Seria 82 Definiție și exemplu

Ce este:

Seria 82 este un examen pentru persoanele care doresc să obțină licență oferta primara pentru plasamente private

Cum functioneaza (Exemplu):

Autoritatea de Reglementare in Industria Financiara (FINRA) administreaza examenul Seria 82 asa cum este impus de Legea Gramm-Leach-Bliley din 1.

plasarea este opusul unei oferte publice. Stocurile sau obligațiunile emise în baza unei plasamente private au standarde de raportare diferite și, în general, nu fac obiectul controlului public. Într-o plasare privată, emitentul lucrează cu o persoană fizică sau o bancă pentru a găsi investitori (de obicei investitori instituționali mari, cum ar fi fonduri de pensii, companii de asigurări și fonduri mutuale), dispuși să cumpere acțiunile sau obligațiunile societății. Toate acestea au loc în particular, nu pe piața liberă.

De exemplu, o firmă decide că ar dori să vândă 50 de milioane de dolari în stoc. În loc să facă o IPO, compania angajează un bancher cu o licență Seria 82 pentru a aborda un număr limitat de instituții care sunt cunoscute pentru efectuarea acestui tip de tranzacție. Bancherul găsește un fond mutual interesat să cumpere 25 de milioane de dolari în stoc, o companie de asigurări interesată să cumpere 15 milioane de dolari și un fond de pensii interesați să cumpere 10 milioane de dolari. Tranzacțiile se desfășoară în mod privat și se anunță doar după ce au apărut.

De ce contează:

Seria 82 este un examen foarte limitat, format din 100 de întrebări pe o temă foarte restrânsă. Ar trebui să fie luate numai de persoanele care doresc să se specializeze în această nișă.

Plasamentele private nu respectă aceleași reguli ca IPO-urile sau orice altă ofertă publică. Nu trebuie să fie înregistrați la SEC și, în multe cazuri, emitentul alege o plasare privată pe o ofertă publică, deoarece nu există obligația de a divulga informații financiare detaliate sau un prospect. Din cauza acestei lipse de divulgare, numai investitorii mari, sofisticați, denumiți cumpărători instituționali calificați (QUIBs), pot participa la destinații de plasare private. Din aceleași motive, numai titularii de licențe de la seria 82 au dreptul să acționeze în calitate de reprezentanți de vânzări pentru aceste tranzacții foarte specializate.