Este o strategie de investiții menită să protejeze o investiție
CE ESTE ORGASMUL?
Cuprins:
- Perfect Hedge
- Deoarece industria auto este ciclică (adică Compania XYZ vinde de obicei mai multe mașini și este mai profitabilă în timpul boom-urilor economice și vinde mai puține mașini și este mai puțin profitabilă în perioadele de scădere economică), acțiunile companiei XYZ vor fi probabil mai puțin valabile dacă economia începe să se deterioreze. Cum îți protejezi investiția?
- Găsirea unui gard viu este ca și cum ai cumpăra o asigurare. Este o protecție împotriva evenimentelor neprevăzute, dar, sperăm, nu trebuie niciodată să o utilizați. Și acoperirea riscului, ca de exemplu asigurarea, nu protejează împotriva oricăror circumstanțe neprevăzute sau nu oferă cât mai multe plăți pentru pierderi decât s-ar putea aștepta.
Perfect Hedge
sau portofoliu împotriva tuturor pierderilor. De exemplu, Să presupunem că o parte din portofoliul dvs. de investiții include 100 de acțiuni ale Companiei XYZ, care fabrică autos.
Cum funcționează (Exemplu):
Deoarece industria auto este ciclică (adică Compania XYZ vinde de obicei mai multe mașini și este mai profitabilă în timpul boom-urilor economice și vinde mai puține mașini și este mai puțin profitabilă în perioadele de scădere economică), acțiunile companiei XYZ vor fi probabil mai puțin valabile dacă economia începe să se deterioreze. Cum îți protejezi investiția?
O modalitate este să cumperi acțiuni defensive. Aceste stocuri ar putea proveni din industria alimentară, de utilitate sau din alte industrii care vând produse pe care consumatorii le consideră necesare. În timpul declinului economic, aceste stocuri tind să câștige sau cel puțin să-și mențină valoarea. Astfel, aceste acțiuni pot câștiga atunci când acțiunile dvs. XYZ pierd. Dacă partea din portofoliul dvs. investit în aceste acțiuni câștigă un dolar în valoare de fiecare dată când porțiunea din portofoliul dvs. investit în acțiuni auto pierde un dolar în valoare, aveți o acoperire perfectă. Când cineva coboară, celălalt se ridică pentru a face diferența.
Un alt mod de acoperire a riscului este prin opțiuni. De exemplu, ați putea achiziționa un contract cu opțiunea de vânzare pe acțiunile dvs. auto (acest lucru vă va permite, în esență, să "blocați" un anumit preț de vânzare pe XYZ, deci chiar dacă stocul sa prăbușit, nu ați suferi prea mult). De asemenea, ați putea vinde un contract futures, promițând să vă vindeți acțiunile la un preț stabilit la un moment dat în viitor.
Cu toate acestea, dacă dețineți un portofoliu mare de acțiuni diversificate, atunci probabil că nu este eficient din punct de vedere financiar încercați să obțineți un gard viu perfect pentru fiecare poziție. Prin urmare, ați putea dori să vă acoperiți întregul portofoliu utilizând opțiunile de indexare. Opțiunile indexului nu sunt opțiuni pe un stoc individual, ci pe un întreg index, cum ar fi Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average și S & P 500. (Mai întâi trebuie să aflați ce indexuri sunt cel mai asemănătoare cu portofoliul dvs..)
Termenul delta descrie cât de mult se mișcă instrumentul dvs. de acoperire pentru fiecare schimbare de 1 dolar din prețul a ceea ce încercați să acoperiți. Cu alte cuvinte, delta este o măsură matematică a "forței" unui gard viu.
De ce contează:
Găsirea unui gard viu este ca și cum ai cumpăra o asigurare. Este o protecție împotriva evenimentelor neprevăzute, dar, sperăm, nu trebuie niciodată să o utilizați. Și acoperirea riscului, ca de exemplu asigurarea, nu protejează împotriva oricăror circumstanțe neprevăzute sau nu oferă cât mai multe plăți pentru pierderi decât s-ar putea aștepta.
În mod ideal, un investitor dorește o acoperire perfectă, deoarece înseamnă că riscul său a fost redus la nimic costul acoperirii. Cu toate acestea, în cazul în care un stoc sau un portofoliu au o întorsătură neprevăzută, o acoperire imperfectă este probabil mai bună decât niciun gard viu.