Venitul pentru venituri: Separarea venitului necesar din venitul dorit

De Matt McCoy

Aflați mai multe despre Matt pe site-ul nostru Adresați-vă unui consultant

Aproape orice reclamă financiară produs orientată spre economii de pensii sau venituri oferă un cuplu fericit bucurându-se de timp într-o locație exotică. Deși poate fi o realitate pentru unii, majoritatea dintre noi au o imagine diferită a pensionării - fie prin alegere, fie pentru că nu ne putem permite să cumpărăm propria noastră insulă. Ceea ce a generat această imagine omniprezentă "ideală" a pensionării este o linie neclară între necesar veniturile din pensionare și dorit venituri din pensionare.

Separarea celor două componente ale venitului de pensionare poate fi destul de dificilă dintr-o perspectivă comportamentală. De exemplu, venitul necesar ar fi suma veniturilor pe care trebuie să le aveți absolut pentru necesități - alimente, adăpost, îmbrăcăminte, utilități, prime medicale / co-plăti etc. - din punctul meu de vedere ca planificator. În mod inevitabil, unii dintre dvs. nu vor fi de acord și vor susține că bugetul de călătorie este o necesitate sau că tu nevoie că a doua casă pentru a supraviețui. Realitatea este însă că, în timp ce călătoria și cea de-a doua casă pot face pensionarea mai plăcută, nu sunt necesități absolute. Deci, ar trebui să uitați de planificarea finanțării nivelului dorit de venituri pentru pensionare? Desigur că nu.

(În acest moment, vreau să recunosc că încerc să injectez o oarecare obiectivitate într-un lucru foarte subiectiv, așa că mă umor pentru câteva clipe).

De cele mai multe ori, investitorii strânge aceste două categorii de venit împreună atunci când se pregătesc pentru discuții de planificare cu consilierii lor sau când folosesc instrumente de planificare online. Aceasta este o modalitate excelentă de a obține o idee în care stați într-un moment dat, dar ar putea pune probleme atunci când vine vorba de planificarea pe termen lung. Să analizăm un exemplu simplu ipotetic pentru a ilustra posibila amenințare reprezentată de faptul că nu am reușit să separăm veniturile din pensionare în cele două categorii menționate mai sus.

Să presupunem că ați stabilit că venitul dvs. necesar pentru pensionare este de 30.000 USD anual și credeți că acest lucru va acoperi necesitățile discutate anterior. Să presupunem, de asemenea, că doriți să călătoriți și estimați că costul anual de călătorie este de aproximativ 15.000 $. Aceasta vă va duce la concluzia că va trebui să obțineți 45.000 dolari anual de venituri în pensie pentru a vă satisface nevoile. Informațiile dvs. sunt apoi introduse într-o formă de software de planificare financiară, care va estima probabilitatea succesului ținând cont de situația actuală și ipotezele dvs. și vă va da o alocare a activelor recomandată, care vă va maximiza șansele de a vă atinge obiectivele. Toate astea sună probabil familiare.

Acum, aruncați o privire mai atentă asupra ipotezelor de venit din exemplul respectiv. Valoarea totală a ipotezei veniturilor din pensionare este Cu 50% mai mare decât suma necesară. Aici se află problema potențială. Probabilitatea recomandată de succes și de alocare a activelor care a fost determinată de software-ul de planificare financiară menționată mai sus a fost determinată luând în considerare venitul total de pensionare introdus. Probabilitatea succesului ar putea fi extrem de ridicată în raport cu nivelul necesar de venit, totuși ar putea fi drastic mai scăzută atunci când privim atât venitul dorit cât și cel dorit împreună. În funcție de capacitatea unui individ de a spori economiile, acest lucru ar putea conduce la o alocare mai activă a activelor pentru întregul portofoliu, pentru a spori probabilitatea de succes. Ca urmare, investitorul ar putea plasa nivelul necesar de venituri în situație de risc, pentru a crește șansele de a atinge nivelul dorit de venit. Dacă se întâmplă cel mai rău, venitul "dorit" devine neconform: dacă cheltuielile necesare nu sunt acoperite, nu mai rămân nimic pentru a acoperi cheltuielile dorite.

Acest lucru nu schimbă în mod evident faptul că există încă un nivel finit de resurse care concurează pentru fiecare dintre aceste obiective și cu siguranță nu sugerez altfel. Cu toate acestea determinarea - și protejarea - nivelului necesar de venit este un prim pas bun. Prin separarea venitului necesar din venitul dorit, vă puteți concentra pe asigurarea primului venit și apoi trecerea la acesta din urmă. Rezultatul probabil, în majoritatea cazurilor (cu o bună planificare și presupuneri rezonabile) este că ambele categorii de venituri de pensionare pot fi atinse, deși suma dorită poate să nu vă permită să cumpărați insula - vizitați-o doar o dată în timp.