Definiția și exemplul de capital de lucru

Ceea ce este:

Capitalul circulant este disponibil pentru o companie pentru operațiunile zilnice. >

Formula pentru capitalul de lucru este:

Cum functioneaza (Exemplu):

Iata cateva informatii despre bilantul companiei XYZ:

și informațiile de mai sus din Figura 1, putem calcula că capitalul circulant al companiei XYZ este:

160.000 dolari - 65.000 dolari = 95.000 dolari

Capitalul de lucru

reprezintă o măsură comună a lichidității, eficienței și sănătății companiei. Deoarece includ numerar, inventar, conturi de încasat, conturi de plătit, partea datorată în termen de un an și alte conturi pe termen scurt, capitalul de lucru al unei societăți reflectă rezultatele unei serii de activități ale companiei, inclusiv gestionarea stocurilor, colectarea veniturilor și plățile către furnizori

Capitalul de lucru pozitiv indică, în general, că o companie este capabilă să-și plătească aproape imediat datoriile pe termen scurt. Capitalul de lucru negativ indică în general că o companie nu poate face acest lucru. Acesta este motivul pentru care analiștii sunt sensibili la scăderea capitalului circulant; ele sugerează că o companie devine supraevaluată, se luptă să mențină sau să crească vânzările, plătește facturile prea repede sau colectează creanțele prea încet. Creșterea capitalului circulant, pe de altă parte, sugerează contrariul. Există mai multe modalități de a evalua în continuare capitalul circulant al unei companii, incluzând calculul raportului dintre inventar și cifra de afaceri, raportul creanțelor, zilele plătibile, raportul actual și raportul rapid.

Una dintre cele mai semnificative utilizări ale muncii capitalul este inventar. Inventarul mai lung se află pe raft sau în depozit, cu cât este mai mare capitalul de lucru al companiei.

Atunci când nu este gestionat cu atenție, întreprinderile se pot dezvolta în numerar, necesitând mai mult capital de lucru pentru a îndeplini planurile de expansiune ele pot genera în starea lor actuală. Acest lucru se întâmplă de obicei atunci când o companie a folosit bani în numerar pentru a plăti pentru tot, mai degrabă decât să caute finanțare care să elimine plățile și să facă bani disponibil pentru alte utilizări. În consecință, lipsa capitalului de lucru determină multe întreprinderi să eșueze, chiar dacă acestea pot transforma efectiv un profit. Cele mai eficiente companii investesc cu înțelepciune pentru a evita aceste situații.

Analiștii subliniază faptul că nivelul și calendarul fluxurilor de numerar ale unei companii sunt ceea ce determină cu adevărat dacă o societate își poate plăti datoriile la scadență. Formula de capital de lucru presupune că o societate își va lichida activele curente pentru a plăti datoriile curente, lucru care nu este întotdeauna realist, având în vedere că este necesar întotdeauna o lichiditate pentru a respecta obligațiile salariale și pentru a menține operațiunile. În plus, formula de capital de lucru presupune că conturile de încasat sunt ușor disponibile pentru colectare, ceea ce poate să nu fie cazul multor companii.

De asemenea, este important să se înțeleagă faptul că calendarul achizițiilor de active,, probabilitatea ca o companie să elimine anumite creanțe anterioare și chiar eforturile de creștere a capitalului pot genera nevoi de capital de lucru diferite pentru companii similare. La fel de important este faptul că necesarul de capital de lucru variază de la industrie la cel industrial, în special în funcție de modul în care diferite industrii depind de echipamente costisitoare, de a utiliza diferite metode de contabilitate a veniturilor și de a aborda alte chestiuni specifice industriei. Găsirea unor modalități de netezire a plăților în numerar pentru menținerea stabilității capitalului de lucru este deosebit de dificilă pentru producători și alte companii care necesită o mulțime de costuri inițiale. Din aceste motive, compararea capitalului de lucru este, în general, cea mai semnificativă în rândul companiilor din aceeași industrie, iar definiția unui raport "înalt" sau "scăzut" ar trebui făcută în acest context.