Ce este un stoc de penny? O investiție trebuie evitată

Penny stocurile sună mare în teorie: acestea sunt ieftine și au potențial nelimitat în sus. De aceea, atrage investitori, în special cei care încep deja sau caută să facă un buzunar rapid și ieftin.

Dar, ca și în majoritatea lucrurilor, când o investiție pare prea bună pentru a fi adevărată, probabil că este. Este ușor să vedeți de ce stocurile de penny sunt ieftine atunci când vă uitați mai aproape de ceea ce cumpărați de fapt.

Ce este un stoc de penny?

În ciuda numelui lor, stocurile de penny - numite și stocuri microcap - nu costă de fapt un penny pe acțiune. Așa cum nu totul într-un magazin de dolari este într-adevăr $ 1, stocurile de penny sunt în general definite ca acțiuni care tranzacționează cu mai puțin de 5 dolari pe acțiune. Această definiție poate varia de la broker; unii au pus capacul mai jos, la 3 $ sau 2 $ pe acțiune.

În orice caz, aceasta nu este aventura ta tipică în cumpărarea de acțiuni. Stocurile de pe Penny se tranzactioneaza pentru acel mic nu pentru ca esti intr-o afacere buna, ci pentru ca companiile care emite stocuri de penny sunt mici si adesea volatile - in unele cazuri, chiar ar putea merge spre faliment.

Aceste companii sunt, de obicei, prea mici pentru a fi cotate la bursa principală. În unele cazuri, aceștia au fost demiși - au împins un schimb - nu îndeplinesc cerințele sau au menținut un preț destul de ridicat al acțiunilor.

În schimb, stocurile de bancnote sunt tranzacționate în afara contului, prin intermediul sistemelor de cotare cum ar fi OTC Bulletin Board sau OTC Link LLC. Acestea pot fi tranzacționate în continuare prin intermediul a numeroși brokeri on-line, deși unii impun o taxă suplimentară sau un minim de cont la tranzacțiile pe acțiuni.

Când tranzacționați stocurile de penny, pariați că una dintre aceste companii mici are ceea ce este nevoie pentru a merge mai mare. Rar este cazul. Iata de ce.

Este o piață plină de înșelătorii

Google "înșelătoriilor stoc stoc" și veți găsi nici un deficit de rezultate. Chiar și site-urile care tranzacționează stocul de acțiuni ca o strategie de investiții viabilă recunosc că înșelătoriile se desfășoară în largul ei.

Autoritatea de reglementare din industria financiară și Comisia pentru valori mobiliare și burse au emis avertismente cu privire la stocurile de penny, în special în ceea ce privește schemele de "pompare și depozitare". În astfel de scheme, escrocii cumpără acțiuni de ceea ce FINRA a numit "societăți latente în coajă, cu puțin până la nici o operațiune de afaceri" și apoi să promoveze stocul ca următorul buy hot. Când prețul crește, ei își vând acțiunile, provocând scăderea prețurilor. Investitorii rămași au rămas cu ceea ce este, în multe cazuri, o securitate fără valoare.

În aceste zile, promoția poate veni prin e-mail sau ca mesagerie vocală. Înșelătorii frecvent pretinde că părăsesc un mesaj cu un sfat pentru un prieten; pare a fi un număr greșit, dar menționarea viitorului mare câștigător vă interesează. Acest lucru este valabil pentru orice stoc, nu doar pentru stocurile de penny: dacă cineva vă spune că un stoc este fierbinte, ia în considerare sursa și faceți propriile dvs. cercetări.

Stocurile de penny sunt greu de verificat

Companiile publice sunt obligate să depună rapoarte periodice la SEC, blocând statutul afacerii lor prin intermediul situațiilor financiare auditate. Aceștia trebuie, de asemenea, să respecte standardele minime care să fie listate pe marile burse, printre altele includând un etaj pentru câștiguri, numărul de acționari și valoarea de piață a acestor acțiuni, printre altele. (Vă interesează o lectură puțină lumină? Derulați prin standardele de listare Nasdaq.) Apoi, există o analiză intensă din partea analiștilor și cercetătorilor din domeniul stocurilor, care aduc rapid orice pete în afaceri în lumina zilei.

Companiile care eliberează acțiuni de penny nu trebuie să depună la SEC dacă dețin mai puțin de 10 milioane dolari în active sau au mai puțin de 2.000 de acționari de înregistrare. Este puțin probabil ca acestea să fie acoperite de analiști și, în timp ce unele piețe OTC au cerințe minime de listare, altele nu. Toate acestea pot face emitenții de acțiuni ale băncilor foarte dificil de a cerceta și de a preța cu precizie.

Acțiunile Penny pot fi greu de vândut

Având în vedere cele de mai sus, acest punct se îndreaptă spre explicații. Cine ar dori aceste lucruri? Dar, dacă încă mai faceți acest lucru, luați în considerare acest lucru: Nu faceți niciun fel de bani pe o investiție până când nu vindeți această investiție și veți realiza un câștig din vânzări. Dacă cumpărați un stoc pentru 2 USD și prețul acțiunilor împușcă până la 100 de dolari - oricum un scenariu puțin probabil - că 98 dolari este doar un câștig pe hârtie până când vindeți acțiunile și încasați veniturile.

Acțiunile Penny reunesc combinația periculoasă de lichiditate scăzută și volatilitate ridicată. Ele sunt adesea greu de descărcat, datorită tuturor celor de mai sus și pentru că piața acestor titluri este mai mică. În același timp, acestea pot fi supuse fluctuațiilor sălbatice și rapide de preț, ceea ce înseamnă că prețul se poate schimba dramatic înainte de a găsi un cumpărător.

O alternativă de luat în considerare

Dacă prețul scăzut este principala atracție aici, trebuie să știți că există alte investiții care sunt la fel de ieftine, dar vin cu mult mai puțin bagaje. Te-am îndrumat spre fonduri tranzacționate la bursă.

ETF-urile urmăresc un indice, precum Standard & Poor's 500, și dețin acțiuni ale companiilor din acel index. Aceste fonduri se tranzacționează ca un stoc, în schimb, pentru un preț al acțiunilor, care poate fi mult mai mic decât fondul tipic de indice sau fondul minim.

Aceasta înseamnă că puteți obține o diversificare instantanee pentru o investiție mică. În funcție de ETF, ați putea cumpăra pentru doar 20 $ sau 30 $ pe acțiune. Ca și stocurile, unele ETF-uri sunt prețuri mult mai mari.Asta e mai mult decât o singură cotă dintr-un stoc de penny, sigur. Dar aici veți obține o miză într-un coș de companii listate și reglementate.

De asemenea, puteți găsi ETF-uri la mulți brokeri fără comision, ceea ce vă va ajuta să economisiți costurile de tranzacționare care provin dintr-un comerț cu acțiuni.

»Vizualizați ponturile noastre: Cei mai buni brokeri pentru ETF-uri

Dacă trebuie să cumpărați, cumpărați cu prudență

Dacă vă simțiți în continuare apelat la stocuri de penny, cel puțin urmați câteva reguli care pot ajuta la reducerea riscului:

• Stick cu companiile care sunt înregistrate și raportează periodic către SEC
• Cercetați compania și ofițerii cheie înainte de a vă achiziționa. (Iată cum să cercetați un stoc.) Înțelegeți industria, modul în care compania face bani și concurenții săi principali.
• Antrenează-ți ochii pentru steaguri roșii. Acestea includ situațiile financiare care nu au fost certificate de către auditori sau care conțin împrumuturi neobișnuite sau alte tranzacții; schimbări frecvente ale numelui companiei sau direcției de afaceri; suspensii SEC prealabile; și un pachet de proprietate depășită în companie de către un birou sau promotor.
• Utilizați un broker de renume. Un bun broker vă va ajuta să acționați rapid dacă întâmpinați o înșelătorie. Investmentmatome menține o listă de brokeri pentru stocurile de penny.

Dacă nu sunteți sigur de angajamentul dvs. față de stocurile de penny și ar dori doar un bun broker all-around, a se vedea, de asemenea, lista noastră generală de cele mai bune brokeri on-line pentru tranzacționare de acțiuni.

Arielle O'Shea este scriitor de personal la Investmentmatome, un site de finante personale. E-mail: [email protected] . Stare de nervozitate: @arioshea .