Principii de analiză tehnică: Modelul complex de cap și umăr |

Modelul cap-și-umerii este de obicei o formare tehnică extrem de sigură indicând o inversare a tendinței stocului.

Modelul este alcătuit din patru părți distincte: umărul stâng, capul, umărul drept și gâtul. Fiecare dintre aceste patru secțiuni trebuie să fie prezentă pentru formarea să existe.

În timp ce marea majoritate a formațiunilor cap-umeri pe care le-am întâlnit arata exact așa, este important ca comerciantul să recunoască existența acestor variații. > Acestea sunt numite formații multiple sau complexe ale capului și ale umerilor. În Edwards și în Magee

Analiza tehnică a tendințelor stocurilor - o carte pe care mulți o consideră biblia analizei tehnice - autorii documentează mai multe variații ale modelelor de cap și de umeri din grădină. Aceste mutații includ modele cu două umerii stângi și unul drept, doi umeri drepți și două capete stângi și chiar mai multe. În ciuda formărilor complexe, caracteristicile de bază ale modelului sunt aceleași. Atunci când capul și umerii sunt văzuți și un neckline este rupt, înseamnă de obicei că stocul va scădea.

Toyota Motors oferă un bun exemplu de model complex al capului și umerilor.

După cum puteți vedea, există două umerii stângi (numiți LS 1 și 2) și un cap. În prezent, un umăr drept (RS1) sa format, iar suportul pentru gât este aproape de $ 72.

Cele două umerii stângi: primul umăr stâng (LS1) format între aprilie și iunie 2009, în jur de 84 USD. Apoi, acțiunea a căzut înapoi pentru a susține aproape 72 de dolari.

Cel de-al doilea umăr stâng (LS2) sa format între iulie și octombrie 2009, când TM a revenit din nou de la 72 de dolari, la aproximativ 87 de dolari, apoi a scăzut înapoi pentru a sprijini aproape 72 de dolari.

Rețineți cum cele două umerii ating maximul apropiat de același preț. Ele sunt, de asemenea, destul de aproape de aceeași lățime sau aceeași durată în timp. Acestea sunt doua caracteristici importante ale unui model complex de cap-si-umeri.

Capul: Dupa consolidarea pentru majoritatea din noiembrie si decembrie, TM a izbucnit la peste 90 de dolari la sfarsitul lunii ianuarie 2010, formand capul modelului. Observați cum capul se desprinde clar și se află cu mult peste cele două umerii stângi.

Umerii drepți: Imediat după capul format, a avut loc o vânzare mare pe volum mare. Stocul a revenit rapid pentru a susține în jur de 72 USD.

În februarie 2010, primul umăr drept (RS1) a început să se formeze pe măsură ce acțiunile s-au redus la 84 USD pe volumul căldurii. De la sfârșitul lui martie până în prezent, acțiunile au scăzut. În prezent, acțiunea se tranzacționează din nou în apropiere, în jurul valorii de aproximativ 72 $.

Odată ce decolteul a fost rupt, modelul ar trebui să fie complet.

Rama: Rândul - sau suportul - este desenat de-a lungul extremităților umerilor stângi și drepți. Cel mai frecvent, este desenat orizontal, dar ca trader trebuie să fiți conștient că poate fi tras și în diagonală, înclinându-se în sus sau în jos.

Atunci când gâtul este definitiv rupt, atunci materialul completează un model confirmat pentru cap și umăr.

Cu toate acestea, uneori un "filtru" de 3% sau două zile de tranzacționare este necesar pentru a se asigura că modelul nu este o "falsă eroare" în fața dezavantajului.

Adesea un stoc va retesta decolteul. Dar, dacă formația este un model autentic cap-și-umeri, ea va eșua în mod obișnuit la nivelul gâtului, oferind oa doua oportunitate de scurtare.

Pentru a calcula cât de mult ar putea cădea TM în cazul în care își rupe gâtul, putem aplica capul și principiul de măsurare al umărului.

Pentru a face acest lucru, calculăm mai întâi prăbușirea prin măsurarea de la vârful capului până la decolteu ($ 92 - $ 72 = $ 20). În continuare, scădem decolteul din Breakout pentru a obține ținta noastră ($ 72 - $ 20 = $ 52). Prețul nostru țintă este, așadar, $ 52.

Am stabilit obiectivul nostru oarecum mai sus de acest nivel, într-o zonă de asistență anterioară, dar îl putem ajusta mai târziu dacă este garantat

Acest articol a fost inițial trimis la subcrierii serviciului "Double-Digit Trading" al Dr. Pasternak, pe 28 mai 2010. Diagramele și stocurile care sunt menționate sunt folosite pentru a ilustra modul în care un investitor poate învăța să folosească analiza tehnică pentru a identifica capul - și modele de umăr, și ar trebui folosite doar în scopuri educaționale.