantaj major al unui ETF, în comparație cu un fond de indici, este caracteristica stocului. Deoarece tranzacționează ETF-uri pe piață, puteți executa cu un ETF aceleași tipuri de tranzacții pe care le puteți obține cu un stoc (spre deosebire de un fond de indici). De exemplu, puteți vinde scurt sau puteți impune o comandă stop-loss. În acest sens, este mai puțin pasiv decât un fond de indici.

Acestea fiind spuse, dacă încercați să renunțați bani în mod regulat la pensie și doriți să legați banii într-un portofoliu de fonduri diversificat, ETF-urile costă mai mult pe termen lung. Cu fiecare comerț al ETF-urilor, trebuie să faceți o comisie de brokeraj și să scăpați puțin de spread-ul ofertei-cerere (diferența minore dintre prețul de vânzare al unui ETF și prețul său de cumpărare mai mare). Dacă doriți să păstrați problemele cât mai ieftine și mai ușoare, mergeți la ruta index index

O avertizare: Ferește-te pentru ETF-uri și fonduri de index cu care se confruntă. Puteți să vă restrângeți în continuare opțiunile și să vă ușurați alegerea prin eliminarea acelor numeroase clase de fonduri care nu sunt, în cel mai strict sens, fonduri indicele neadulterate. Aceste fonduri indexate "îmbunătățite" sunt concepute astfel încât să învingă indicele subiacent și, ca atare, ele sunt doar o altă manifestare a preluării stocurilor active.

Când privim perioadele de timp măsurate în decenii, stocurile, în medie, tind să funcționeze foarte bine - într-adevăr, au bătut toate celelalte forme de investiții. Fondurile de index și ETF vă permit să exploatați acest adevăr istoric, pur și simplu mergând în sus sau în jos cu piața. Această abordare "autopilot" este perfectă pentru investitorii care cred în acțiuni, dar care nu sunt binecuvântați cu abilități de alegere a stocurilor - sau sunt atenți la cei care pretind că au astfel de abilități.