3 Lucruri de luat în considerare atunci când folosiți strategii țintă-date

De Jeff Foster, CFP®

Aflați mai multe despre Jeff pe site-ul nostru Adresați-vă unui consultant

Toți le-am văzut în conturile noastre de 401 (k) și majoritatea dintre noi le-am folosit. Strategia de retragere a datei țintă a fost de mult timp selecția implicită a investițiilor în planurile de pensionare sponsorizate de angajator. Aceste strategii se bazează pe o singură informație despre investitori: vârsta lor - și, prin urmare, anul lor de pensionare preconizat. Dar ce fac într-adevăr aceste strategii? Cum investesc? O mărime într-adevăr se potrivește cu toate? În primul rând, trebuie să aruncăm o privire asupra modului în care funcționează majoritatea acestor strategii.

Principiile generale de investiții prevăd că, pe măsură ce vă apropiați de pensie, alocările de investiții ar trebui să devină mai ponderate în titluri cu venit fix (obligațiuni), iar participațiile dvs. în acțiuni (stoc) ar trebui reduse. Procesul de gândire din spatele acestuia este legat de riscul perceput al acestor două clase de active de bază. Pe măsură ce vă apropiați de pensionare, doriți să protejați oul cuibului pe care l-ați construit, astfel încât să vă riscați de pe masă mutându-vă din acțiuni și obligațiuni. Conceptul de bază nu este în mod inerent rău. De fapt, poate funcționa foarte bine pentru unii oameni. Cu toate acestea, este o dimensiune unică potrivită pentru toată strategia potrivită pentru dvs.? Iată trei lucruri de luat în considerare înainte de a utiliza aceste strategii:

1. Ce altceva mai aveți?

Pentru unii oameni, activele din planul lor de 401 (k) sunt singurele active pe care trebuie să le pună spre pensionare. Cu toate acestea, mulți oameni vor avea mai multe surse de venituri de pensii; pensiile, moștenirile, bunurile imobile, soldurile de asigurare de viață, acțiunile și obligațiunile și alte forme de active vor contribui la asigurarea venitului la pensie. Dacă aceste strategii nu iau în considerare celelalte active disponibile unui investitor, acestea ar putea conduce foarte mult la riscuri inutile sau la lipsa unei adevărate diversificări între active.

2. Esti inainte de program sau in urma?

Să spunem, de exemplu, că ați determinat că aveți nevoie de 1 milion de dolari la pensionare pentru a vă oferi stilul de viață pe care îl doriți după ce ați terminat de lucru. Poate că ați fost un sportiv disciplinat și ați acumulat 80% din acest obiectiv în 401 (k) cu 15 ani până la pensionare; s-ar putea să fiți mult înainte de termen! Dacă încă stați într-o strategie de țintire a obiectivelor de pensionare, puteți rămâne puternic ponderată în active riscante. Chiar trebuie să iei acest risc suplimentar? Răspunsul este "nu". Același lucru se poate spune și pentru cei care ar fi întârziat să-și înceapă economiile de pensionare. Poate că riscul suplimentar ar trebui să fie luat în considerare în încercarea de a prinde din urmă!

3. Știți unde se fac prețurile la obligațiuni?

Cea mai mare parte a strategiilor de pensionare a obiectivelor de pensionare echilibrează riscul și returnarea prin utilizarea obligațiunilor. Într-un mediu în creștere a ratei dobânzii, investitorii ar trebui să ia în considerare riscul de scădere a prețurilor obligațiunilor și rezultatul pe care l-ar putea avea asupra randamentelor. O măsură aproximativă a riscului de rată a dobânzii pe care îl are o obligațiune sau portofoliu de obligațiuni este durată. Durata este definită ca schimbarea procentuală aproximativă a prețului obligațiunilor, dată fiind o schimbare de 1% a ratelor dobânzii.¹ Din punct de vedere ipotetic, o obligațiune cu o durată de 7 ar scădea cu aproximativ 14%, dată fiind o creștere cu 2% a ratelor dobânzii.² Puteți vedea de ce o strategie puternic ponderată în obligațiuni, în condițiile unui mediu de creștere a ratelor dobânzilor, ar putea avea efecte devastatoare asupra unui portofoliu. Există și alte tipuri de investiții care pot contribui la reducerea riscului global al acțiunilor (stocurilor) într-o strategie care ar trebui luată în considerare în aceste medii de piață.

1. Valoarea de piață a obligațiunii poate fluctua și, dacă obligațiunea este vândută înainte de scadență, randamentul investitorului poate fi diferit de randamentul anunțat.

2. Acesta este un exemplu ipotetic și nu este reprezentativ pentru nici o securitate specifică. Rezultatele reale vor varia.

Opiniile exprimate în acest material sunt doar pentru informații generale și nu sunt destinate să ofere consultanță sau recomandări specifice individului. Pentru a determina care este investiția potrivită, vă rugăm să consultați consultantul dvs. financiar înainte de a investi. Nici o strategie nu asigură succesul sau protejează împotriva pierderii.