Companiile mari, profitabile precum Amgen (Nasdaq: AMGN), Biogen Idec (Nasdaq: BIIB) și Celgen (Nasdaq: CELG) au scăzut cu până la 25%. Oportunitățile atât pentru comercianți, cât și pentru investitorii cumpărați și dețin, abundă, deoarece acțiunile restabilesc suportul prețurilor.

Cu toate acestea, stocul meu preferat din acest grup este cel care a căzut cel mai mult

Gilead Sciences (Nadsaq: GILD) Este un stoc biofarmaceutic extrem de subevaluat de agresivitate. (După cum probabil ați ghicit, David Sterman este, de asemenea, un fan.) Gilead face și comercializează tratamente pentru deficiențe imune și o serie de alte afecțiuni. Compania operează în America de Nord, Europa și Asia Pacific.

Gilead este un lider în terapiile cu HIV și hepatita C. Medicamentul său Sovaldi, aprobat de FDA la sfârșitul anului trecut, sa dovedit eficient în combinație cu alte medicamente în vindecarea hepatitei C. Sovaldi este asociat în portofoliul lui Gilead de către Stribild, cel mai bine vândut tratamentul HIV pe zi și cel mai nou medicament HIV, Tybost, care sporește funcția altor medicamente pentru HIV, inclusiv Truvada din Gilead.

Propulsat de hepatita C și veniturile de droguri HIV, Gilead a raportat o explozie la primul trimestru al lunii trecute. Vânzările Sovaldi au crescut la 2,3 miliarde de dolari, depășind cu mult analiștii de 1,4 miliarde de dolari așteptați. Veniturile pentru trimestru au fost de 5 miliarde dolari, cu 29% mai mari decât estimările Wall Street. Câștigurile pe acțiune (EPS) pentru trimestru au crescut la 1,48 dolari, cu 208% mai mult față de aceeași perioadă a anului trecut.

Estimarea EPS pentru anul 2009 pentru Gilead a fost de 4,09 USD doar acum două săptămâni. Odată ce au fost raportate câștigurile din primul trimestru, a devenit clar că analiștii au redus potențialul potențial al lui Gilead și au ridicat imediat profiturile. Valoarea actuală a anului curent este de 6,21 dolari pe acțiune, ceea ce reprezintă o creștere de 243% față de anul precedent.

Galaad a înregistrat anul trecut un venit net de 3,1 miliarde dolari cu venituri de 11,2 miliarde USD, iar compania este pe drumul cel bun an de vânzări record și venituri nete. EPS este de așteptat să crească cu 24% în 2015 și cu 15% în 2016.

Raportul preț-câștig (P / E) din 2014 este de 12,4, la limita inferioară a intervalului istoric al GILD. P / E scăzut are mare parte a riscului de a investi în stocurile de biotehnologie. Rata scăzută a datoriilor pe termen lung de la Gilead din 2013, de 21%, reduce un alt factor comun de risc: povara serviciului datoriei. Chiar și mai bine, Gilead lucrează în prezent printr-o autorizație de răscumpărare a acțiunilor de 5 miliarde de dolari.

Planul recent de achiziționare a AstraZeneca (NYSE: AZN) de către Pfizer a plasat atenția asupra fuziunilor și achizițiilor asupra companiilor care au reușit în curs de dezvoltare noi terapii de droguri. Standard & Poor's se asteapta la un climat de fuziuni si achizitii favorabile, in conditiile in care marile companii farmaceutice se misca pentru a compensa veniturile pierdute din brevetele de droguri expirate si biotehnologiile mari imbunatatesc conductele lor de droguri in timpul maturarii. portofoliul de droguri nu ar trebui să pară mai departe decât Gilead. Pentru comparație, EPS de la AstraZeneca este de așteptat să scadă în următorii trei ani, însă tranzacționarea acțiunilor la un P / E 2014 de 19 pe oferta de cumpărare. În comparație, Gilead a crescut rapid EPS și un P / E scăzut. Dacă o ofertă de cumpărare a ridicat și PE la 19 la Gilead, aceasta va da acțiunii un preț de 118 dolari, o creștere de 54% față de prețul curent al acțiunilor. Cazul ar putea fi făcut ca Gilead să ceară o apreciere și mai ridicată a buyout-ului, deoarece creșterea câștigurilor este mult mai atractivă decât AstraZeneca.

În prezent există 23 de recomandări "cumpărate" pe Wall Street pentru GILD și patru recomandări "hold". Instituțiile dețin 93% din acțiuni. În mod evident, Street așteaptă o creștere extraordinară a câștigurilor de către Gilead pentru a beneficia de prețul acțiunilor sale.

Când GILD a ieșit la un nivel scazut de 85 de dolari la sfârșitul lunii ianuarie, am scris: "Nu aș fi urmărit personal acțiunile după ultima ședință de săptămâna trecută, dar ar fi mai bine să privești îndeaproape prețul acțiunilor și să intri într-un pas înapoi". Stocul a crescut cu câteva centi mai mare până la sfârșitul lunii februarie, apoi a scăzut cu 25%, la un nivel scăzut de 63,50 dolari, când stocurile de îngrijire a sănătății au fost depășite în timpul retragerii recente a pieței.

Riscurile care trebuie luate în considerare:

mai volatile decât piața mai largă. Gilead a fost, de asemenea, dat în judecată în repetate rânduri de Idenix Pharmaceuticals (Nasdaq: IDIX), în parte asupra proprietății asupra compusului de droguri pe care Sovaldi se bazează.

Acțiune pentru a lua -> Căutați Galaad să tranzacționeze între 73 și 84 USD pe termen scurt, împiedicată de un impuls mai slab în rândul grupului de pacienți farmaceutici. Stocul este subevaluat la orice preț recent, dar în special aș acumula acțiuni sub 78,50 USD.