Agenția care a returnat miliarde consumatorilor pierde lider

Omul care a condus Biroul pentru Protecția Financiară a consumatorilor din 2013 și-a anunțat miercuri demisia, accelerând calendarul pentru schimbare la cârmuitul federal care spune că a salvat sau a returnat miliarde americanilor.

Directorul Richard Cordray, un guvern deținut de administrația Obama, a declarat că va demisiona până la sfârșitul lunii noiembrie; termenul său era să expire în iulie 2018. Aceasta deschide calea președintelui Donald Trump să își numească mai devreme directorul - unul care ar putea anula reglementările financiare care au frustrat Wall Street și sectorul financiar.

CFPB, cu puterile sale largi de a urmări companii și practici financiare fără scrupule, a făcut, fără îndoială, mai mult pentru a schimba viața financiară a consumatorilor decât orice altă agenție guvernamentală din istorie. Dacă a trebuit să contestați o taxă pe un card de credit, să remediați un amestec cu ipoteca sau să opriți un colector de datorii de la vânarea dvs., ați beneficiat de activitatea CFPB.

Majoritatea americanilor care au un card de credit, un cont bancar, un credit ipotecar, un student sau un împrumut personal sau care au grija de ratingul lor de credit au fost ajutați de CFPB. Aproximativ 29 de milioane, sau aproximativ 1 din fiecare 8 adulți din S.U.A., beneficiază de ajutor financiar direct - bani care le-au revenit - ca rezultat al activității biroului de la deschiderea acestuia în urmă cu șase ani.

O analiză a înregistrării agenției de către Investmentmatome a constatat că, pentru fiecare $ 1 din cheltuielile federale pentru birou, mai mult de $ 4 a fost plasat înapoi în buzunarele consumatorilor. Agenția declară că a salvat sau a revenit americanilor cu aproape 12 miliarde de dolari începând cu 2011, costând contribuabililor 2,9 miliarde de dolari pentru a opera.

Economiile înșelătoare, spun criticii

Dar, în condițiile în care conservatorii din Congres și administrația Trump încearcă să reducă reglementările federale pe care cred că le-au afectat întreprinderile și consumatorii, biroul tânăr a fost vizat de oponenții care doresc să fie eliminați.

Criticii declară că scutirea de dolarul pe care agenția o susține că le-a furnizat consumatorilor este înșelătoare deoarece nu reflectă costurile pe care întreprinderile le-au absorbit sau le-au transmis clienților, sub forma unor taxe mai mari pentru a se conforma reglementărilor CFPB, care includ noi reguli pentru a face piața ipotecară mai sigură.

Cifrele nu iau în considerare, de asemenea, daunele ascunse făcute persoanelor care nu se pot califica pentru împrumuturi conform noilor reguli, spun adversarii agenției.

Cu toate acestea, Investmentmatome a constatat că aproape toți consumatorii financiari au beneficiat de agenție într-un fel. (Dezvăluire: CEO-ul Investmentmatome Tim Chen este membru al Consiliului Consultativ al Consumatorilor CFPB.)

De exemplu, biroul la ucis pe Wells Fargo cu o amendă de 100 de milioane de dolari anul trecut, ca urmare a unui scandal de conturi false care implică aproximativ 2 milioane de clienți. Agenția de consum a obligat alte bănci mari, printre care JPMorgan Chase, Bank of America și Citibank și filialele sale, să plătească restituirea a sute de milioane de dolari, susținând că le-au perceput milioane de clienți pentru serviciile pe care nu le-au primit niciodată.

Agenția a țintit, de asemenea, de colectarea datoriilor, care au amenințat că au debitorii arestați în legătură cu facturile neplătite; pentru colegii de profit, ale căror practici de împrumut ruinare au costat mulți debitori zeci de mii de dolari; companiile de raportare a creditelor, pe care biroul le-a înșelat consumatorilor cu privire la costul și utilitatea scorurilor de credit pe care le-au comercializat; și creditorii ipotecari, ale căror standarde de creditare laxă au dus la milioane de ipoteci.

În plus, CFPB a creat o nouă modalitate de monitorizare a peisajului financiar, construirea unui centru online în care clienții ar putea depune plângeri împotriva companiilor și ar putea primi sprijin în combaterea problemelor lor.

De la conectarea la internet în 2011, portalul de reclamații al consumatorilor din cadrul biroului a colectat peste 1 milion de răspunsuri. Spre deosebire de alte agenții guvernamentale care se plâng de reclamațiile consumatorilor, CFPB își publică posturile, inclusiv numele companiilor și o descriere detaliată a afirmațiilor.

Liderii industriei bancare doresc ca aceste narațiuni să fie deconectate. Ei spun că scrierile sunt pline de inexactități și pot induce în eroare consumatorii, determinându-i să aleagă produse și servicii care ar putea să nu fie cele mai bune pentru ei.

Agenția dă greutate plângerilor consumatorilor

Simpla existență a plângerii împotriva CFPB poate forța companiile să rezolve conflicte, spune Raychelle Burks, care a contactat agenția după ce a avut probleme cu stabilirea unui plan de rambursare cu serviciul său de credit Nelnet.

Burks, profesor asistent de chimie la Universitatea St. Edward din Texas, declară că compania a refuzat să răspundă la apelurile sale și a trimis scrisorile sale, susținând că nu răspundea întrebărilor sale.

Ea a oferit CFPB și Departamentului Educației cu datele și orele de apeluri și copii ale corespondenței. În câteva zile, reprezentanții Nelnet au contactat-o ​​pentru a stabili un plan de plată.

"Doar depunerea reclamației și numărul de revendicare - dintr-o dată, acest serviciu de împrumut a acționat complet diferit", spune ea.

Nelnet nu a răspuns la cererile de comentarii.

Revizuirea site-ului nostru privind performanța CFPB a inclus zeci de schimbări implementate de agenție și efectul lor asupra pieței de consum.

Investmentmatome a constatat că Biroul a contribuit la stabilizarea pieței imobiliare și a economiei în urma marelui recesiune, cerând noi niveluri de transparență cu ipotecile și investițiile.Agenția declară că a returnat miliarde de dolari în taxe incorecte deținătorilor de carduri de credit și le-a oferit tuturor consumatorilor drepturi suplimentare pentru carduri de credit.

Reacție mixtă în Congres

"Stim exact ce ar arata peisajul fara CFPB", a declarat senatorul democrat Elizabeth Warren din Massachusetts pentru Investmentmatome. "Am văzut-o în anii 1990 și în anii 2000, în perioada premergătoare celui mai mare prabusit financiar de la Marea Depresiune".

Agenția nu numai că a ajutat națiunea să se recupereze din recesiune, ci și va ajuta la prevenirea unui alt accident, a spus ea.

Warren a ajutat la demararea agenției și a fost un fulger pentru criticii săi, care declară că CFPB a interpretat în mod greșit legile, a înăbușit expansiunea afacerilor și a îngreunat companiile să planifice sau să finanțeze pentru viitor.

Acești oponenți împing să bată biroul sau cel puțin să-și reducă brusc puterile. Îndepărtarea directorului său, văzută de unii ca regulator necinstit, fusese o prioritate.

"CFPB este potențial cea mai puternică agenție din istoria guvernării", a declarat pentru Investmentmatome Rep. Jeb Hensarling, un republican din Texas și președinte al Comitetului de Servicii Financiare al Casei. "Nu știu cum poți să crezi în democrație și să crezi în CFPB".

Dați clic aici pentru raportul complet.

Reporterul Investmentmatome Alex Richards a contribuit la acest articol.

Înscrieți-vă la alertele noastre prin e-mail pentru a vă ajuta să vă protejați portofelul. Alăturați-vă conversației și împărtășiți poveștile dvs. cu echipa de investigație a site-ului nostru pe Facebook.