Investirea în conturi fără impozite, impozite sau impozite

De exemplu, să spunem că avem un investitor cu unul din fiecare tip de cont, un Roth IRA fără taxe, un cont de brokeraj impozabil și un IRA tradițional amânat. Acum să presupunem că, pentru acest investitor, alocarea adecvată a activelor pentru întregul portofoliu (pentru toate cele trei conturi) este de 50% din acțiuni și 50% din venitul fix, iar portofoliul este destinat pensionării (nu înseamnă rezerve în numerar sau rezerve de scurtă durată) obiectivele pe termen lung trebuie finanțate din acest portofoliu).

Unii investitori ar presupune că au nevoie de aceleași acțiuni de 50% și de 50% din venituri fixe în fiecare din cele trei tipuri de conturi. Dar mulți consultanți ar fi de acord că anumite tipuri de active sunt mai potrivite în anumite conturi.

Eficiența fiscală

Ce active sunt cele mai potrivite pentru fiecare tip de cont?

În general, doriți ca aceste clase de active cu cea mai mare creștere posibilă să fie în conturile Roth impozabile, deoarece nu veți fi impozitate pe retrageri.

>> MAI MULTE: Cum se deschide un IRA Roth

Având acțiuni cu o creștere ușor mai mică a conturilor impozabile este înțelept, deoarece câștigurile de capital și dividendele calificate vor fi impuse la o rată a impozitului mai mică decât rata venitului obișnuit. Aveți, de asemenea, posibilitatea de recoltare a pierderilor fiscale pentru a compensa câștigurile obținute din alte investiții. O alta caracteristica pozitiva de a avea actiuni intr-un cont impozabil este ca modul in care acestea sunt evaluate in momentul decesului proprietarului poate duce la o imensa economie de impozite pentru sotia sau moastele ei.

A avea investiții cu venit fix în conturile cu amânare fiscală are sens deoarece nu doriți venituri suplimentare în timp ce lucrați, "rata impozitului pe venit este probabil mai mare decât va fi mai târziu. În general, rata impozitului pe profit este mai scăzută în timpul pensionării, când veți retrage bani dintr-un cont amânat din impozit.

>> MAI MULTE: Pensia 101: Bazele unui IRA

Locația activelor

Pentru a determina unde ar trebui să fie deținute diferite active, să analizăm caracteristicile a șase clase de active:

• Titluri cu capital mare din S.U.A.: Creștere mare cu unele dividende
• Titluri cu capital mic din S.U.A.: Creștere medie mai mare, dar mai puține dividende decât acțiunile cu capital mare
• Actiuni straine: Majoritatea creșterii cu unele dividende
• Piețele emergente:Cele mai volatile dintre clasele de active, cu fluctuații mari de la an la an
• Trusturi de investiții imobiliare:Unul dintre cei mai buni performeri de-a lungul timpului are o majorare mare a dividendelor
• Legăturile din SUA și din străinătate: Reducerea volatilității asociate acțiunilor și furnizarea de dividende

Pe baza acestor caracteristici și a logicii fiscale descrise mai sus, această diagramă ilustrează care sunt cele mai potrivite investiții pentru fiecare tip de cont pe o scară de la 1 la 3 (1 este cea mai potrivită):

Creșterea eficientă din punct de vedere al taxelor

Pentru a maximiza venitul dvs. de pensionare, trebuie să vă creșteți ouăle de cuiburi într-o manieră eficientă din punct de vedere fiscal. Următorul exemplu ilustrează cât de mare este diferența pe termen lung.

Să spunem că ratingurile mici din S.U.A. au un randament mediu de 9% pe an, acțiunile străine au o rentabilitate medie de 6,5%, iar media agregată a obligațiunilor revine cu 4,5% anual.

Dacă ați început un cont pentru fiecare tip de investiție cu 5.000 $ în primul an și ați adăugat 5.000 $ pentru fiecare cont în fiecare an, la sfârșitul celor 30 de ani, veți avea următoarele:

• Restul de acțiuni din S.U.A. = 747.876 $
• Actiunile straine = 464.946 $
• Valoarea medie a obligațiunilor = 323.762 USD

Deși aceste cifre sunt ipotetice, este ușor să vedeți valoarea deținerii de active cu creștere mai mare în conturile prietenoase fiscale. În cazul în care veniturile din aceste bunuri au fost impozitate, factura dvs. fiscală ar fi mult mai mare.

Consultați un planificator

Diferența în modul în care investițiile dvs. sunt impozitate poate avea un efect mare asupra felului în care îndepliniți obiectivele pe termen lung. Dar dacă acest lucru pare prea complex sau nu sunteți sigur despre cum să investiți, minimizând impozitele, luați în considerare lucrul cu un profesionist. Pentru a vă asigura că obțineți cel mai bun rezultat pentru pensionare, consultați un planificator financiar certificat care nu vinde niciun produs. Pentru a găsi un astfel de consultant în apropierea dvs., contactați Garrett Planning Network sau Asociația Națională a Consultanților Financiari Personali.

Michael Chamberlain, CFP, FIA, este un consilier și deținător al unei taxe numai Chamberlain Planificarea financiară și managementul averii cu birouri în Sacramento, Campbell și Santa Cruz, California.

Imagine prin iStock.