Definiția și exemplul returnării ajustate la inflație
R64: Return to Freddy's spaghettria
Cuprins:
Ceea ce este:
Inflația se mănâncă la valoarea fiecărui flux de fluxuri de numerar, plățile și plățile cuponului. În multe cazuri, ratele reale ale dobânzilor la conturile de economii sunt negative. De exemplu, dacă un cont de economii plătește 1,5% pe an, dar inflația este de 3%, economistul pierde în mod eficient bani în fiecare an în care are banii în cont. Cu toate acestea, plasarea banilor într-un cont de economii este mai bună decât punerea acestuia într-o cutie de cafea în curtea din spate, unde va pierde valoarea integrală de 3% în fiecare an datorită inflației.
În consecință, este important să se ia în considerare efectele inflației atunci când face o investiție care promite să furnizeze un flux viitoare de fluxuri de trezorerie. La urma urmei, ceea ce valorează 1 $ astăzi ar putea să nu fie în valoare de 1 $ mâine dacă nu este investită.
Cum funcționează (Exemplu):
Să spunem că John Doe cumpără acțiunea companiei XYZ pentru 5 USD. Un an mai târziu, acțiunea se tranzacționa la 6 USD. Revenirea lui John este de 20%. Cu toate acestea, inflația în cursul anului a fost de 4%. Folosind aceste informații și formula de mai sus, rentabilitatea ajustată la inflație a lui John este:
[(1 +.20) / (1 + 0,04)] - 1 = 15,38%
întoarcerea lui John poate arăta ca 20% după ce explicați că inflația a "mâncat" la acești bani, randamentul său ajustat la inflație este de numai 15,38%.
De ce este important:
O rată a inflației este rata de rentabilitate care reflectă efectele inflației. Formula pentru rentabilitatea ajustată la inflație este:
Rentabilitatea ajustată la inflație = [(1 + retur) / (1 + rata inflației)] - 1