Indexul pieței Definiția și exemplul de pe piață

Ce este:

- MITTS este o garanție a datoriilor care oferă potențială creștere pe baza câștigurilor unui indice de piață, în timp ce limitează pierderile în sensul reducerii, garantând că investiția inițială va fi returnată dacă indicele scade. Cum funcționează (exemplu):

În primul rând conceput de Merrill Lynch, o obligație de îndatorare care expune un investitor la fluctuații ascendente ale unui indice de bursă, cum ar fi indicele Dow Jones Industrial Average (DJIA) sau S & P 500,

MITTS Un MITTS are o durată de viață de un an de la data emiterii și are potențialul de a obține câștiguri corespunzătoare creșterii indicelui său atribuit. Dacă indicele crește, investitorii primesc suma inițială pe care au investit-o plus o sumă de bani corespunzătoare procentului câștigat de indice. Dacă indicele alocat scade, investitorii primesc nu mai puțin decât investiția inițială.

De exemplu, să presupunem că Bob achiziționează o unitate de MITTS bazată pe Dow Jones Industrial Average pentru 100 de dolari. La scadență, Dow Jones a crescut cu 15%. În consecință, Bob primește 115 $, care include și investiția inițială de 100 $, combinată cu 15 $ (reprezentând câștigul de index proporțional de 15%.) Dacă Dow Jones a pierdut valoarea sau a rămas neschimbat, Bob ar fi garantat încă 100 $ pe care la investit inițial în MITTS. > De ce contează:

În ciuda constrângerilor de pierdere și a duratei de viață rezonabile până la maturitate, MITTS au câteva dezavantaje pe care investitorii trebuie să fie conștienți de faptul că MITTS este impozabil indiferent dacă indicele subiacent are câștiguri sau pierderi. din vânzarea MITTS înainte de scadență.