Semnificațiile și costurile "clase" ale fondului mutual

De Rachel Podnos, JD

Aflați mai multe despre Rachel pe site-ul nostru Adresați-vă unui consultant

Sunt banii cu un broker? Dacă este așa, este foarte probabil că plătiți comisioane relativ ridicate (și ascunse) pentru fondurile mutuale pe care le alege brokerul dvs. (citiți: vă vinde).

Uitați-vă bine la extrasul contului dvs. Vedeți ceva de genul "Clasa A", "Clasa B" sau "Clasa C" în titlul fondurilor mutuale pe care le dețineți? Cei mai mulți oameni privesc această informație. Dar clasa fondului dvs. mutual este unul dintre cele mai importante lucruri pe care trebuie să le țineți cont atunci când analizați investițiile dvs. - poate chiar mai important decât performanța fondului.

Termenul de "clasă" este înșelător. Mulți presupun că are ceva de a face cu calitatea investițiilor în cadrul fondului. În realitate, toate clasele conțin exact aceleași investiții. Singura diferență dintre clase este taxele plătite brokerului. Mulți oameni sunt șocați să afle că brokerii lor sunt plătiți taxe din conturile lor deoarece nu văd niciodată un proiect de lege. Suna familiar?

Un client a venit recent la mine cu un portofoliu de fonduri mutuale, în care cheltuielile totale au adunat până la 3% din portofoliul total în fiecare an. Deoarece nu a primit niciodata un proiect de lege si taxele nu erau prevazute explicit pentru ea, ea presupunea ca nu plateste nimic. În realitate, taxele au fost pur și simplu deduse din investițiile sale. Acest lucru este prea obișnuit.

Deci, cum se plătește brokerul tău? Ei bine, cea mai mare sursă de venit pentru brokeri sunt comisioanele de vânzare a fondurilor mutuale către clienți. Regula este (ca și în cazul celor mai multe lucruri din viață) fondul cu un nivel scăzut de performanță, cu atât este mai greu să vândă, deci cu cât este mai mare comisionul pe care îl va plăti brokerul. Aceste comisioane / comisioane sunt denumite în lumea fondului mutual drept "încărcături". Această metodă de plată prezintă brokerului un conflict enorm de interese - dar este o discuție pentru o altă zi.

Pentru un exemplu, luați Fidelity Advisor Fondul pentru Piețe Emergente, Clasa A (FAMKX). Dacă cumpărați acest fond, veți plăti o taxă de 5,75% (încărcătură) pe front și un cost suplimentar de 1,56%, inclusiv o taxă de 12 (b) (1), pentru restul timpului în care dețineți fondul. Asta inseamna ca, daca vei plati 10.000 de dolari in acest fond, vei plati 731 dolari in taxe in primul an si 156 de taxe pe an pentru restul timpului in care ai fonduri.

Acum, luați aproape același fond Fidelity Markets Fund (FEMKX). Aceasta nu are taxa de 5,75% pe front și are o rată de cheltuieli de 1,09%. Aceasta înseamnă că veți plăti doar vreodată o taxă de 109 USD pe an pentru o investiție de 10.000 USD într-un fond cu exact același conținut.

Îmi place să compar compararea fondurilor mutuale cu numele de marcă versus medicamentele generice. Deseori, marca generică a ibuprofenului are exact aceleași ingrediente ca și brandurile de nume, dar costă mult mai puțin.

Fondurile mutuale scumpe sunt destul de ușor de evitat dacă faceți cercetările. Cu toate acestea, planurile 401 (k) constituie o excepție. Este comună planurile de 401 (k) de a limita un investitor într-un mic univers de fonduri mutuale costisitoare ca opțiuni de investiții. În acest caz, analizați dacă puteți plăti o mică taxă pentru a alege investițiile în afara universului, care vă sunt disponibile în planul dvs. Cel mai probabil vă va salva foarte mult pe termen lung.

Toate acestea nu înseamnă că brokerul dvs. nu merită să fie plătit, dar merită să fie plătit de cinci ori ceea ce ați plăti pentru același produs în altă parte? Concluzia este că aceste taxe ascunse intenționat vă reduc rentabilitatea. Fă-ți o favoare: trageți-vă conturile și căutați cheltuielile de pe fiecare fond pe care îl dețineți.