Alternativa simplă și ieftină la fondurile mutuale

Pe măsură ce piața valutară a crescut în anii 1990, mulți investitori erau mulțumiți pentru a permite managerilor de fonduri mutuale să găsească stocurile potrivite pentru aceștia. La urma urmei, fondurile mutuale de bază ale națiunii au înregistrat câștiguri stelare, și a fost puțin preocupat de faptul că investitorii trebuiau să plătească între 1% și 3% din taxele anuale pentru salariile la prețuri mari plătite multor administratori de fonduri. în următorul deceniu, parcarea banilor într-un fond mutual nu mai părea o mișcare atât de înțeleaptă - multe dintre cele mai populare fonduri nu au reușit să țină pasul cu valorile lor de referință (cum ar fi S & P 500 sau indicele Nasdaq Composite). Adăugați la aceasta fondurile pe care le-ați abordat cu privire la taxele de gestionare oneroase.

Investitorii au avut destui bani și au eliminat în mod constant fondurile mutuale în ultimii cinci ani. De fapt, cu 11,6 miliarde dolari în activele fondului mutual la sfârșitul lui 2011, investitorii au obținut mai mult de 125 miliarde de dolari din fondurile mutuale concentrate în stoc în 2012, potrivit Institutului de Investiții (ICI).

Unde sunt acești bani? Fondurile tranzacționate la bursă (ETF), care tranzacționează pe principalele burse de valori cu simboluri proprii.

Aceste fonduri, care au apărut pentru aproximativ 20 de ani în urmă, vă permit să vizați unghiuri specifice de investiții, cum ar fi aurul, țări. Cu toate acestea, acestea nu au mâna activă a unui manager de fonduri la prețuri ridicate. În schimb, ETF-urile sunt în general "pasive", ceea ce înseamnă că dețin un grup select de acțiuni (sau obligațiuni) și apoi le țineți de foarte mult timp. Asta inseamna costuri de tranzactionare mai mici si cheltuieli foarte mici de gestiune, ceea ce duce la cheltuieli anuale mult mai reduse.

De exemplu,

Fondul Fidelity Advisor Large Cap B percepe 2.04% din cheltuielile anuale. Fondul deține o gamă de stocuri de chip albastru, cum ar fi Apple (Nasdaq: AAPL), JP Morgan (NYSE: JPM) : CVX) . În schimb, SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) deține un coș foarte asemănător de acțiuni și percepe doar 0,09% din cheltuielile anuale. De fapt, acest fond de fidelitate ar trebui să genereze venituri anuale de cel puțin 2% doar pentru a furniza același rezultat net de taxe ca și ETF. ETF-urile au avut primul an în anul 2008, când investitorii au turnat 169 miliarde de dolari lor. Majoritatea banilor au intrat direct în ETF care dețineau acțiuni din S.U.A. Flux înainte până în 2012, și ori s-au schimbat cu siguranță. ETF-urile au obținut un record record de 191 miliarde de dolari anul trecut, deși cea mai mare parte a acelor bani a fost alocată pentru ETF-uri de obligațiuni, acțiuni internaționale și fonduri concentrate pe sectoare. De fapt, suma de bani legată de ETF-uri depășește acum 1,35 trilioane de dolari, mai mult decât dublul valorii constatate la sfârșitul anului 2008. Nu ar trebui să fie o surpriză faptul că Vanguard, care era cunoscut pentru costurile foarte mici, a căutat să devină un jucător de frunte în cadrul ETF-urilor. Într-adevăr, Vanguard este în prezent cea de-a treia cea mai mare din industrie în ceea ce privește activele ETF pe acțiuni și obligațiuni, cu mult înaintea firmelor tradiționale pentru fondurile de pensii precum Fidelity și T. Rowe Price [InvestingAnswers Feature: Make]

Grupul Barclays de fonduri iShares rămâne cel mai bun cîine, cu o cotă de piață de aproximativ 40%, în timp ce statul Global Advisors, cu programul SPDRs pionier, controlează aproximativ un sfert din piață. De fapt, Barclays, State Street și Vanguard controlează acum mai mult de 80% din această piață. Concurenții mai puțini, cum ar fi Wisdom Tree, Van Eck, PIMCO și divizia PowerShares de la Invesco, continuă să încerce să obțină cote de piață de la cei mai mari jucători în 2013, cu oferte.

Unde este acțiunea acum? Ei bine, primele trei fonduri cele mai populare din 2012 (în ceea ce privește noile active adunate) au fost

Vanguard Emerging Markets

(NYSE: VWO)

, iShares iBoxx $ Investment Grade Corp. (NYSE: LQD) și iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM) plătiți-le pentru a le cumpăra și prețul pe care îl veți primi când le vindeți (cunoscut sub numele de spread spread bid / ask) este îngust, de obicei doar un ban. Dimpotrivă, există acum sute de ETF-uri mai mici care nu văd atât de mult interes și, în consecință, adesea sportive mai multe oferte de oferte / cereri care pot mânca în profiturile dvs. Ca regulă bună, concentrați-vă pe ETF-urile care comercializează cel puțin 100.000 de acțiuni zilnic. Răspunsul investițional: Pe măsură ce popularitatea ETF-urilor crește, numărul de ETF-uri disponibile a crescut de la 113 acum un deceniu la peste 1200 de zile. Cheia este identificarea părților specifice ale economiei interne sau globale pe care doriți să le vizați, apoi aflați ce ETF-uri sunt disponibile pentru a le îndeplini. Dacă găsiți mai multe ETF-uri care par să se potrivească unui subiect identic, atunci concentrați-vă pe ETF care are cel mai mic raport de cheltuieli și cel mai mare volum de tranzacționare zilnic