ÎNtrebarea finală a fondului: Fonduri mutuale, fonduri de index sau ETF-uri? |

De mai multe decenii, investitorii aveau o alegere simplă: acțiuni sau fonduri mutuale. Dacă nu ați avut timp sau expertiză pentru a selecta acțiuni, fondurile mutuale au oferit o modalitate ușoară de a juca pe piețe ca un profesionist. Dar ați plătit pentru serviciile - adesea destul de frumos - pentru ca un manager de bani profesioniști să facă alegerile potrivite pentru fondul dvs.

Odată cu trecerea timpului, investitorii au început să pună la îndoială sistemul. Cheltuielile ridicate asociate cu fondurile mutuale sunt cu adevărat în interesul nostru? Sau doar noi finanțăm un stil de viață generos pentru administratorii de fonduri care nu au performanțe mai bune? La urma urmei, odată ce s-au scăzut comisioanele grele, multe dintre fondurile mutuale de conducere nu au reușit să facă mai bine decât piața bursieră extinsă.

Ca răspuns, John Bogle a lansat un fond nou în 1975: fondul index. Fondurile indexului aveau o strategie simplă - cumpărați doar acțiunile care alcătuiesc un indice major, cum ar fi S & P 500. Urmând această rețetă, fondurile indexului își puteau permite să taie aceste cheltuieli oneroase ale administratorilor fondurilor. (Aproximativ 35 de ani mai târziu, o gamă largă de firme financiare oferă fonduri index, deși Bangu's Vanguard rămâne principalul jucator.)

Rapid înainte în 1993, când investitorii au fost prezentați cu o altă opțiune: fonduri tranzacționate la bursă (ETFs). ETF-urile dețineau investiții ca un fond de indici, dar erau tranzacționați ca un stoc. Investitorii s-ar putea mișca rapid și rapid și chiar le-ar putea vinde, dacă ar fi dorit. Primele ETF-uri s-au axat pe indicii majori, dar acum există sute de ETF-uri concentrate pe anumite industrii, țări și clase de active. Fondul de investiții al fondurilor de investiții (ETF) Gold Trust ETF (NYSE: GLD)

deține lingouri de aur - expunere îngustă ca cea obișnuită. una dintre cele mai bune pentru tine?

Răspunsul scurt este "Nu" Toate cele trei au locul lor, în funcție de nevoile dvs. de investiții. În ciuda taxelor relativ ridicate, fondurile mutuale joacă încă un rol important în majoritatea investitorilor individuali.

Fonduri mutuale - Plătiți pentru expertiză

În ciuda taxelor relativ ridicate, fondurile mutuale joacă încă un rol important în majoritatea investitorilor individuali "portofolii. Doriți să investiți într-o anumită industrie, să zicem, semiconductori? Există un fond mutual pentru asta.

Dar de ce nu mergeți cu companiile cu cele mai bune perspective și cele mai valoroase prețuri ale acțiunilor? Deoarece fondurile mutuale vă permit să alegeți o zonă în care să vă concentrați, asigurându-vă că administratorul fondului ar trebui să poată alege cele mai bune companii din acea categorie.

Amintiți-vă că atunci când plătiți comisioane pentru fondurile mutuale, plătiți pentru manager de fonduri. Administratorii de fonduri au adesea o experiență vastă în industria sau sectorul în care investesc. Veți găsi adesea un manager de fonduri care a început în industria pe care o analizează acum. Și acest tip de experiență poate fi într-adevăr plătit atunci când vine vorba de timp pentru a naviga schimbări majore și progrese în tehnologie.

Fondurile mutuale vă pot ajuta, de asemenea, să profitați de o temă de investiții care se întinde pe mai multe industrii. De exemplu, fondurile care doresc să valorifice trendul baby boomers vor trebui să găsească în permanență investiții bune într-o gamă largă de sectoare: sănătate, timp liber, locuințe și alte industrii care răspund acestei demografii. Nu veți reuși să potriviți acest tip de focalizare cu un fond de indexare sau cu un ETF, așa cum voi explica în următoarele două secțiuni:

[InvestingAnswers Feature: Debunkingul celor mai apreciate mituri ale fondului mutual.]

Fondurile indexului - Urmărirea unei piețe mai extinse pe piața ieftină

Atunci când prietenii solicită consiliere de investiții, îi direcționez mereu spre un fond de indiciu general, cum ar fi Vanguard Index Trust 500 MUTF: VFINX) , care deține pur și simplu toate stocurile din S & P 500. Motivul meu este că dacă ai un orizont de lungă durată care durează ani sau chiar zeci de ani și nu ești interesat să încerci să preziceți unde economia este îndreptată, nu există nicio modalitate de a ști cu exactitate care stocuri sau sectoare vor merge bine pe drum. În schimb, expunerea la întreaga economie, care este în general reprezentată de S & P 500, reprezintă cel mai bun pariu.

Acest tip de fond de indici va avea coborâșuri, dar ar trebui să facă mai bine decât rata inflației pe o perioadă lungă de timp. Studiile sugerează că ar trebui să vă așteptați la câștiguri anuale de la 6% la 8%, pur și simplu, având acest tip de expunere pe scară largă. Și aici este marele avantaj al fondurilor index: Nu trebuie să vă faceți griji că taxele de fond vor lua o mare mușcătură din returnările dvs. Vanguard S & P 500 deține doar 0,17% din portofoliul dvs. în fiecare an. Aceasta este o fracțiune din ceea ce mulți fonduri mutuale percep.

[InvestingAnswers Feature: Ghidul începătorului pentru a vă proteja ouăle de nori.]

ETF-uri - au fost în jur de două decenii, într-adevăr au decolat în ultimii cinci ani. Vrei expunere la cele mai mari companii din Egipt? Există un ETF pentru asta. Credeți că deținerea celor mai mari firme de exploatare a aurului este o alegere mai inteligentă decât cumpărarea directă a aurului? Există un ETF pentru asta.

Într-adevăr, se poate argumenta că alegerea zonelor potrivite pentru a investi este chiar mai importantă decât alegerea stocurilor individuale. În cazul în care fundalul economic este favorabil investițiilor în utilități electrice, atunci fluxul în creștere va ridica toate bărcile din acest sector. Prin achiziționarea unui ETF, evitați riscul că ați ales o singură companie care se dovedește a fi un dud.

[InvestingAnswers Feature:

Strategii ETF care câștigă câștiguri constante.] Răspunsul investiției

: După toate aceste explicații, uitați-vă cum trebuie: Nu este nevoie să alegeți dintre aceste vehicule de investiții. Puneți niște bani într-un fond de indexare și țineți-l pentru călătoria pe termen lung, puneți o altă parte într-un fond mutual bine gestionat, orientat spre industrie, care primește note mari de la Morningstar și pune restul în câteva ETF-uri care se concentrează pe regiuni sau pe active că credeți că aveți mare apel. Această abordare largă ar trebui să aducă profituri solide și să aducă beneficiile unui portofoliu diversificat.