Cum funcționează (Exemplu):

Marja fluxului de numerar operațional

este în general calculată folosind următoarea formulă: Marja fluxului de numerar din exploatare = marja nu este aceeași cu marja de venit net, care include operațiuni care nu implică transferuri reale de bani (amortizarea este un exemplu comun al unei cheltuieli necalificate care este inclusă în calculele privind venitul net, dar nu în fluxul de numerar operațional). De asemenea, marja fluxului de numerar al operațiunii nu este același cu EBITDA sau fluxul de numerar liber.

Deoarece capitalul de lucru este o componentă a fluxului de numerar operațional, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că societățile pot influența marja de flux de numerar operațional prin prelungirea timpului să-și plătească facturile (păstrând astfel banii lor), scurtând timpul necesar pentru a-și colecta ceea ce le datorează (accelerând astfel primirea de numerar) și dezavantajând cumpărarea de inventar (din nou păstrând astfel numerar)

Indiferent de modul în care o măsoară, fluxul de numerar este ceea ce ajută companiile să se extindă, să dezvolte noi produse, să cumpere din stoc, să plătească dividende sau să reducă datoria. Acesta este motivul pentru care unii oameni evaluează fluxul de numerar - și, în special, marja fluxului de numerar - mai mult decât orice altă măsură financiară aflată acolo, inclusiv câștigurile pe acțiune. Astfel, veniturile, cheltuielile generale și eficiența sunt factori majori ai fluxului de numerar, iar tendințele în marjele fluxului de numerar operațional sunt foarte limpede.

Fără fluxul de numerar pozitiv, o companie poate fi nevoită să împrumute bani, rămâneți în afaceri. Este important de reținut, totuși, faptul că marjele negative ale fluxurilor de numerar pentru o perioadă de timp nu sunt întotdeauna rele. Dacă o firmă construiește oa doua fabrică de producție, de exemplu, aceasta ar putea să-și plătească în cele din urmă dacă instalația generează mai multe numerar.